□銀監(jiān)會業(yè)務創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任 李伏安
20世紀60年代以來，面對人類生存環(huán)境的不斷惡化，環(huán)境保護運動開始在全球范圍內(nèi)興起，保護人類共同的家園成為國際社會的共識,也是地球上每一個人、家庭、企業(yè)、機構(gòu)和政府的共同利益。
一、社會責任投資的發(fā)展
社會責任投資（Social Responsible Investing, 簡稱SRI，也稱為“可持續(xù)責任性投資” Sustainable & Responsible Investment）正是在這一背景下應運而生，社會責任投資是將傳統(tǒng)的衡量風險與報酬投資模式，加上環(huán)境保護、社會道德及公共利益等視角的一種新型投資方式，是希望在追求利潤的同時，促進建立一個可持續(xù)發(fā)展的和諧社會環(huán)境。
SRI融資方式實質(zhì)是人類新型的環(huán)境觀在經(jīng)濟領域中的投影，它強調(diào)現(xiàn)代企業(yè)應當承擔一定的社會責任，而不應僅以股東利益最大化為其唯一目的，因為企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務決定了人類消費的對象、方式，直接影響了能源和其它自然資源的使用，并對環(huán)境產(chǎn)生巨大的影響，因而企業(yè)必須正確引導人們的需求和消費，特別是對有違環(huán)保的產(chǎn)品生產(chǎn)和消費嚴加限制。企業(yè)必須重新審視自己的生存價值和求生方式，將自覺參與環(huán)境保護、維護生態(tài)安全作為謀求提升自身競爭力和廣闊的發(fā)展空間的前提。
金融與環(huán)保有著天然的緊密聯(lián)系。國家產(chǎn)業(yè)政策加大了對節(jié)能環(huán)保型行業(yè)的支持，自然資源的不可再生性決定了環(huán)保型企業(yè)才能得到長期發(fā)展。金融行業(yè)要獲得長遠利益，必須加大對環(huán)保行業(yè)的投入，這種發(fā)展趨勢不可逆轉(zhuǎn)。作為社會資金的最大提供者，銀行在利用信貸杠桿約束污染企業(yè)發(fā)展、幫助污染企業(yè)進行治污工程、提供更多的資金支持環(huán)保型企業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)（包括產(chǎn)品的技術研究、產(chǎn)品設計、生產(chǎn)、銷售）等方面具有先天的優(yōu)勢。企業(yè)只有重視環(huán)境保護，加強社會責任感，才能取得長遠發(fā)展，從而保證銀行盈利。
二、我國鼓勵社會責任投資和可持續(xù)發(fā)展所作的努力
近年來，我國為鼓勵企業(yè)承擔社會責任、促進經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護協(xié)調(diào)發(fā)展所制定、修訂的法律法規(guī)以及經(jīng)濟政策主要有：
?。ㄒ唬?005年新《公司法》的修訂：新《公司法》第5條旗幟鮮明地要求，“公司從事經(jīng)營活動，必須遵守法律、行政法規(guī)，遵守社會公德、商業(yè)道德、誠實可信、接受政府和社會公眾的監(jiān)督，承擔社會責任?！痹摲ǖ谝淮我苑尚问矫鞔_了公司利益不能僅僅還原為股東利益，相反，公司理應對公司所在地的自然資源、環(huán)境、勞動者等承擔一定責任。
?。ǘ?005年10月國家發(fā)布“十一五”規(guī)劃綱要，“綱要”著力打造一個可持續(xù)發(fā)展社會，強調(diào)“大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟”，認為發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟是“建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑”；在環(huán)境保護方面，將繼續(xù)堅持預防為主、綜合治理的方針，加大對環(huán)境的保護力度；對自然生態(tài)環(huán)境則堅持保護優(yōu)先、開發(fā)有序的開發(fā)機制，以控制不合理的資源開發(fā)活動，并按照誰開發(fā)誰保護、誰收益誰補償?shù)脑瓌t，建立生態(tài)補償機制；此外，“規(guī)劃”還強調(diào)建立社會化多元化環(huán)保投融資機制，運用經(jīng)濟手段推進污染治理市場化進程。
?。ㄈ?007年6月，我國發(fā)布的《關于2007年深化經(jīng)濟體制改革工作的意見》表明，“完善資源環(huán)境價格形成機制、加強對資源性產(chǎn)品價格的監(jiān)管、完善促進節(jié)能減排的體制”是2007年經(jīng)濟體制改革的重要目標。
三、在鼓勵社會責任投資和可持續(xù)發(fā)展方面所做的工作
