記者3日從工銀瑞信基金管理公司獲悉,中國首只銀行系創(chuàng)新型基金——工銀瑞信紅利股票型基金已獲中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),預(yù)計(jì)近期將在中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等渠道發(fā)售。
區(qū)別于以往的開放式基金,工銀紅利基金首次采用了“開放式基金封閉化管理”的模式——基金在合同生
效后一年內(nèi)(含一年)封閉管理,封閉期基金份額保持不變,基金收益分配采用現(xiàn)金方式以確保份額恒定;基金合同生效滿一年以后,自動(dòng)轉(zhuǎn)為開放式基金,將公告開放日常申購和贖回,基金收益分配恢復(fù)開放式基金現(xiàn)金紅利和紅利再投兩種可選方式。
工銀瑞信公司有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說,通過以上機(jī)制安排,工銀紅利基金融合了封閉式基金和開放式基金的雙重優(yōu)點(diǎn),一段時(shí)間內(nèi)避免了開放式基金的流動(dòng)性困擾,為基金管理人創(chuàng)造良好的投資環(huán)境,同時(shí)也為一年以上閑散資金提供了更高收益可能的投資品種。
據(jù)介紹,工銀紅利基金是以工銀瑞信外方股東——全球金融巨頭瑞士信貸旗下的歐洲紅利基金為藍(lán)本,以兼具穩(wěn)定高分紅能力、較強(qiáng)競爭優(yōu)勢和持續(xù)盈利增長的上市公司股票作為主要投資對象,其業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)為新華富時(shí)150紅利指數(shù)收益率。
針對現(xiàn)有國內(nèi)封閉式基金普遍存在的無明確的分紅預(yù)期和折價(jià)問題,工銀紅利基金規(guī)定在滿足分紅條件的前提下,每季度末每份基金份額可分配收益超過0.01元時(shí),至少分配一次。
今年以來,開放式基金受投資者申購、贖回影響而陷于被動(dòng)的現(xiàn)象引起了業(yè)界的廣泛關(guān)注。銀河證券首席基金分析師胡立峰指出,頻繁的申購贖回造成的交易成本和沖擊成本由長期持有人承擔(dān),基金規(guī)模的不穩(wěn)定也在一定程度上影響了投資組合效率,而現(xiàn)有封閉式基金又面臨如何抑制折價(jià)這個(gè)重大而艱巨的課題。在此背景下,開放式基金與封閉式基金在新的市場背景下出現(xiàn)融合的趨勢,開放式基金封閉化運(yùn)作不失為一種積極探索和有益補(bǔ)充。
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