央行的降息和華爾街風(fēng)暴有沒有直接關(guān)系？
就在央行九月十五日宣布降息之前，美國華爾街爆出爆炸性新聞，雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美林證券被賣，那么，央行的降息和華爾街風(fēng)暴有沒有直接關(guān)系呢？
記者：“為什么會(huì)在現(xiàn)在的這個(gè)一個(gè)時(shí)候作出這樣的一個(gè)降息的決定？”
李揚(yáng)：“降息這個(gè)決定，就是新的數(shù)據(jù)8月份的數(shù)據(jù)已經(jīng)公布了，現(xiàn)在總的情況還可以，但是看起來下滑的趨勢(shì)進(jìn)一步延續(xù)，因?yàn)檫@個(gè)背景就使得我們采取政策，采取政策措施就有了必要，時(shí)間點(diǎn)上我覺得可能兩個(gè)因素，一個(gè)就是通常政策采取都是在休假時(shí)，大家一恢復(fù)工作馬上這樣一個(gè)新的政策就發(fā)揮作用，這個(gè)取得這樣一個(gè)時(shí)候，就恰好和中秋相吻合，在那個(gè)期間那恐怕是一個(gè)偶然，再有一個(gè)就是美國的事情?！?/p>
負(fù)債超過6130億美元；第三季度巨虧39億美元；短短九個(gè)月股價(jià)從60美元跌至兩美分，狂瀉95%；這一組觸目驚心的數(shù)字，宣告了有158年歷史的雷曼兄弟壽終正寢，同樣曾經(jīng)位列美國五大投行之一的美林證券，也以440億美元的價(jià)格“賣身”給美國銀行。
美國五大投資銀行中一家破產(chǎn)，一家被賣，這個(gè)消息如同重磅炸彈，不僅震動(dòng)了這個(gè)華爾街，也帶來了全球的“金融海嘯”，就在雷曼兄弟宣布破產(chǎn)的當(dāng)天，美國股市一開盤，道瓊斯指數(shù)就暴跌300點(diǎn)，而受美國股市下跌的拖累，在剛剛過去的幾個(gè)交易日中，加拿大、巴西、秘魯、墨西哥、英國、法國、德國、瑞士、俄羅斯、韓國、日本、澳大利亞、新加坡、新西蘭、馬來西亞、菲律賓、中國、中國香港的股市紛紛應(yīng)聲下跌。
美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)前主席艾倫?格林斯潘坦言，美國正陷于“百年一遇”的金融危機(jī)中，誘發(fā)全球一系列經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的可能性正在不斷增大。
記者：“那現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)選擇這個(gè)降息是不是也跟這個(gè)美國的雷曼沖擊事件有一定的關(guān)聯(lián)？”
李揚(yáng)：“我覺得應(yīng)當(dāng)有一定的關(guān)聯(lián)，因?yàn)檫@個(gè)事件太大了，在這種情況下，中國的中央銀行也需要在自己的政策行為上表示一個(gè)態(tài)度，就表示我們肯定不會(huì)袖手旁觀，我們還是希望能夠保證中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展，那么在這個(gè)基礎(chǔ)上，防范金融部門發(fā)生問題所帶來的不利沖擊?！?/p>
記者：“那在討論降息的過程中，是不是有人提高了雷曼兄弟事件？”
李揚(yáng)：“當(dāng)然會(huì)，這個(gè)有關(guān)，他自然是作為一個(gè)討論，如果是解決這個(gè)經(jīng)濟(jì)過熱的話，行動(dòng)可以稍微緩一些，但是解決危機(jī)，特別是認(rèn)識(shí)清楚危機(jī)的時(shí)候要離開采取行動(dòng)，我覺得這樣一個(gè)原則，在這次降息的動(dòng)作中，還是體現(xiàn)了。”
記者：“那包括格林斯潘也說這個(gè)雷曼兄弟是個(gè)影響深遠(yuǎn)的事件。”
李揚(yáng)：“對(duì)?！?/p>
記者：“那這個(gè)事情對(duì)我們中國來說，會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響？”
李揚(yáng)：“這個(gè)它的直接的雷曼這個(gè)事件直接對(duì)我們的影響我覺得恐怕就中國目前這樣一個(gè)金融資產(chǎn)總規(guī)模，我們GDP總規(guī)模而言，它還是不算太大，但問題是那樣一種心里的沖擊是很突出的?！?/p>
李揚(yáng)認(rèn)為，投行的倒閉，不同于銀行的倒閉，銀行一旦倒閉就會(huì)影響到所有支付、清算系統(tǒng)；也就因此影響到實(shí)體企業(yè)和個(gè)人的直接利益，并由此引發(fā)擠兌風(fēng)潮和嚴(yán)重的社會(huì)問題，而投行則不同，這可能也是美國政府目前既沒有出手援救雷曼，也沒有宣布降息的重要原因。
李揚(yáng)：“銀行它是這樣的，老百姓拿不到錢了，要擠兌，而投資銀行，說實(shí)話，損失的還是那些大亨們，那些投資者，那些投機(jī)者的，或者損失的是機(jī)構(gòu)，它對(duì)于普通百姓還是有些距離的，這個(gè)我覺得是不同的?！?/p>
