《商業(yè)銀行收購(gòu)國(guó)內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則》征求意見(jiàn)稿要求：銀行海外收購(gòu)資本充足率須超10%
監(jiān)管部門(mén)正欲對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的海內(nèi)外收購(gòu)行為制定相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。近期，一份名為《商業(yè)銀行收購(gòu)國(guó)內(nèi)外非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則》征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱意見(jiàn)稿）已經(jīng)下發(fā)至各銀行征求意見(jiàn)。一位知曉內(nèi)情的人士向記者透露，該意見(jiàn)稿的核心內(nèi)容為，有意進(jìn)行海外收購(gòu)的商業(yè)銀行須滿足資本充足率超過(guò)10%這一要求。此外，該人士還表示，上述意見(jiàn)稿的主要內(nèi)容集中在銀行進(jìn)行的國(guó)外收購(gòu)部分，而對(duì)國(guó)內(nèi)則提得不多。
海外并購(gòu)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)
今年2月份，工商銀行宣布收購(gòu)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20％股份的交易已經(jīng)完成。此外，民生銀行(600016行情,股吧)也已經(jīng)完成了對(duì)美國(guó)聯(lián)合銀行的收購(gòu)。這只不過(guò)是國(guó)內(nèi)銀行走出去的一個(gè)縮影。來(lái)自公開(kāi)信息顯示，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等都表達(dá)了海外收購(gòu)的意向。
綜合看來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的收購(gòu)對(duì)象基本上仍集中在銀行領(lǐng)域，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的則涉及不多，此次下發(fā)意見(jiàn)稿所規(guī)范的就是收購(gòu)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的行為。
上述人士還介紹說(shuō)，意見(jiàn)稿的絕大部分內(nèi)容是關(guān)于國(guó)外收購(gòu)部分，而對(duì)國(guó)內(nèi)部分涉及的很少。該人士解釋說(shuō)，這主要是由于法規(guī)方面的限制。2003年修訂的商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。
有業(yè)內(nèi)人士分析，上述法律雖為商業(yè)銀行業(yè)在國(guó)內(nèi)從事綜合經(jīng)營(yíng)預(yù)留了一定的空間，但并不明確。在此情況下，此次監(jiān)管規(guī)則的制定無(wú)疑將有利于銀行業(yè)通過(guò)海外收購(gòu)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。
在這方面，中國(guó)銀行通過(guò)對(duì)新加坡飛機(jī)租賃公司的收購(gòu)進(jìn)入非銀行業(yè)務(wù)，無(wú)疑就是一個(gè)很好的案例。2006年12月底，中國(guó)銀行通過(guò)全資子公司，以9.65億美元(約合75億元人民幣)收購(gòu)新加坡飛機(jī)租賃有限責(zé)任公司100%已發(fā)行股本。后者是亞洲最大的飛機(jī)租賃企業(yè)，為全球34家航空公司提供飛機(jī)租賃服務(wù)。
資本充足率需要超過(guò)10%
最為重要的是，意見(jiàn)稿對(duì)有意從事收購(gòu)行為的銀行設(shè)定了一定的門(mén)檻。該意見(jiàn)稿規(guī)定，無(wú)論從事海外收購(gòu)還是國(guó)內(nèi)收購(gòu)，收購(gòu)方———銀行的資本充足率需達(dá)到10%以上。分析人士表示，此舉主要是為了防止國(guó)內(nèi)銀行的盲目收購(gòu)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)2007年各上市銀行公布的年報(bào)，14家上市銀行中只有3家銀行的資本充足率在10%以下，其他的銀行均可以滿足這一要求。
業(yè)內(nèi)人士分析，如何對(duì)并購(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，如何熟悉并且適應(yīng)國(guó)外的監(jiān)管環(huán)境和法律標(biāo)準(zhǔn)等都將是中資銀行海外并購(gòu)中面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，這些風(fēng)險(xiǎn)并不僅僅是具有較高資本充足率的商業(yè)銀行所能完全避免的，較高的資本充足率，不過(guò)是給相關(guān)銀行的收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了一定的緩沖。
事實(shí)上，2007年下半年爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)雖然為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的海外收購(gòu)提供了契機(jī)，但其何時(shí)有望見(jiàn)底的爭(zhēng)論至今還未有明確的答案。如若時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)，收購(gòu)中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也將增加。
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