中國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行報(bào)告全文(2007年11月)
一、總體運(yùn)行情況
11月份，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求依然旺盛，鋼鐵生產(chǎn)增速繼續(xù)放緩，企業(yè)和社會(huì)庫(kù)存處于低位，鋼材資源供給呈階段性偏緊態(tài)勢(shì)。但是，在原燃材料價(jià)格不斷上升和市場(chǎng)需求強(qiáng)勁的拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)明顯上漲態(tài)勢(shì)，行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)保持較快增長(zhǎng)。
1.總體生產(chǎn)情況
從目前鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資和行業(yè)情況分析，到今年年底我國(guó)已經(jīng)具備了年產(chǎn)5.5億噸鋼的生產(chǎn)能力。由于受國(guó)內(nèi)外諸多不確定因素的影響，特別是原燃材料價(jià)格大幅上漲的制約，以及國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能、節(jié)能減排工作力度不斷加大，都將影響鋼鐵產(chǎn)能的釋放，有利于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供求關(guān)系的平衡。2007年1-11月累計(jì)，鋼鐵行業(yè)共實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值30853.87億元，同比增長(zhǎng)35.85%，增速比上年同期提高17.2個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)景氣度大幅提升。其中，煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工業(yè)三個(gè)子行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)速度都在30%以上。
2.總體銷售情況
從產(chǎn)銷增長(zhǎng)的速度看，更能看出鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)改善的趨勢(shì)和動(dòng)力。2007年1-11月鋼鐵行業(yè)共完成產(chǎn)品銷售收入31604.94億元，同比增長(zhǎng)37.7%，增速比同期工業(yè)總產(chǎn)值快近2個(gè)百分點(diǎn)。
3.利潤(rùn)增長(zhǎng)情況
受提價(jià)因素的影響，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)急劇增長(zhǎng)，利潤(rùn)增速位居整個(gè)工業(yè)的首位，成為名副其實(shí)的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)行業(yè)，提高了市場(chǎng)對(duì)鋼鐵行業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的預(yù)期。2007年1-11月，鋼鐵行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1731.6億元，同比增長(zhǎng)47.18%，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)成為目前最居投資吸引力的行業(yè)。
4.虧損企業(yè)虧損情況
隨著行業(yè)供需關(guān)系的調(diào)整和兼并重組力度的加大，企業(yè)虧損程度明顯減輕。2007年1-11月全年累計(jì)，全行業(yè)虧損企業(yè)虧損額48.96億元，同比下降17.97%。其中，煉鐵、煉鋼行業(yè)減虧成效更為顯著，而鋼壓延加工業(yè)因成本上升壓力大，虧損企業(yè)虧損額則出現(xiàn)連續(xù)數(shù)月的上升趨勢(shì)。
二、財(cái)務(wù)狀況分析
1．產(chǎn)品銷售成本
11月末與10月末相比，國(guó)內(nèi)鐵精粉、生鐵、方坯、廢鋼和焦炭每噸價(jià)格分別上漲64元、128元、102元、137元和383元，月漲幅在4%—10%左右，遠(yuǎn)高于鋼材綜合價(jià)格月上漲2.65%的升幅。另外，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格仍持續(xù)高位上漲，月漲幅在1.3—11.8%之間，已創(chuàng)歷史新高。國(guó)內(nèi)外鋼鐵原燃材料價(jià)格的上漲，推動(dòng)了鋼鐵生產(chǎn)成本的升高，對(duì)鋼材價(jià)格的走強(qiáng)形成了有力支撐和推動(dòng)。
從產(chǎn)品銷售成本看，2007年1-11月累計(jì)，鋼鐵行業(yè)累計(jì)產(chǎn)品銷售成本為28238.45億元，同比增長(zhǎng)37.02%，增速比上年同期提高18.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，煉鋼行業(yè)面臨的成本上升壓力明顯大于煉鐵、鋼壓延加工業(yè)。
2．財(cái)務(wù)費(fèi)用
中國(guó)人民銀行加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，抑制貨幣信貸過(guò)快增長(zhǎng)，繼11月26日上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)后， 12月25日再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，使存款準(zhǔn)備金率達(dá)到14.5％，必將減少市場(chǎng)資金流量。另外，臨近年底，國(guó)內(nèi)各大銀行均加大了資金回籠的力度，市場(chǎng)資金供應(yīng)狀況將有所趨緊，對(duì)后期鋼材市場(chǎng)需求有一定的抑制作用。2007年1-11月，鋼鐵行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出375.58億元，同比增長(zhǎng)44.05%，增速比上年同期提高9.4個(gè)百分點(diǎn)。
3.資產(chǎn)及負(fù)債
