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2012年03月31日10:16 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

以量補價與以價補量

以量補價：目前我國商業(yè)銀行正面臨息差減少的困境，因此他們就加快放貸，直接導致信貸膨脹，也即是以放貸量的增加來補充息差減少對商業(yè)銀行的影響。

以價補量：提高貸款價格(執(zhí)行利率)來彌補貸款投放總量的不足。

高利潤不僅會對實體經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響，追逐過高的利潤也會影響銀行自身的指標。

來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2011年四季度，銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率環(huán)比三季度雙升，結(jié)束了2008年四季度來的連續(xù)季度雙降勢頭。分機構(gòu)來看，大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升，幅度從2.7%至14.8%不等。

不要壟斷要競爭

現(xiàn)在來看，對于未來中國銀行業(yè)改革的方向，認為體制改革已經(jīng)完成、只需機制改革顯然是不準確的。

“因為金融空白村鎮(zhèn)還有1/4，高達1600多個；民間金融尚未陽光化，導致民間借貸風波時而泛濫；利率市場化未推動銀行改善服務和業(yè)務創(chuàng)新；信貸衍生工具不開放尚不能為銀行創(chuàng)新業(yè)務服務；利率市場化尚未完成的銀行業(yè)尚無法走向國際市場競爭?！卑舶钭稍冄芯繂T楊志榮坦言，實際上，機制改革都是跟著業(yè)務創(chuàng)新走的，業(yè)務創(chuàng)新不充分，機制改革也不可能到位。

“說到底是競爭還不徹底?！敝袊嗣胥y行研究生部教授吳念魯坦言，要建立多層次的資本市場和充分競爭的金融體系，需要打破國有金融企業(yè)的壟斷。市場競爭將導致商業(yè)銀行存款與貸款之間的利差逐步縮小，從而使商業(yè)銀行源自信貸業(yè)務的利潤在總利潤中的比例也逐漸減小。

一家國有銀行研究部的人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》，目前的問題是要解決壟斷，現(xiàn)在對銀行牌照控制已經(jīng)事實上形成了銀行的壟斷地位。而只要這種地位存在，利于市場化非但不能把貸款利息降下來，甚至可能在銀行間“默契配合”下把貸款價格推得更高。

在楊志榮看來，未來銀行業(yè)的改革路線圖應該是這樣的：

第一步，開放民間資本進入發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和社區(qū)銀行。工行行長楊凱生也歡迎中小銀行參與市場為大型商業(yè)銀行補充。實際上，與其讓民間資本隔離在體制之外無法監(jiān)管還不如讓其進入銀行業(yè)，反而更有利于監(jiān)管并降低系統(tǒng)性金融風險。如此一來，金融空白村鎮(zhèn)也可實現(xiàn)全覆蓋，而這正是大型商業(yè)銀行不愿意參與的。當下政策過于謹慎，到2011年底三年規(guī)劃村鎮(zhèn)銀行達到1027家實際只完成70%。

第二步，在金融市場開放的同時推動利率市場化改革(否則很可能會加強現(xiàn)有銀行談判地位導致利差更為畸形)，促進銀行市場競爭能力的提高。

第三步，逐步釋放金融衍生工具創(chuàng)新，讓銀行得以發(fā)展貸款業(yè)務之外的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。

第四步，支持銀行業(yè)走出去，結(jié)合中國商品出口和海外投資向海外釋放過剩的貨幣，繼而填補歐洲銀行主導的國際貿(mào)易融資，推動人民幣國際化。

中外銀行盈利模式對比

現(xiàn)實地看，目前中國銀行業(yè)與西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)上差距明顯，利息收入幾乎是國內(nèi)商業(yè)銀行收入和盈利的唯一來源，而國際一流銀行的收入主要來自于中間業(yè)務收入和表外業(yè)務。美國花旗銀行提供的資料顯示，存貸業(yè)務為其帶來的利潤占總利潤的20%，而承兌、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級評估、資產(chǎn)評估業(yè)務、個人財務顧問業(yè)務、遠期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權(quán)等中間業(yè)務卻為花旗銀行帶來了80%的利潤。相比之下，中國四大國有商業(yè)銀行中間業(yè)務占全部收益的比重都不高，平均起來還不到10%。中國商業(yè)銀行表面上看起來中間業(yè)務品種很多，但實際上主要是一般性代理收付業(yè)務、跟單信用證、銀行承兌匯票等與貿(mào)易密切相關的業(yè)務，品種單一。從近幾年的發(fā)展趨勢看，投資銀行業(yè)務、金融衍生業(yè)務在西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務中占有越來越重要的地位，收入占比越來越高。我國商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務剛剛起步，由于國內(nèi)金融體制仍處于分業(yè)監(jiān)管以及法律法規(guī)的限制、現(xiàn)行商業(yè)銀行內(nèi)部體制和組織結(jié)構(gòu)的制約、專業(yè)人才的缺乏，真正能夠開展的投資銀行業(yè)務品種并不多，實際上僅僅是財務顧問方面的業(yè)務。但顯然，投資銀行業(yè)務應該是中間業(yè)務收入最大的增長點，是改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)最重要的手段之一，也是商業(yè)銀行為了迎接全球性競爭和混業(yè)經(jīng)營挑戰(zhàn)所采取的戰(zhàn)略性步驟。

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