孔旭洪（左）預(yù)計(jì)，亞太區(qū)的富裕人士總資產(chǎn)2012年有望達(dá)13.9萬億美元。李豫川/攝影
美林和凱捷集團(tuán)9月25日在北京聯(lián)合發(fā)布了2008年度的《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告》，這也是雙方第三年攜手推出該報(bào)告。美林全球財(cái)富管理部環(huán)太平洋區(qū)總裁孔旭洪稱，去年亞太區(qū)財(cái)富的創(chuàng)造和積累主要來自股票市場的回報(bào)及強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長。亞太地區(qū)三分之二市場的國民生產(chǎn)總值增長超過全球平均水平。2007年，中國與印度經(jīng)濟(jì)分別增長11.4%及7.9%。2007年下半年全球經(jīng)濟(jì)放緩，然而，亞太區(qū)的內(nèi)需旺盛，帶動(dòng)區(qū)域內(nèi)絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體系的增長。
投資比例因市場而異
《2008 亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告》研究了亞太區(qū)九個(gè)主要市場：澳洲、中國、香港、印度、日本、新加坡、韓國以及臺(tái)灣地區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，亞太區(qū)的富裕人士總數(shù)，較2006年增加8.7%到280萬人，遠(yuǎn)高于全球6%的增長速度，亞太區(qū)占全球富裕人士總數(shù)的27.8%。這九個(gè)市場的富裕人士財(cái)富總值高達(dá)9.5萬億美元，比2006年增加12.5%，占全球富裕人士總資產(chǎn)的23.3%。亞太地區(qū)富裕人士的人均資產(chǎn)達(dá)340萬美元，而全球富裕人士的平均資產(chǎn)為400萬美元。(《全球財(cái)富報(bào)告》所稱的富裕人士是指擁有100 萬美元以上資產(chǎn)的個(gè)人，這些資產(chǎn)并不包括自住的房地產(chǎn)。)
孔旭洪稱，2007年下半年，在經(jīng)濟(jì)充滿不確定性的形勢下，亞太區(qū)富裕人士偏好較為保守型的投資。整體來看，現(xiàn)金與存款及固定收益證券占去年亞太區(qū)富裕人士金融資產(chǎn)的46%，較2006 年增加7%。
由于投資者把資金從成熟市場中撤出，投放于增長強(qiáng)勁的新興市場，在2007年下半年，高增長的亞太市場之投資交易呈現(xiàn)上漲趨勢，增長亮麗。另外，亞太區(qū)的儲(chǔ)蓄率占國民生產(chǎn)總值的比例，亦遠(yuǎn)高于其他發(fā)達(dá)國家。
房地產(chǎn)為亞太區(qū)最主要的財(cái)富來源之一，亞太區(qū)富裕人士持有的不動(dòng)產(chǎn)比例，遠(yuǎn)高于全球水平。雖然去年區(qū)內(nèi)富裕人士削減房地產(chǎn)配置至20%，仍遠(yuǎn)高于全球水平14%。
美林全球財(cái)富管理大中華區(qū)資深執(zhí)行市場總經(jīng)理劉昌欣稱，亞太區(qū)富裕人士的投資組合因市場而異。澳洲的富裕人士鐘情股票投資，股票配置占投資者資產(chǎn)的38%，為區(qū)內(nèi)最高。香港和新加坡富裕人士在投資股票方面仍保持了頗高的比率，而股票投資亦占中國富裕人士資產(chǎn)的29%。
韓國富裕人士在房地產(chǎn)的投資占組合的40%，為區(qū)內(nèi)投資房地產(chǎn)最多的國家。此外，澳大利亞的樓市繼續(xù)表現(xiàn)良好，當(dāng)?shù)氐母辉Ｈ耸恳怖^續(xù)增加在房地產(chǎn)的投資，投資比例因而比前一年微升一個(gè)百分點(diǎn)。
孔旭洪稱，當(dāng)全球性放緩在短期內(nèi)將影響經(jīng)濟(jì)增長，亞太區(qū)的長遠(yuǎn)潛力將會(huì)維持強(qiáng)勢。亞太區(qū)的富裕人士總資產(chǎn)預(yù)計(jì)于2012年達(dá)13.9 萬億美元，預(yù)期年增長率為7.9%，稍高于全球預(yù)期增長率的7.7%。因此，亞太區(qū)有望取代歐洲，成為全球第二大富裕人士的財(cái)富集中地。
