“上海中小企業(yè)上市培育工程”今年將全面啟動。上海市經委日前透露，上海將篩選出100家優(yōu)質中小企業(yè)，組織金融機構進行改制和上市輔導，力爭每年推動10家左右中小企業(yè)在資本市場上市。
“融資難”一直是困擾許多中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。不少具有良好成長性的中小企業(yè)由于種種原因缺乏后續(xù)發(fā)展資金，失去了壯大發(fā)展的良好機遇。更有一批處于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)達不到現(xiàn)有金融產品的“門檻”，面對融資難題只能望洋興嘆。因此上海將醞釀多種手段破解這一難題。
融資困難長期存在
來自上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會的信息顯示，上海250億元的風險投資中，種子期創(chuàng)投資金約2億元，初創(chuàng)企業(yè)和成長早期企業(yè)的資金約20億元，且均以政府資金為主。上述資金回報期尚需3年左右，至今沒有新的資金補充。
同時，資金需求批量小、頻率多的中小企業(yè)使融資的單位成本大大提高，有些“嫌貧愛富”的金融機構往往喜好“批發(fā)”而排斥“零售”。據(jù)了解，目前銀行普遍認為200萬元以下的貸款成本高、手續(xù)繁，業(yè)務部門基本不予受理，使得中小企業(yè)的小額貸款“告貸無門”。
另外一方面，部分中小企業(yè)自身素質差、資信情況不透明，社會中介服務體系不完善、銀行業(yè)激勵機制薄弱等多方因素也加劇了中小企業(yè)融資的困難。雖然說證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的直接途徑，但國內中小企業(yè)板“只降規(guī)模不降標準”，上市條件更為寬松的創(chuàng)業(yè)板尚未推出，因此，對絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，傳統(tǒng)的證券市場門檻過高，可望而不可及。
專家指出，近年來國家和地區(qū)政府出臺了一系列政策，但各項政策和企業(yè)需求的吻合度有限，造成了金融市場的不平衡。達到信貸標準、贏利性良好的企業(yè)未必需要貸款，而急需資金支持的“微型企業(yè)”和初生期企業(yè)卻因達不到各類政策標準而被拒之門外，形成了一個怪圈。
信貸服務已有改善
當然，這種局面正在逐步改善。以上海為例，中小企業(yè)數(shù)量占到了全市企業(yè)總數(shù)的99.42%，其中蘊藏的巨大商機不言自明。原本門檻較高的商業(yè)銀行不愿放棄這塊大蛋糕，紛紛放下“架子”，推出了一系列滿足中小企業(yè)需求的金融產品。近兩年來，循環(huán)貸款、整貸零償貸款、存貨融資、動產質押貸款、倉單質押貸款等新型貸款方式紛紛涌現(xiàn)，為中小企業(yè)提供了新的選擇。
數(shù)據(jù)顯示，僅在去年，上海市各家銀行共推出56項（系列）中小企業(yè)融資產品。這些產品不僅對分散的信貸產品進行整合，形成系列，而且增加了抵質押方式，改革了內部流程，最快可當天放款。2006年上海中小企業(yè)貸款余額為6484.8億元，占全部貸款的40%左右，比例有所上升，全市中小企業(yè)融資擔保余額達100.07億元，增長70%。
結合“中小企業(yè)百萬千成長工程”，上海將組織2000-3000家中小企業(yè)開展自助申報信用信息試點，探索形成上海中小企業(yè)信用信息申報、比對、更新、共享、服務機制。上海市還將開展擔保機構信用評級試點，促進商業(yè)銀行與資信程度較高的擔保機構建立合作。政府將進一步加大擔?；鸬臄?shù)量和力度，市、區(qū)兩級政府將在公共財政支出中撥一部分作為擔?；鸬摹皦馁~準備”，從而緩解中小企業(yè)因缺乏擔保而難獲貸款的局面。據(jù)悉，各區(qū)縣擔保基金有望達到1億元。
據(jù)悉，上海還將借鑒浙江“銀行小企業(yè)貸款風險補償基金”的經驗，對銀行開展小額貸款、開展知識產權質押等新型融資業(yè)務產生的風險給予適當?shù)难a償和獎勵，引導銀行向微小型企業(yè)傾斜，增加200萬元以下的信貸投入。
多渠道打造金融產品
“不過，解決融資問題的最終途徑是建立多級銀行體系，開辟多種融資渠道是今后發(fā)展的主要方向?！敝袊鐣茖W院的曹建海博士如是說。
在資本市場方面，上海將學習浙江、深圳等省市的做法，通過培訓、輔導、扶持等多種方式，引導中小企業(yè)走資本市場融資之路，使一批中小企業(yè)通過改制上市在國內外證券市場直接融資，從而打造行業(yè)龍頭企業(yè)。年內10家左右的企業(yè)有望率先上市或代發(fā)行。
記者獲悉，上海市已設立中小企業(yè)改制上市培育工程專項資金，并將加強改制上市后備中小企業(yè)的各類政策扶持。針對企業(yè)改制上市所處的不同階段、不同目標市場，將有專業(yè)團隊及時提供專題培訓和個案輔導，幫助企業(yè)規(guī)范運作，提高改制上市成功率。此外，有關部門將積極為改制上市的中小企業(yè)提供“綠色通道”，快速辦理一系列手續(xù)。
除了直接融資渠道的探索，上海將進一步鼓勵各類金融服務機構加快產品創(chuàng)新，支持、引導銀行業(yè)創(chuàng)新抵質押方式，開發(fā)更符合中小企業(yè)需要的信貸產品。針對科技型中小企業(yè)貸款無抵押物的問題，浦東新區(qū)已經推出了知識產權質押融資，設立2000萬元專項基金，為科技型小企業(yè)小額短期貸款提供以知識產權為反擔保條件的信用擔保。
同時，典當、融資租賃等金融產品的開發(fā)利用將得以深化。近年來，上海典當機構快速增加，服務品種不斷拓展，去年金額達94.7億元，其中約75%流向中小企業(yè)和民營企業(yè)，已成為中小企業(yè)融資的一種重要補充方式。融資租賃則可為中小企業(yè)進行設備更新和技術改造提供便利。這種方式可以減輕由于設備改造帶來的資金周轉壓力，避免支付大量現(xiàn)金，且租金的支付可在設備的使用壽命內分期攤付。
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