試點(diǎn)公司或有限不超4個(gè)
券商QDII申請(qǐng)工作正在高速進(jìn)展之中。據(jù)了解，中信證券、招商證券、中金公司和國(guó)泰君安等4家券商已上報(bào)QDII申請(qǐng)，除此外，個(gè)別券商則因“無(wú)境外分支機(jī)構(gòu)”被暫時(shí)擋在門(mén)外。
四券商已上報(bào)申請(qǐng)
《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，證券公司進(jìn)行境外證券投資，要先申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，需滿(mǎn)足“凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70％；經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上；在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)”的硬性指標(biāo)。在取得資格后，可以通過(guò)設(shè)立集合計(jì)劃等方式募集資金，運(yùn)用所募集的資金投資于境外證券市場(chǎng)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，符合上述硬性指標(biāo)的證券公司包括中信證券、招商證券、中金公司、華泰證券、國(guó)泰君安和廣發(fā)證券等9家公司。
據(jù)記者多方采訪(fǎng)了解，截至目前，中信證券、招商證券、國(guó)泰君安、中金公司四家券商已向監(jiān)管層上報(bào)QDII申請(qǐng)。招商證券表示，該公司正按監(jiān)管層要求補(bǔ)報(bào)材料；國(guó)泰君安也表示正在按程序進(jìn)行，希望能盡早獲得資格。
此外，廣發(fā)證券和華泰證券等公司表示正在積極準(zhǔn)備過(guò)程中。
除了《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》明文規(guī)定外，在實(shí)際審核中，監(jiān)管層將“境外設(shè)有分支機(jī)構(gòu)”納入了申報(bào)資格范疇。據(jù)悉，已有部分券商因此項(xiàng)指標(biāo)未達(dá)標(biāo)而被拒絕接受材料。被暫拒券商表示，公司將在近期內(nèi)籌備建立境外分支機(jī)構(gòu)，以盡快獲得申報(bào)資格。
試點(diǎn)公司可能有限
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管層推出的首批券商開(kāi)展QDII試點(diǎn)公司可能不會(huì)超過(guò)4個(gè)。由于券商申報(bào)過(guò)程包括上報(bào)資格、資格審批、上報(bào)產(chǎn)品和產(chǎn)品審批多項(xiàng)流程，其中還存在部分券商的申請(qǐng)不予批準(zhǔn)的可能。這樣看來(lái)，券商QDII產(chǎn)品最快可能在明年才會(huì)正式推出。在開(kāi)展初期，出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，獲批產(chǎn)品的規(guī)?？赡懿粫?huì)太大，因此券商通過(guò)收取管理費(fèi)用的收益也不會(huì)很高。
上海某券商負(fù)責(zé)人指出，QDII業(yè)務(wù)為券商增加了一條有效分散A股市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的新渠道。但目前QDII業(yè)務(wù)并不像外界所想象那樣美好。在人民幣升值的背景下，投資境外資產(chǎn)面臨著匯兌損失的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)投資提出了更高的要求。在業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，不排除出現(xiàn)虧損的可能性。
雖然可能初期業(yè)務(wù)并不賺錢(qián)，但券商蜂擁申請(qǐng)QDII的積極性顯而易見(jiàn)。上海一券商人士認(rèn)為，拿到一張QDII的“入場(chǎng)券”是眾多券商最重要的考慮。在目前的市場(chǎng)上，獲得某種創(chuàng)新業(yè)務(wù)的牌照就意味著裝備了日后超越同行的最佳武器?！把巯屡劫Y格最重要，至于初期賺錢(qián)與否并不是最重要的?！保ㄓ问|蕓 吳清樺）
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