截至2007年1-11月，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)總計(jì)28814億元，同比增長(zhǎng)28.08%，負(fù)債合計(jì)17787.1億元，同比增長(zhǎng)28.24%。這說(shuō)明，受利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的影響，鋼鐵行業(yè)的投資增長(zhǎng)出現(xiàn)反彈勢(shì)頭。1-11月累計(jì)，全行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為61.73%，繼續(xù)維持在較高水平之上。
三、市場(chǎng)供需分析
1.產(chǎn)量分析
11月份我國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為3991萬(wàn)噸、3969萬(wàn)噸和4768萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)10.4%、4.3%和12.7%。增幅環(huán)比下降2.8 、9.2和4.3個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)合11月份鋼材坯進(jìn)出口情況，11月份我國(guó)粗鋼和鋼材資源供應(yīng)量分別為3660萬(wàn)噸和4493萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)10.1%和14.8%。低于全年平均水平。
2.銷售分析
我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)較快增長(zhǎng)，特別是用鋼行業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)加快，鋼材需求增加，形成鋼材市場(chǎng)淡季不淡的狀況。1-11月份我國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)26.8%，其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)完成投資增長(zhǎng)31.8%，增速比去年同期加快7.8個(gè)百分點(diǎn)；11月份全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)17.3 %，增幅提高2.4個(gè)百分點(diǎn)；特別是用鋼行業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)加快，機(jī)械行業(yè)產(chǎn)值同比增長(zhǎng)32.1.%，增幅提高2.1個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中汽車、鋼質(zhì)船舶、金屬冶煉設(shè)備、工業(yè)鍋爐、內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)分別達(dá)到了23.7%、29.1%、22.9%、20.1%和26.5%，集裝箱出口增長(zhǎng)41.2%；在家電行業(yè)中，洗衣機(jī)、電冰箱、空調(diào)機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)分別為15.8%、22.6%和26.3%，也呈現(xiàn)出近年來(lái)的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。鋼材下游行業(yè)生產(chǎn)增幅高于鋼鐵生產(chǎn)增幅，支撐國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格總體向上攀升的主要因素。2007年1-11月累計(jì)，鋼鐵行業(yè)共完成工業(yè)銷售值30394.57億元，同比增長(zhǎng)42.965.85%，增速比上年同期提高16.5個(gè)百分點(diǎn)。
3．庫(kù)存分析
鋼材庫(kù)存繼續(xù)下降，市場(chǎng)預(yù)期較為樂(lè)觀。據(jù)對(duì)我國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)：11月末螺蚊鋼庫(kù)存為185.7萬(wàn)噸，比10月末下降9.3萬(wàn)噸，降幅4.8%；線材庫(kù)存為58.5萬(wàn)噸，比10月末下降11.2萬(wàn)噸，降幅16.1%；板材產(chǎn)品庫(kù)存也有不同程度的下降，其中熱軋板下降最多，比10月末下降15.1萬(wàn)噸，降幅為10.1%。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，11月份鋼鐵企業(yè)處于產(chǎn)銷銜接良好、銷售順暢、資源偏緊、庫(kù)存正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)，鋼材實(shí)物產(chǎn)銷率達(dá)到99.4%。由于社會(huì)庫(kù)存和企業(yè)庫(kù)存普遍偏低，后期市場(chǎng)預(yù)期普遍良好。
從產(chǎn)成品情況看，受價(jià)格因素的影響，2007年1-11月累計(jì)，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)成品規(guī)模為1495.53億元，同比增長(zhǎng)29.94%，增幅比上年同期提高了815.2個(gè)百分點(diǎn)。
4．市場(chǎng)價(jià)格
11月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格呈明顯上漲態(tài)勢(shì)。11月末，國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為118.99點(diǎn)，月環(huán)比上升3.07點(diǎn)，升幅為2.65%；同比升高13.87點(diǎn)，升幅13.2%。
