為控制權(quán)證交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)交易秩序，滬深交易所日前發(fā)布通知，要求會(huì)員單位自2007年8月1日起必須與首次參與權(quán)證交易的投資者書面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，未簽書面《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的投資者將不能進(jìn)行權(quán)證買入交易。
據(jù)交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近期在某些權(quán)證交易中出現(xiàn)的非理性投資行為顯示，一些投資者不了解產(chǎn)品特性，不熟悉交易規(guī)則，投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。這些問題反映出部分會(huì)員對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育工作沒有完全落到實(shí)處，對(duì)客戶交易行為的管理比較薄弱。此次通知要求投資者買入權(quán)證前，必須當(dāng)面到開戶營業(yè)部書面簽訂《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，停止一些非現(xiàn)場(chǎng)的簽署方式，主要是避免把簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書當(dāng)成走過場(chǎng)，讓風(fēng)險(xiǎn)揭示書和投資者教育等相關(guān)措施能夠真正起到警示風(fēng)險(xiǎn)的作用。各會(huì)員必須按規(guī)定向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示權(quán)證交易的高風(fēng)險(xiǎn)性，切實(shí)引導(dǎo)、提醒投資者重視并控制權(quán)證交易風(fēng)險(xiǎn)。投資者一旦簽訂《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，就表明投資者了解權(quán)證投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自己的交易及相關(guān)行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此，投資者和券商都應(yīng)當(dāng)對(duì)此引起足夠的重視。
該負(fù)責(zé)人稱，在近期幾個(gè)到期實(shí)際價(jià)值為零的權(quán)證交易中，有些投資者依然大量買入并持有，很多是因?yàn)閷?duì)權(quán)證的基本常識(shí)不了解因而造成損失。因此，投資者教育工作還需要會(huì)員單位進(jìn)一步加強(qiáng)。會(huì)員單位和所屬營業(yè)部應(yīng)當(dāng)多組織一些通俗易懂的宣傳材料，通過各種有效方式持續(xù)向客戶解讀權(quán)證投資的風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)的法規(guī)和交易規(guī)則，在權(quán)證到期和交易風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)還應(yīng)當(dāng)通過張貼、電話提醒、電子郵件、手機(jī)短信、傳真等多種方式，及時(shí)告知客戶，并同時(shí)在公司網(wǎng)站首頁、網(wǎng)上行情系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話委托系統(tǒng)等發(fā)布相關(guān)提示，切實(shí)做好客戶服務(wù)工作。此外，會(huì)員還應(yīng)對(duì)客戶交易行為實(shí)施有效監(jiān)督，對(duì)發(fā)現(xiàn)的涉嫌違規(guī)行為應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止。
為進(jìn)一步遏制過度炒作權(quán)證行為，交易所將采取各種相關(guān)監(jiān)管措施強(qiáng)化交易監(jiān)管，包括完善盤中臨時(shí)停牌和風(fēng)險(xiǎn)提示機(jī)制、建立重點(diǎn)賬戶名單庫，對(duì)重點(diǎn)賬戶實(shí)施跟蹤監(jiān)控。對(duì)通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁回轉(zhuǎn)申報(bào)導(dǎo)致權(quán)證交易價(jià)格明顯異常的賬戶限制交易，并對(duì)權(quán)證交易中出現(xiàn)涉嫌違規(guī)行為上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。
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