記者：“那您看它對(duì)這個(gè)雷曼兄弟事件對(duì)于我們的這個(gè)銀行有多大影響， 銀行都持有這個(gè)雷曼公司上百億美元的產(chǎn)品，它對(duì)我們會(huì)有什么影響呢？”
李揚(yáng)：“影響，我就說就是在真金白銀這個(gè)存在的影響不會(huì)特別大，據(jù)我所知我們貨幣當(dāng)局，外管局可能是沒有持有這樣的東西，所以問題不太大，那么大家可以換算一下上百億美元的的產(chǎn)品出了一些問題，他還不是說血本無歸，也還是走到最后，還是有一些剩余，相對(duì)于我們這個(gè)現(xiàn)在是幾十萬億的銀行資產(chǎn)，相當(dāng)于我們這個(gè)上萬億萬的這個(gè)利潤來說，恐怕也還是，就是說還在我們可以承受的范圍內(nèi)，幸好這個(gè)設(shè)施，如果說中國這個(gè)開放這幾年步調(diào)很快，如果讓我們延續(xù)個(gè)一兩年，很可能問題會(huì)更多?！?/p>
記者：“那這個(gè)規(guī)模就很大?！?/p>
李揚(yáng)：“那是那就不是規(guī)模了，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在這兩年在鼓勵(lì)外匯走出去，而這兩年我們對(duì)銀行改造，銀行注資，都是用美元注資，美元注資而且美元有一個(gè)條件，就不允許換成人民幣在國內(nèi)使用，它都必須在國際市場上找投資，國際市場上大家現(xiàn)在都說美元不好，那么大家你設(shè)身處地想一想，美元不好買什么，買歐元，歐元眼見著就不好了，買日元，日元從來就沒好過，這個(gè)你買什么，俄羅斯，你買這個(gè)拉美，買印度，這個(gè)顯然比較下來，還是美國的好一點(diǎn)。
然后美國的沉淀無非就是那么些種類，最好的是國債，但是覺得收益低，然后機(jī)構(gòu)債，兩防的機(jī)構(gòu)債，機(jī)構(gòu)債也出事，那么機(jī)構(gòu)債不行，商業(yè)級(jí)的公司股票，這樣排下來，實(shí)際上是挺不得以的時(shí)期，當(dāng)然這個(gè)事情是因?yàn)殚L期的美元霸權(quán)造成的，我覺得就是咱們公眾對(duì)這個(gè)事情在做分析的時(shí)候，多一點(diǎn)怎么說，理解，因?yàn)?，如果，咱們?cè)O(shè)身處地的想，如果把你放到一個(gè)企業(yè)，你拿這么多錢，這些錢如果不允許國內(nèi)換成人民幣來用的話，你的選擇未必比他好，你可能也只能這樣一種選擇?！?/p>
記者：“為什么這些錢不能在國內(nèi)換成人民幣呢？”
李揚(yáng)：“國內(nèi)，換成國內(nèi)就是國內(nèi)通貨膨脹，是吧。”
記者：“貨幣量那么多了?！?/p>
李揚(yáng)：“對(duì)，貨幣量，就輸入性通貨膨脹，這個(gè)宏觀調(diào)控其實(shí)是一個(gè)不可能有結(jié)果，只是一個(gè)次優(yōu)，甚至是次次優(yōu)，因?yàn)樗紤]更多綜合的因素?！?/p>
雷曼破產(chǎn)、美林被買，一時(shí)間令全球金融市場風(fēng)聲鶴唳，為了維護(hù)動(dòng)蕩不安的全球金融市場，全球各大央行開始緊急聯(lián)手采取行動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)緊急籌集了700億美元作為救市資金；英國央行以5%的基準(zhǔn)利率向市場注資50億英鎊；日本央行向貨幣市場注資1.5 萬億日?qǐng)A；澳大利亞央行向金融系統(tǒng)凈注資13億澳元；俄羅斯央行也向其銀行體系注資100億美元；瑞士央行宣布，將以1.9%的隔夜利率向市場注入流動(dòng)性，加拿大、墨西哥、德國、法國、韓國、新加坡等國也已經(jīng)開始密切關(guān)注金融市場的風(fēng)吹草動(dòng)，隨時(shí)準(zhǔn)備啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制。
記者：“那您看那個(gè)雷曼兄弟的事情出來以后，像這個(gè)日本，澳大利亞，周邊的很多國家包括歐洲的央行都采取了各種各樣的方式來安撫金融市場。”
李揚(yáng)：“對(duì)，目前全世界央行在都一起采取措施，大家一起不約而同，其實(shí)我相信肯定是約的，因?yàn)橹饕胄兄g是保持熱線暢通的，會(huì)經(jīng)常溝通一下這個(gè)看法，然后互相通報(bào)一下這個(gè)做法，我想是這樣的一種情況，就大家都認(rèn)為這時(shí)候央行作為主要的宏觀調(diào)控當(dāng)局應(yīng)該有個(gè)態(tài)度，那么現(xiàn)在重要的看法還是態(tài)度。”
記者：“那么我們現(xiàn)在還有什么進(jìn)一步的措施？”
李揚(yáng)：“也都是要看情況發(fā)展?！?/p>
李揚(yáng)稱，一旦降息的動(dòng)作之后，如果形勢(shì)進(jìn)一步的向下滑去，那肯定還會(huì)有第二次，第三次，但如果就這樣穩(wěn)定住了，那么，也許可以不采取這種措施。
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