在全球金融危機的大背景下，中國金融業(yè)應(yīng)如何防御這場席卷世界的金融寒流？昨日，值全國兩會召開之際，中國人民銀行研究生部部務(wù)委員會副主席焦瑾璞和長江商學(xué)院金融教授周春生，針對目前的金融熱點問題接受了《每日經(jīng)濟新聞》和和訊網(wǎng)的聯(lián)合采訪。
銀行需警惕2010年風(fēng)險
NBD：去年11月到今年1月信貸出現(xiàn)逆周期增長，有人說是因為銀行貸款門檻降低，您怎么看？
焦瑾璞：過去三個月信貸增幅加快，但基本面屬正常。我們可以看到M2雖然增長較快，但是M1變化不大。1月份信貸增長了1.62萬億，之所以有這么大的額度，主要有三方面原因：
首先，一部分貸款是與政府貸款配套的。包括去年政府的配套設(shè)施投資，以及去年9、10月份后的中央政府的經(jīng)濟刺激政策。投資集中表現(xiàn)在1月份，主要是因為貸款前期有一些工作。貸款程序基本上去年10月份開始，一直到年底有一個年終決算，然后在1月份集中表現(xiàn)出來。
第二，以前主要通過央行票據(jù)吸收金融系統(tǒng)和經(jīng)濟中的流動性，但實行積極的刺激政策后，央行票據(jù)發(fā)行量減少了，企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)相應(yīng)地增加了。我們從數(shù)據(jù)上可以看到，在1.62萬億元貸款里，票據(jù)融資占了40%左右。
第三，因為開始不再強調(diào)貸款規(guī)?？刂?，我想可能有一些以前打政策擦邊球(例如信用卡貸款，個別信托產(chǎn)品等)的銀行或者金融機構(gòu)，回歸了“正軌”。這部分貸款由表外納入表內(nèi)，信貸總額也就增加了。
結(jié)合以上三點，可以說不能從1月份貸款的發(fā)放判斷今年全年的發(fā)放，也不能判斷這就是銀行降低了審貸標(biāo)準(zhǔn)。我想，經(jīng)過這么多年的改革，商業(yè)銀行對于不良資產(chǎn)的防范是高度緊張的。各家銀行都有一些自己的標(biāo)準(zhǔn)，不可能大幅地降低這個標(biāo)準(zhǔn)。
NBD：您怎么看信貸增長可能產(chǎn)生的呆壞賬風(fēng)險？
焦瑾璞：2009年銀行業(yè)還不會出現(xiàn)大的問題。但是2010年以后會怎么樣還不能下定論，主要是考慮到金融危機的沖擊波可能會一波一波地沖擊到我們的實體經(jīng)濟，進(jìn)而影響到我們貸款質(zhì)量的一些變化，這個問題恐怕是我們下一步要關(guān)注的主要問題。
一年內(nèi)肯定有房企資金斷裂
NBD：在中國，房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的聯(lián)系是很緊密的。在當(dāng)前房價如此高的情況下，一些地產(chǎn)商和學(xué)者認(rèn)為房價不能下跌很重要的一個原因是房價下跌會造成嚴(yán)重的金融風(fēng)險，你們怎么看？
焦瑾璞：確實中國房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)聯(lián)系比較多，主要是資金鏈方面的聯(lián)系。尤其是在中國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，開發(fā)商的資金很大一部分來源于銀行。我感覺房地產(chǎn)業(yè)下跌和金融風(fēng)險肯定有聯(lián)系，但是要看銀行與房地產(chǎn)具體的資金往來。個人的消費性貸款的前景非常好，我擔(dān)心的是房地產(chǎn)商開發(fā)貸款方面與銀行的聯(lián)系。我大膽地預(yù)測一下，如果現(xiàn)在的形勢持續(xù)下去，不到一年時間內(nèi)，肯定有些房地產(chǎn)企業(yè)資金會出現(xiàn)斷裂。但這也是市場經(jīng)濟正?，F(xiàn)象。
周春生：我國整個的金融體系有一道防火墻，資本并沒有對外開放，人民幣并沒有完全自由兌換，加上我們有巨額的外匯儲備作為基礎(chǔ)，所以從整體上來看，中國金融體系是相對安全的，人民幣也是相對安全的。 （每日經(jīng)濟新聞）
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