最后一只產(chǎn)品嘉實(shí)超短債可能轉(zhuǎn)型
7只中短債基金已有6只轉(zhuǎn)型為普通債券基金或已經(jīng)啟動轉(zhuǎn)型程序，而最后一只嘉實(shí)超短債基金也可能“獨(dú)苗”難保。
記者近日獲悉，嘉實(shí)基金管理公司可能改造旗下超短債基金，確鑿信息有待正式公告。當(dāng)前嘉實(shí)基金正忙于操作旗下保本基金轉(zhuǎn)型為股票型基金的工作，嘉實(shí)超短債基金的轉(zhuǎn)型程序可能因此尚未排上日程。
中短債基金在熊市風(fēng)光無限，牛市卻遭出局。
不過，中短債基金選擇在此時(shí)轉(zhuǎn)身，正是時(shí)候——近期股市調(diào)整給股票型基金業(yè)績造成重大打擊，債券型基金成為收益“避風(fēng)港”。
頻頻“脫帽”
中短債基金作為一個(gè)獨(dú)特的債券基金品種，在2005年8月拉開帷幕后陸續(xù)成立7只。在基金公司備受熊市煎熬的時(shí)候，中短債基金是絕對的“稀缺產(chǎn)品”。兩年前，業(yè)內(nèi)甚至普遍認(rèn)為有“背景”的基金公司才能拿到中短債基金的批文。
近日，第六只中短債基金確定了轉(zhuǎn)型時(shí)間表。易方達(dá)基金管理公司旗下月月收益基金將在12月21日前以通信方式召開持有人大會，并最終表決轉(zhuǎn)型方案。
和其他已經(jīng)轉(zhuǎn)型的中短債基金一樣，此次易方達(dá)月月收益的轉(zhuǎn)型主要在于增加“打新”功能，拓寬投資范圍。轉(zhuǎn)型后的“易方達(dá)月月收益中短期債券投資基金”將更名為“易方達(dá)穩(wěn)健收益?zhèn)妥C券投資基金”。
方案顯示，原先的月月收益中短債基金將改制為可以參與股票一級市場投資的債券型基金。具體投資比例為：債券等固定收益品種不低于基金資產(chǎn)的80%，股票等權(quán)益類品種不高于基金資產(chǎn)的20%，基金保留的現(xiàn)金以及投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。
漂亮轉(zhuǎn)身
最先啟動轉(zhuǎn)型的中短債基金是南方多利和諾安中短債。南方基金管理公司7月11日正式刊發(fā)公告，向基金持有人說明旗下中短債基金“南方多利中短期債券投資基金”的轉(zhuǎn)型方案，轉(zhuǎn)型后的基金更名為“南方多利增強(qiáng)債券型證券投資基金”。
諾安基金管理公司7月10日向諾安中短債基金的持有人發(fā)出通知，該中短債基金轉(zhuǎn)型為諾安優(yōu)化收益?zhèn)妥C券投資基金。
基金用業(yè)績說話，最初轉(zhuǎn)型的上述兩只基金從打新股中嘗到了甜頭。自8月29日諾安中短債基金正式轉(zhuǎn)型為諾安優(yōu)化債券基金以來，恰逢建設(shè)銀行、中國神華、中海油服、中國石油等大盤股的回歸，基金收益大幅提高，由此實(shí)現(xiàn)了中短債基金的漂亮轉(zhuǎn)型。
據(jù)諾安優(yōu)化債券基金的三季度報(bào)告顯示，該基金三季度凈值增長率為1.73％，其中7月1日至8月28日，基金的凈值增長率為0.41％，8月29日諾安中短債基金轉(zhuǎn)型為諾安優(yōu)化債券基金，從8月29日至9月30日，基金的凈值增長率為1.32％。轉(zhuǎn)型之后，諾安優(yōu)化債券基金的投資回報(bào)較以前大大提高。
諾安優(yōu)化債券基金經(jīng)理表示，轉(zhuǎn)型后的諾安優(yōu)化債券基金在不改變以固定收益產(chǎn)品投資為主的特點(diǎn)之下，增加了新股申購的投資內(nèi)容，有效地降低了債券市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提升了基金的回報(bào)水平。
10%安全收益
截至11月21日，嘉實(shí)超短債基金今年以來的投資收益為3.18％，在同類產(chǎn)品中居前。而在今年前三季度，諾安中短債、泰信中短債、博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值、易方達(dá)月月收益、友邦華泰中短債的收益率均未超過3％。
諾安優(yōu)化債券基金的基金經(jīng)理明確表示，由于轉(zhuǎn)型后可進(jìn)行新發(fā)股票、可轉(zhuǎn)換債券的申購，而目前該類投資年化收益率在10%以上，諾安優(yōu)化債券基金將積極參與新發(fā)股票和可轉(zhuǎn)債的投資，預(yù)計(jì)在2007年第四季度該基金的投資收益會有明顯提升。
中短債基金最大的特點(diǎn)在于以中期和短期債券為主要投資目標(biāo)，良好的流動性體現(xiàn)了相對優(yōu)勢。而當(dāng)A股市場新股發(fā)行迎來歷史性機(jī)遇的時(shí)刻，中短債基金想從中獲益就必須轉(zhuǎn)型。
要3％還是要10％，這是一個(gè)很好回答的問題，中短債基金轉(zhuǎn)型有理。盡管基金公司對于勞師動眾牽頭召開基金持有人大會有一定畏懼情緒，但利益驅(qū)動力是絕對的。
根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，基金轉(zhuǎn)型的決定權(quán)在于基金持有人，基金公司必須通過基金持有人大會表決通過相關(guān)方案的方式，才能最終實(shí)現(xiàn)基金轉(zhuǎn)型。（陳輔）
|