展望2009年，亞太區(qū)富裕人士的避險(xiǎn)要求有上升之勢，很可能轉(zhuǎn)為投資回報(bào)較為穩(wěn)定的固定收益證券，他們也會(huì)調(diào)高對另類投資的比例，其中主要是對沖基金，或其他更適合在市場不確定性升高時(shí)投資的產(chǎn)品。
我國富人增速將下降
孔旭洪指出，得益于中國實(shí)質(zhì)GDP的增長和股票市場在2007年的優(yōu)異表現(xiàn)，中國富裕人士在去年激增了20.3%，這一幅度高于韓國(18.9%)、印尼(16.8%)與新加坡(15.3%)。截至2007年底，中國的富裕人士擁有亞太地區(qū)22.3%的財(cái)富，僅次于日本，其積累的財(cái)富占區(qū)內(nèi)財(cái)富總數(shù)的40.1%。
在2007年底，中國共有41.5萬名富裕人士，較2006 年增加20.3%。中國穩(wěn)坐亞太區(qū)第二大富裕人士集中地，占區(qū)內(nèi)富裕人士人口的14.8%。2007年中國富裕人士擁有的財(cái)富總值達(dá)2.12萬億美元，財(cái)富總值增加22.5%。從亞太地區(qū)來看，中國富裕人士平均資產(chǎn)值增長至510萬美元。
亞太區(qū)的超富裕人士總數(shù)，也比2006年增長了16.4%，達(dá)20400人，約為全球超富裕人士增長率的兩倍。中國共有6038 位超富裕人士，其擁有的資產(chǎn)超過3000萬美元。
劉昌欣說：“中國的經(jīng)濟(jì)在去年展現(xiàn)強(qiáng)勁的增長力度，出口持續(xù)飆升，中國成為世界經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵支撐力量，對富裕人士市場而言亦舉足輕重?！?/p>
他說，去年中國股市高歌猛進(jìn)使得中國百萬富翁的人數(shù)在2007年增加了20.3%。然而，考慮到市場的動(dòng)蕩，這種增長速度似乎不太可能繼續(xù)下去。
今年到目前為止，上海股市市值已經(jīng)蒸發(fā)了近三分之二。但中國經(jīng)濟(jì)仍以每年超過10%的速度增長，因此潛力依然巨大。《全球財(cái)富報(bào)告》還指出，中國最富裕人群和日益龐大的中產(chǎn)階級之間的差距在繼續(xù)擴(kuò)大。
外資銀行覬覦中國財(cái)富機(jī)遇
最新《亞太財(cái)富報(bào)告》顯示，中國內(nèi)地約有41.5萬人在主要住宅以外還擁有100萬美元或以上的資產(chǎn)。相比之下，印度有12.3萬人，英國有49.5萬人，而美國有300萬人。
中國經(jīng)濟(jì)的快速增長，以及滬深兩地股市去年的爆炸式上揚(yáng)，激發(fā)了中國銀行和其他機(jī)構(gòu)擠入本土市場推出金融產(chǎn)品和服務(wù)的愿望。一些國際財(cái)富管理公司對富裕客戶爭奪戰(zhàn)愈演愈烈，使得一些公司開始拓寬視野，在新興富裕階層與超富裕階層中尋找商機(jī)。
花旗集團(tuán)和渣打等外資銀行在中國推出理財(cái)服務(wù)，而中國國內(nèi)的銀行也開始瞄準(zhǔn)國內(nèi)人數(shù)迅猛增長的富裕人群。今年4月，匯豐銀行在中國內(nèi)地推出私人銀行服務(wù)，目標(biāo)客戶凈資產(chǎn)需達(dá)到或超過1000萬美元，其中300萬美元可用于投資，能夠存入最低100萬美元的存款。 該行預(yù)計(jì)，到2011年，此類潛在中國客戶將超過1600萬人。
凱捷金融服務(wù)業(yè)資深經(jīng)理蔡俊杰說：“亞太區(qū)本地和國際性的財(cái)富管理公司，均有興趣拓展新興富裕人士及超富裕人士市場，尋找潛在的業(yè)務(wù)契機(jī)，進(jìn)一步完善私人銀行模式的服務(wù)模式。為提供更專業(yè)的服務(wù)予富裕人士，這些公司必須保持各項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢去吸引他們?！?(記者 李豫川)
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