基金號稱“專家理財(cái)”，投資人當(dāng)然期望“與贏家共贏”
排隊(duì)買基金，已成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)生活中的一大獨(dú)特現(xiàn)象。伴隨著這一排隊(duì)現(xiàn)象的，是基金募集規(guī)模的迭創(chuàng)新高。但是，在股票基金屢現(xiàn)“瘋狂”的同時(shí)，對投資者教育的漠視，也著實(shí)讓人擔(dān)憂。
股市行情催熱股票基金
當(dāng)前受到投資者追捧的，主要還是投資于股票方向的基金。之所以如此，與股市的火熱密切相關(guān)。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年第一季度，上證指數(shù)(行情論壇)上漲１９．０１％，滬深３００指數(shù)上漲３６．２９％，深圳綜指上漲４９．９８％?！半m然２００６年單邊上揚(yáng)的行情在２００７年已經(jīng)發(fā)生變化，但無疑，目前牛市是大家公認(rèn)的。而震蕩上揚(yáng)的行情，更增強(qiáng)了基金作為專家理財(cái)產(chǎn)品對于個(gè)體投資者的吸引力?！比A西證券上海總部注冊分析師陳群說。
受股市行情影響，今年以來，股票方向基金的銷售一次比一次“瘋狂”。２月２６日，建信優(yōu)化(凈值持倉)配置基金發(fā)行，僅用了不到一個(gè)上午的時(shí)間就緊急叫停，不少營業(yè)場所不到１小時(shí)就將配額銷售一空。３月５日，基金信達(dá)澳銀領(lǐng)先成長發(fā)行，不到一天時(shí)間就募集了８３．３４億份。而緊隨其后發(fā)行的匯添富成長焦點(diǎn)、中海能源策略都在發(fā)行首日就因認(rèn)購踴躍而提前完成發(fā)售，在很多地方，上述兩只基金竟然在３分鐘內(nèi)被搶購一空。
投資渠道狹窄逼出無奈的“基民”
然而，當(dāng)“基民”其實(shí)是一種無奈的選擇。一位“基民”告訴記者，自己是特地把前一天剛剛存在銀行的錢取出來買基金的?！胺旁阢y行，利息本來就不高，還要扣利息稅，太不合算?！彼f。
在居民財(cái)富增長的同時(shí)，投資渠道的狹窄現(xiàn)狀無疑束縛居民希冀財(cái)富增值的需求。銀河證券上?？偛繉＜胰纬械抡J(rèn)為，盡管近年來投資渠道已經(jīng)大為改觀，但是，相對于居民的理財(cái)需求來說，投資渠道仍然不夠?qū)掗?。隨著國內(nèi)居民理財(cái)意識的覺醒和增強(qiáng)，他們對財(cái)富增值的要求會越來越強(qiáng)勁。
長期以來，國內(nèi)投資渠道的狹窄，讓老百姓除了銀行存款別無選擇。因此，只要出現(xiàn)投資機(jī)會，資金總會蜂擁而上。從購買國債到購買股票；從黃金投資到房地產(chǎn)投資……都出現(xiàn)過熱潮涌動。
渤海證券基金分析師郭鵬認(rèn)為，基金作為一種理財(cái)工具，能得到投資者的認(rèn)可，說明百姓的理財(cái)觀念開始有了轉(zhuǎn)變?！斑x擇利用專業(yè)的基金公司進(jìn)行理財(cái)，總體來講，應(yīng)該是一個(gè)雖然無奈但卻不失理性的投資選擇?！惫i說。
投資者教育不足后的盲動
但是，這種理性投資選擇的背后，又有多少盲動？記者的發(fā)現(xiàn)讓人不無擔(dān)憂：在當(dāng)前的“基金熱”中，不少投資者根本不知“基金為何物”，有的投資者甚至把在銀行購買基金，看成是有銀行作擔(dān)保。而“基民”的構(gòu)成中，更不乏風(fēng)險(xiǎn)承受力極低的老年投資者。相關(guān)機(jī)構(gòu)在具體的投資者教育方面，則顯得被動而零碎。
據(jù)建行上海普陀支行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，去年下半年，購買基金的主要還是中青年人，他們多在開戶后直接辦理網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上購買基金。然而從去年底開始，一直對國債“情有獨(dú)鐘”的中老年人也開始加入“基民”隊(duì)伍，他們開戶后有什么基金就買什么基金，把基金當(dāng)成了“儲蓄”，甚至當(dāng)成“國債”來買，對基金的風(fēng)險(xiǎn)卻基本沒什么概念。
此番洶涌而來的“基金熱”中，更有人將房子或轎車典當(dāng)或抵押給銀行貸款購買基金。而作為“基民”重要組成部分的老年人，有些甚至將買斷退休的工資全部投進(jìn)基金了。
交通銀行理財(cái)師馬曉昕提醒說，股票型基金收益與股市行情密切相關(guān)，基金同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，不可能只漲不跌?！霸诨馃徜N的同時(shí)，千萬不能忽視‘基民’的風(fēng)險(xiǎn)教育?！瘪R曉昕說。
中國人民大學(xué)金融與證券研究所副所長趙錫軍教授指出，所有與基金銷售有關(guān)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人都應(yīng)承擔(dān)起對投資者進(jìn)行教育的責(zé)任，在投資者中倡導(dǎo)控制風(fēng)險(xiǎn)、理性投資的理念?！坝绕涫腔鸸竞弯N售機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品宣傳上，首要的是向投資者提供真實(shí)、完整的信息。不能因?yàn)橥顿Y者的瘋狂熱情而漠視風(fēng)險(xiǎn)教育的重要性和緊迫性?！彼f。(記者黃庭鈞、岳瑞芳)
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