金融系統(tǒng)首先要調(diào)整認識，倡導社會責任意識。銀監(jiān)會通過行使監(jiān)管職能、制定金融規(guī)章，督促各商業(yè)銀行承擔自己的社會責任，嚴格執(zhí)行國家信貸政策，以此推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)入科學發(fā)展軌道，實現(xiàn)又好又快的發(fā)展。銀監(jiān)會主要采取的措施有：
?。ㄒ唬?004年和2006年銀監(jiān)會先后發(fā)布《關于認真落實國家宏觀調(diào)控政策進一步加強貸款風險管理的通知》和《關于繼續(xù)深入貫徹落實國家宏觀調(diào)控措施切實加強信貸管理的通知》，明確要求對六類產(chǎn)能過剩行業(yè)（如鋼鐵、電解鋁、電石、鐵合金、焦炭、汽車）和四類產(chǎn)需基本平衡但規(guī)模過大的行業(yè)（如水泥、煤炭、電力和紡織）實行嚴格貸款審批制度，嚴禁銀行向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策和市場準入條件的行業(yè)提供資金支持，并督促銀行業(yè)金融機構(gòu)高度關注高耗能、高污染行業(yè)的生產(chǎn)和投資增長情況,對已投入的貸款做好風險控制工作。
（二）2007年5月，銀監(jiān)會聯(lián)同發(fā)展改革委、財政部、國土資源部、稅務總局、環(huán)?？偩值?部委開展了一次全國性清理高污染高耗能行業(yè)的專項大檢查，落實國務院辦公廳《關于開展清理高耗能高污染行業(yè)專項大檢查的通知》，監(jiān)測、遏制資金向高耗能、高污染行業(yè)流動，以防止“兩高”行業(yè)增長過快。
?。ㄈ?007年7月12日，銀監(jiān)會、環(huán)保總局和人民銀行聯(lián)合頒布《關于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險的意見》。對于控制“兩高”貸款，銀監(jiān)會要求銀行業(yè)金融機構(gòu)要調(diào)整和壓縮“兩高”行業(yè)貸款，繼續(xù)強化對“兩高”行業(yè)貸款的貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查(即“三查”)工作，并依據(jù)國家建設項目環(huán)境保護管理規(guī)定和環(huán)保部門通報情況，嚴格貸款審批、發(fā)放和監(jiān)督管理，對未通過環(huán)評審批或者環(huán)保設施驗收的項目，不得新增任何形式的授信支持，并強調(diào)“各商業(yè)銀行要將支持環(huán)保工作、控制對污染企業(yè)的信貸作為履行社會責任的重要內(nèi)容”。
?。ㄋ模?007年4月上海銀監(jiān)局發(fā)布了《上海銀行業(yè)金融機構(gòu)企業(yè)社會責任指引》。在環(huán)境保護方面，《指引》突出了銀行業(yè)金融機構(gòu)的特殊性，強調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)應從兩方面承擔環(huán)境保護的責任：一是制定資源節(jié)約與環(huán)境保護計劃，盡可能減少機構(gòu)自身日常營運對環(huán)境的負面影響。二是有效發(fā)揮銀行業(yè)金融機構(gòu)在社會資源配置中的樞紐作用和間接影響力，通過信貸等金融工具支持客戶節(jié)約資源、保護環(huán)境，引導和鼓勵客戶增強社會責任意識，不以降低信貸標準作為業(yè)務競爭手段，不向高污染、高耗能項目發(fā)放貸款。
四、商業(yè)銀行是社會責任投資和可持續(xù)發(fā)展的重要支持
目前，隨著各國社會責任文化意識的普及和增強，環(huán)保和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的制度規(guī)則體系的逐步完善和清晰，各類經(jīng)濟機構(gòu)和市場主體均在不同領域探索和實踐社會責任的方式和做法，商業(yè)銀行作為市場資源配置的重要渠道也開展了許多有益的嘗試。
如：匯豐銀行（HSBC）是將環(huán)保因素納入到信貸和風險評估流程中，要求客戶的信貸項目需符合政府和監(jiān)管機構(gòu)的環(huán)保條件，還在林木產(chǎn)品、新鮮水資源、基礎設施建設、化工和能源等高環(huán)保相關行業(yè)領域制定了一系列貸款指引。其在今年還推出了綠色設備融資業(yè)務（Green Equipment Financing）。
花旗銀行（Citi bank）是美國最早簽署聯(lián)合國環(huán)境聲明的銀行之一，在內(nèi)部建立非專職但有多方參與的環(huán)境事務管理機制，包括：環(huán)境與社會政策評估委員會、環(huán)境政策和流程培訓機制、環(huán)境與社會問題風險管理機制、外部公共和私人事務合作機制以及涉及環(huán)保的業(yè)務開發(fā)機制等。
從全球?qū)嵺`來看，近年來綠色金融已經(jīng)在國際各個領域得到關注和發(fā)展：
