億萬富翁索羅斯本周指出，目前的金融危機是上世紀30到40年代“經(jīng)濟大蕭條”以來最嚴重的一次。他預(yù)言，今年全球股票市場在經(jīng)過短暫反彈后將繼續(xù)下跌。
未來還可能創(chuàng)新低
索羅斯本周在紐約接受電視采訪時說：“我們已見到比較扎實的底部?！彼傅氖敲缆?lián)儲上個月協(xié)助摩根大通收購瀕臨破產(chǎn)的貝爾斯登之后，股市和美元持續(xù)上揚。不過索羅斯話鋒一轉(zhuǎn)稱，“但這可能不是最終的底部。”他預(yù)言，本輪股市反彈可能僅持續(xù)6周至三個月，因為美國會更接近經(jīng)濟衰退。
索羅斯建議創(chuàng)建一個具有健全資本結(jié)構(gòu)和嚴格保證金要求的交易所，讓現(xiàn)貨合約和期貨合約都可以在此交易。他還表示，銀行必須控制好自己的借款，并通過要求提供更多擔(dān)保和保證金的方式，來削減向?qū)_基金等客戶的貸款，以降低風(fēng)險。
最新的一項調(diào)查顯示，華爾街多數(shù)分析師對股市的悲觀情緒達到八年來之最。但負責(zé)此項調(diào)查的美林首席投資策略分析師伯恩斯坦則指出，股市似乎并未真正觸底。一般認為，華爾街分析師極端悲觀之際通常是市場觸底的信號。同樣地，如果分析師表現(xiàn)極度樂觀，則代表股市已觸頂。
3月份，伯恩斯坦的“Sell Side指數(shù)”(華爾街券商建議股市占總資產(chǎn)的平均比重)又由前一個月的60.2%下滑至58.6%。這是2000年以來，該指數(shù)首度下滑至60%以下。
伯恩斯坦在發(fā)給客戶的最新報告中指出，“Sell Side指數(shù)”進一步下滑，現(xiàn)在是八年來華爾街策略分析師首度有“降低股票比重”的共識。不過他認為，3月份的指標距離“極端悲觀”的程度還很遠。他指出，必須等到華爾街分析師的股市倉位建議比重降至51.6%，才是“買進”訊號。美林的這項調(diào)查通常涵蓋15個分析師的資產(chǎn)配置建議，而資產(chǎn)市場涵蓋的范圍不僅限于美國。
不會出現(xiàn)“貝爾斯登第二”
去年夏天，因擔(dān)心次貸違約率上升導(dǎo)致市場大跌，77歲的索羅斯再度“出山”，親自參與管理旗下170億美元的量子基金。2000年開始，索羅斯一直都聘請外部經(jīng)理人管理該基金，而在那之前，量子基金的平均年回報率高達30%。
索羅斯曾看跌美元、10年期美國國債和美國及歐洲股市。他預(yù)言，美元以外的其他貨幣將上升。量子基金去年投資回報率為32%，今年可能在3%和負3%之間。
今年以來，歐元對美元已升值7.5%，日元對美元升值9.1%。索羅斯稱，這些貨幣可能繼續(xù)升值?！氨M管市場缺乏合適的替代物，但不愿意持有美元的越來越多。現(xiàn)在不確定性越來越高?！彼f。
美聯(lián)儲今年已降低基準利率2個百分點，至2.25%，索羅斯認為，鑒于美元貶值，美聯(lián)降息空間已有限。
索羅斯還看好中國及印度股市。即使印度的基準指數(shù)今年下挫22%，他仍沒有放棄印度股市的持倉。他說：“（印度的）基本面依然不錯?！辈贿^他表示，對中國H股的后市不是很有把握。
索羅斯還表示，在貝爾斯登之后，應(yīng)該不會再有投資銀行倒閉的情況。在接受CNBC訪問時，索羅斯表示：“這場危機的這個階段已經(jīng)結(jié)束。美聯(lián)儲目前從事提供流動性的行業(yè)。”
他認為，美聯(lián)儲出手援救貝爾斯登“絕對”做了正確的抉擇?！懊缆?lián)儲的職責(zé)就是防范金融體系瓦解?！?/p>
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