央行在昨日晚些時候宣布,決定于今日第六次上調(diào)基準利率。其中,一年期存款基準利率由現(xiàn)行的3.87%上調(diào)至4.14%,上調(diào)0.27個百分點;活期存款基準利率由現(xiàn)行的0.81%下調(diào)至0.72%,下調(diào)0.09個百分點;其他檔次存款基準利率相應(yīng)調(diào)整。一年期貸款基準利率由現(xiàn)行的7.29%上調(diào)至7.47%,上調(diào)0.18個百分點;五年期以上貸款基準利率保持不變;其他檔次貸款基準利率相應(yīng)上調(diào)0.09個百分點。
申萬研究所宏觀策略部分析師梁福濤指出,雖然本次加息的時間讓市場倍感意外,不過預(yù)計影響相對較小。梁福濤表示,一方面年底資金面寬松將繼續(xù)提振市場,另一方面從加息幅度看還是比較克制,顯示監(jiān)管部門充分考慮了加息對市場的負面影響。他預(yù)計,債市收益率曲線的短端或?qū)⒊袎河兴嵘?,曲線進一步平坦化。
3個月期央票利率回穩(wěn)
央行昨日在公開市場發(fā)行了380億元兩期票據(jù)以及660億元3期正回購協(xié)議,至此,央行本周若不進行其他操作,將通過公開市場凈回籠資金1119.5億元,回籠力度明顯較前期放大。交易員表示,昨日3個月央票利率回穩(wěn)有利于債市做多情緒,不過央行在晚間意外宣布加息可能對收益率短端造成一定的影響。
據(jù)公告顯示,3年期央票發(fā)行額為100億元,中標利率為4.47%。3個月期票據(jù)發(fā)行了280億元,參考收益率為3.4071%,為連續(xù)兩周攀升后的首度企穩(wěn)。公開信息顯示,此前,3個月期央票發(fā)行利率在二級市場倒逼壓力下連續(xù)抬升兩周,累計上漲9個基點,同時其二級市場收益率水平在一周之內(nèi)則累計回落16個基點。中債收益率曲線顯示,目前二級市場3個月期央票收益率為3.5%,較發(fā)行利率高出不到10個基點。
短端收益率有望反彈
3個月期央票發(fā)行收益率企穩(wěn)增強多頭信心,進一步刺激國債買盤。昨日,基準7年期國債收益率小幅下跌0.18個基點,報4.3855%。全日成交的國債9只上漲5只下跌,共成交62億元,成交量較前一交易日急劇縮量。
市場間交易員透露,受3個月期央票利率不再走高影響,短端收益率跌勢仍然最快,中長端收益率緩慢下行,不過交易員預(yù)計,受央行年內(nèi)第6次上調(diào)基準利率影響,短端收益率有望止跌反彈。
回籠力度明顯加壓
多位券商機構(gòu)分析人士預(yù)計,由于年底資金面相當寬裕,同時存在大規(guī)模央票、正回購到期量等因素,央行在今年剩下的時間里將會繼續(xù)加大貨幣回籠力度。申萬研究所梁福濤預(yù)計,12月份公開市場操作資金回籠貨幣規(guī)模將高于去年同期,達到5000億元,但總體回籠規(guī)模依然低于各項資金投放。(高璐)
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