21日在紐約上市的美國(guó)黑石集團(tuán)表示，將履行與中國(guó)國(guó)家外匯投資公司簽署的協(xié)議，向后者出售價(jià)值30億美元的股權(quán)。
此前，黑石集團(tuán)的上市計(jì)劃已通過美國(guó)證券交易委員會(huì)的審核。黑石集團(tuán)在當(dāng)天發(fā)表的聲明中說，該公司全球首次公開發(fā)售(IPO)將以每股31美元的價(jià)格發(fā)行普通股，共募集資金約41億美元。
SEC如期讓黑石掛牌
黑石集團(tuán)稱，公司將按原計(jì)劃向中國(guó)國(guó)家外匯投資公司出售30億美元無投票權(quán)的股份。
根據(jù)5月20日達(dá)成的一份協(xié)議，中國(guó)國(guó)家外匯投資公司將在黑石集團(tuán)進(jìn)行的首次公開發(fā)售中，購買低于其10%的股份。每單位的購買價(jià)格將會(huì)是黑石集團(tuán)公開發(fā)售價(jià)格的95.5%。國(guó)家外匯投資公司承諾至少在四年時(shí)間內(nèi)持有其對(duì)黑石集團(tuán)的投資。這是正在籌備中的中國(guó)國(guó)家外匯投資公司進(jìn)行的第一筆投資。
中國(guó)國(guó)家外匯投資公司投資黑石集團(tuán)的決定受到了華爾街的普遍歡迎。不過，少數(shù)美國(guó)議員以這筆投資可能危及美國(guó)國(guó)家安全為由，要求美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)推遲對(duì)黑石上市的審核，但美國(guó)證券交易委員會(huì)拒絕了這一要求，使得黑石集團(tuán)股票得以如期于22日在紐約股市掛牌交易。
美國(guó)黑石集團(tuán)是全球最大的獨(dú)立另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，其另類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)基金、房地產(chǎn)基金、夾層基金、高級(jí)債券基金、私人對(duì)沖基金和封閉式基金等。黑石集團(tuán)還提供各種金融咨詢服務(wù)，包括并購咨詢、重建和重組咨詢以及基金募集服務(wù)等。
私募基金面臨提稅壓力
作為全球第二大私募基金公司的美國(guó)黑石集團(tuán)通過IPO價(jià)格募得資金約41億美元，成為美國(guó)5年來規(guī)模最大的IPO。
黑石每股發(fā)行價(jià)格為31美元，共募集資金41.3億美元，集團(tuán)總市值為330億美元。通過上市，黑石董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官史蒂夫·斯瓦茨曼身價(jià)倍增，按照當(dāng)天的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，其個(gè)人資產(chǎn)高達(dá)77億美元。而1985年當(dāng)他創(chuàng)建黑石時(shí)，公司總共只有40萬美元私募資金。
分析人士指出，黑石上市使得投資者能夠參與到日益紅火的私募股權(quán)行業(yè)。雖然投資人購買的股份幾乎沒有投票權(quán)，投資人也很難干預(yù)企業(yè)管理層，不過鑒于其高回報(bào)率，投資者的購買熱情依然旺盛。
然而諸如黑石這樣的私募基金上市，也面臨著國(guó)會(huì)巨大壓力。通過上市，私募基金合伙人將獲得巨額分紅；不過由于上市后依然保留合伙人制身份，合伙人僅須按股份繳納15%的資本利得稅，而其他法人制的上市企業(yè)稅負(fù)則高達(dá)35%。
國(guó)會(huì)目前正在審議一項(xiàng)法案，擬將上市的私募基金公司稅負(fù)提高到普通法人公司水平。黑石上周曾發(fā)表聲明警告投資人，如果國(guó)會(huì)通過這項(xiàng)新法案，黑石的稅負(fù)將翻倍，未來盈利能力將受實(shí)質(zhì)性影響。
或引發(fā)KKR跟風(fēng)上市
據(jù)美國(guó)國(guó)家廣播公司財(cái)經(jīng)頻道CNBC報(bào)道，在黑石公司宣布上市之后，又一家私募股權(quán)投資基金巨頭KKR可能計(jì)劃首次公開發(fā)行股票(IPO)。
報(bào)道說，KKR目前已經(jīng)聘用摩根士丹利和花旗集團(tuán)作為IPO的股票承銷商，報(bào)道沒有透露更多細(xì)節(jié)。
不過，《華爾街日?qǐng)?bào)》網(wǎng)絡(luò)版在隨后的報(bào)道中引用消息人士的話稱，KKR目前尚未最后決定是否進(jìn)行IPO。報(bào)道稱，國(guó)會(huì)正在審議的一項(xiàng)稅收法案可能將提高上市私募基金的稅負(fù)，不過另一家私募基金巨頭黑石的上市卻受到投資人的追捧，因此KKR在上市問題上頗為猶豫。
KKR創(chuàng)立于1976年，以股權(quán)收購聞名。其股權(quán)收購目標(biāo)目前已從美國(guó)移向全球，包括中國(guó)、日本、澳大利亞、馬來西亞等國(guó)家。今年4月，KKR以1.5億美元收購了河南天瑞水泥廠，這也是該基金在中國(guó)進(jìn)行的第一筆股權(quán)投資。
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