1992年5月，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署成立了金融倡議項目（UNEP FI），其宗旨是可持續(xù)金融理念的推廣和普及，側(cè)重于理念和原則條款，倡導一種共識和行業(yè)守則，進而督促金融機構(gòu)投身可持續(xù)發(fā)展的實踐，并通過加入組織，促進交流與合作。目前，世界上包括銀行、保險、基金管理機構(gòu)、投資顧問公司等170多家機構(gòu)加入該組織。根據(jù)該組織的調(diào)查顯示，以歐洲、澳洲、日本和北美地區(qū)為先導的全球金融機構(gòu)越來越重視綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)和推廣。
1997年12月通過的《京都議定書》中規(guī)定：各協(xié)議國家從2008年到2012年必須完成溫室氣體排放的削減目標。為此，“碳排放權交易”應運而生，旨在利用經(jīng)濟手段來鼓勵二氧化碳的減排，允許已超額完成減排義務的國家將多余的減排份額有償?shù)剞D(zhuǎn)讓給未達到減排目標的國家。芝加哥氣候交易所（以及由其建立的蒙特利爾氣候交易所、歐洲氣候交易所、芝加哥氣候期貨交易所）和紐約商品交易所都提供了溫室氣體排放權交易或溫室氣體排放額度的期貨合約交易。根據(jù)世界銀行提供的數(shù)據(jù)，我國已成為全球最主要的排放權賣家。香港正在積極策劃將“碳排放權交易”納入交易范圍之內(nèi)。
2003年6月，7個國家的10個主要全球性銀行宣布實施赤道原則（Equator principle），這是商業(yè)銀行管理與項目融資有關社會和環(huán)境問題的一套自愿性原則，今后這些銀行在全球范圍內(nèi)資金規(guī)模1000萬美元以上的項目融資，不分產(chǎn)業(yè)領域，都要實施這些原則。
五、提升金融行業(yè)的綠色金融理念，謀求長期可持續(xù)發(fā)展
當前我們希望并鼓勵商業(yè)銀行能夠提高認識，加強對綠色金融和社會責任投資這一命題的研究，并進行有效實踐，這是金融行業(yè)內(nèi)部發(fā)展和外部環(huán)境的共同需要：
首先，商業(yè)銀行應充分利用自身對企業(yè)具有的引導、鼓勵或約束的作用，支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高社會公眾的認同度。如果片面追求短期利益，支持高耗能、高污染企業(yè)，將損害銀行自身的競爭力。
其次，隨著中國銀行業(yè)的全面開放，國內(nèi)銀行將與外資銀行處于同一競爭平臺，競爭的內(nèi)容不僅包括技術、產(chǎn)品，更上升到企業(yè)社會責任理念和商業(yè)倫理和道德水準的競爭。銀行踐行社會責任，易于不斷改善自身形象和信譽，增強利潤水平和國際競爭力，并實現(xiàn)經(jīng)濟與環(huán)境的共贏發(fā)展。
最后，商業(yè)銀行踐行社會責任應通過政策引導，市場激勵的通道實現(xiàn)。政府部門和監(jiān)管機構(gòu)需要樹立長期穩(wěn)定的政策導向，建設適合企業(yè)社會責任中長期持續(xù)的外部環(huán)境和平臺，有利于綜合平衡商業(yè)銀行可能產(chǎn)生的短期利益損失和長期整體收益。商業(yè)銀行需要承擔履行社會責任的主體角色，對商業(yè)利益和社會利益需要有一個戰(zhàn)略上的協(xié)調(diào)一致。同時，在業(yè)務經(jīng)營過程中要通過具體管理流程和經(jīng)營手段貫徹這一戰(zhàn)略，在客戶和項目選擇上需要用市場化的管理模式，綜合測算經(jīng)濟效益和社會效益。在微觀層面上，應由銀行主導最終的投資取向，而不是政府和監(jiān)管機構(gòu)。
我國應積極承擔其對社會、經(jīng)濟和環(huán)境的三重責任。重視并實踐社會責任投資與商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展有著共同一致的價值取向。社會責任投資已經(jīng)逐步成為全球社會的共識，也應該是我國金融行業(yè)和社會群體的共識。實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)環(huán)?；?、環(huán)保產(chǎn)業(yè)化”，銀行業(yè)可以從以下兩個方面進行積極的配合：一是通過控制、減少甚至停止對“兩高”行業(yè)的貸款，從而控制能源消耗，減少污染；二是通過增加貸款以及金融優(yōu)惠政策，支持環(huán)保型、創(chuàng)新型、技術型企業(yè)的發(fā)展，支持環(huán)保、科技產(chǎn)品的發(fā)展。
當前我們需要大力鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)充分發(fā)揮自身的積極性和主動性，建立精細化的內(nèi)部管理機制，充分履行社會責任，實現(xiàn)與全社會的協(xié)調(diào)良性發(fā)展。
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