從品種分析：長(zhǎng)材市場(chǎng)走勢(shì)明顯強(qiáng)于板材。長(zhǎng)材價(jià)格強(qiáng)勁攀升，11月末長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為122.56點(diǎn)，月環(huán)比上升7.68點(diǎn)，升幅為6.69%；同比升高31.11點(diǎn)，升幅34%；板材價(jià)格小幅上揚(yáng)，11月末板材價(jià)格指數(shù)為119.94點(diǎn)，月環(huán)比上升1.49點(diǎn)，升幅為1.26%；同比升高8.64點(diǎn)，升幅7.76%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1—10月份國(guó)內(nèi)長(zhǎng)材資源供應(yīng)量為20060萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.9%，增速比去年同期降低6個(gè)百分點(diǎn)，低于鋼材供應(yīng)量增長(zhǎng)18.5%的幅度；1-10月板帶材的資源供應(yīng)量為19106萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26.6%，增幅比去年同期上升13.1個(gè)百分點(diǎn)。
11月與10月相比，八個(gè)主要鋼材品種中，除鍍鋅板價(jià)格略有下降外，其它七個(gè)品種價(jià)格均呈現(xiàn)全面上漲走勢(shì)。其中：普線和螺紋鋼價(jià)格漲幅最大，指數(shù)分別上升8.05點(diǎn)和8.53點(diǎn)，價(jià)格每噸分別上漲277元和300元，達(dá)到4210元/噸和4342元/噸，達(dá)歷史最高水平。長(zhǎng)材價(jià)格大幅上漲，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛和階段性資源供應(yīng)緊張相關(guān)。三季度以來(lái)，原料供應(yīng)緊張且價(jià)格大幅度上漲制約了買鐵煉鋼、購(gòu)坯軋材企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能釋放；而建材市場(chǎng)需求依然強(qiáng)勁，市場(chǎng)階段性供不應(yīng)求是建材價(jià)格大幅攀升的主要原因。
板材產(chǎn)品中熱軋板卷價(jià)格上漲明顯，其指數(shù)上升4.3點(diǎn)，價(jià)格每噸上漲165元。中厚板、熱薄板、冷薄板價(jià)格也呈上漲態(tài)勢(shì)，指數(shù)分別上升2.76點(diǎn)、2.06點(diǎn)和1.05點(diǎn)，價(jià)格每噸上漲101元、85元和51元。鍍鋅板微幅下降，其指數(shù)下降0.27點(diǎn)，價(jià)格每噸下跌14元，無(wú)縫管價(jià)格小幅上升，其指數(shù)上漲1.27點(diǎn)，價(jià)格每噸上升59元。
從地區(qū)價(jià)格水平看：中南、西南地區(qū)價(jià)格較高，線材、螺紋鋼價(jià)格在4300—4600元/噸，2.75㎜熱卷價(jià)格在4650-4750元/噸，1㎜冷板價(jià)格在5200-5300元/噸，中厚板價(jià)格在4700—4850元/噸。由于北方逐漸進(jìn)入季節(jié)性消費(fèi)淡季，華北、東北、西北地區(qū)價(jià)格相對(duì)較低，線材、螺紋鋼價(jià)格在3980—4000元/噸，2.75㎜熱卷價(jià)格為4500元/噸左右，1㎜冷板價(jià)格為5150元/噸左右；華東地區(qū)價(jià)格則處于全國(guó)的中間水平。
從各地區(qū)價(jià)格走勢(shì)看：中南和華東地區(qū)價(jià)格上漲幅度較大，線材、螺紋鋼上漲300-500元/噸；熱軋板卷漲幅在200元/噸左右；華北、西北市場(chǎng)波動(dòng)相對(duì)較小，在100-200元/噸之間，價(jià)格相對(duì)平穩(wěn)運(yùn)行；東北地區(qū)已進(jìn)入消費(fèi)淡季，建筑鋼材價(jià)格穩(wěn)定，與上月基本持平，處于全國(guó)最低價(jià)位，與中南地區(qū)的價(jià)差拉大至600-700元/噸。
從國(guó)際鋼材價(jià)格看，11月份，受原材料價(jià)格、海運(yùn)費(fèi)上漲以及全球鋼材市場(chǎng)需求旺盛的拉動(dòng)，國(guó)際鋼材價(jià)格高位小幅上升。11月末，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為172.4點(diǎn)，比10月末上升0.7點(diǎn)。從品種上看：長(zhǎng)板材價(jià)格雙雙上漲，長(zhǎng)材價(jià)格創(chuàng)新高。由于新興市場(chǎng)國(guó)家進(jìn)行大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、需求十分強(qiáng)勁及原料價(jià)格大幅上漲、海運(yùn)費(fèi)不斷提升等諸多因素造成長(zhǎng)材價(jià)格持續(xù)上漲。11月末國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為197.3點(diǎn)，比10月末上升1.5點(diǎn)，升幅為0.8%。板材市場(chǎng)堅(jiān)挺，價(jià)格繼續(xù)上揚(yáng)。國(guó)際板材市場(chǎng)消費(fèi)依然較旺，而運(yùn)輸緊張、海運(yùn)費(fèi)增加導(dǎo)致進(jìn)口價(jià)格上漲；同時(shí)庫(kù)存較低，鋼鐵企業(yè)提價(jià)欲望明顯，基于上述因素，板材價(jià)格繼續(xù)攀升。11月末國(guó)際板材價(jià)格指數(shù)為160點(diǎn)，比10月末上升0.4點(diǎn)，升幅為0.3%。
四、進(jìn)出口分析
今年以來(lái)，我國(guó)四次調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品出口關(guān)稅，降低部分鋼材制品的出口退稅率、加征出口關(guān)稅。目前政策效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，鋼材出口量自4月份以來(lái)不斷下降，11月達(dá)到一年多以來(lái)的最低月出口量。11月份我國(guó)出口鋼材410萬(wàn)噸，環(huán)比減少14萬(wàn)噸，降幅3.3%，出口鋼坯17萬(wàn)噸，環(huán)比減少1萬(wàn)噸，降幅5.5%；出口材坯合計(jì)427萬(wàn)噸，環(huán)比減少15萬(wàn)噸，降幅3.5%。
1-11月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鋼材1554萬(wàn)噸，同比下降8.6%；進(jìn)口鋼坯22萬(wàn)噸，同比下降39%。進(jìn)出口相抵，凈出口鋼材4232萬(wàn)噸、鋼坯608萬(wàn)噸。(國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部撰寫(xiě))
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