券商股權(quán)轉(zhuǎn)讓愈演愈烈，在華西證券、國泰君安兩家公司股權(quán)相繼尋覓東家之際，第一創(chuàng)業(yè)證券13.81％的股權(quán)也于昨日掛上了北交所的交易牌。
此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓方是第一創(chuàng)業(yè)證券大股東———北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司，轉(zhuǎn)讓數(shù)量約為1.03億股，占第一創(chuàng)業(yè)總股本7.47億股的13.81％。由于首創(chuàng)集團持股比例達47.27%，因此，此次出讓股權(quán)占其所持第一創(chuàng)業(yè)證券股權(quán)的30％左右。
掛牌價格每股1.5元
北交所的公告顯示，經(jīng)北京國資委核準(zhǔn)，截至2006年12月31日，轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)（第一創(chuàng)業(yè)證券）的所有者權(quán)益為11.19億元；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的（13.81％的股權(quán)）對應(yīng)評估值為1.55億元，折合每股約1.5元；掛牌價格也為1.55億元，相對評估值溢價為0，相比于去年底第一創(chuàng)業(yè)證券每股凈資產(chǎn)1.15元溢價約30％。
此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓掛牌價格和近日在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的3.84%山西證券股權(quán)價格較為接近。資料顯示，山西證券股權(quán)掛牌價格約每股1.8元，相比去年底該公司每股凈資產(chǎn)溢價約40％。
公告同時顯示，股權(quán)受讓方的受讓條件包括：最近3年連續(xù)實現(xiàn)盈利（扣除非經(jīng)常性損益）的企業(yè)法人；企業(yè)凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣，企業(yè)信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄；企業(yè)或有負(fù)債總額不超過凈資產(chǎn)的50%。
不僅如此，受讓方不享有第一創(chuàng)業(yè)證券于2007年3月17日股東大會決議通過的派發(fā)現(xiàn)金紅利；不享有2007年1月1日至2007年6月30日期間第一創(chuàng)業(yè)證券實現(xiàn)的利潤以及盈利的現(xiàn)金分紅。
為首創(chuàng)證券借殼鋪路
業(yè)內(nèi)人士表示，首創(chuàng)集團此次出讓股權(quán)，可能主要源于首創(chuàng)證券借殼S前鋒中首創(chuàng)集團的承諾。S前鋒年初公布的《資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司重大資產(chǎn)重組報告書摘要》顯示，首創(chuàng)集團同時為首創(chuàng)證券和第一創(chuàng)業(yè)證券的第一大股東，為實際控制人。根據(jù)證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》及《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定，上市公司不得與實際控制人存在同業(yè)競爭的情況。因此首創(chuàng)集團書面承諾：首創(chuàng)集團保證在合并發(fā)生后盡快通過將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給前鋒股份（即吸收合并后存續(xù)的上市公司）或無關(guān)聯(lián)第三方，或通過降低首創(chuàng)集團在第一創(chuàng)業(yè)證券的出資比例，使首創(chuàng)集團成為非控股股東及非實際控制人的方式解決該同業(yè)競爭問題。
此次轉(zhuǎn)讓完成后，首創(chuàng)集團持有的第一創(chuàng)業(yè)證券股權(quán)比例將下降至33.46％。上述人士認(rèn)為，如果不采用增資擴股的方式，首創(chuàng)集團要退出大股東的位置，可能還需要出讓余下一定比例的第一創(chuàng)業(yè)證券股權(quán)。在這樣的背景下，此次轉(zhuǎn)讓掛牌價格不會太高，但由于券商股日前在市場上比較搶手，參與競拍的單位應(yīng)該不少，實際成交價格可能大幅度高于掛牌價格。
截至去年底，第一創(chuàng)業(yè)證券資產(chǎn)總額為22.98億元，凈資產(chǎn)8.6億元，凈資本為7.67億元，凈利潤為1.14億元。該公司前5大股東分別為首創(chuàng)集團、北京國利能源投資有限公司、深圳市則天行投資發(fā)展有限公司、北京華利泰盛經(jīng)貿(mào)有限公司和深圳市聚源國際投資有限公司。除首創(chuàng)集團外，其它4家股東持股比例均在4.46%－4.68%之間。(游蕓蕓)
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