銀行間交易商協(xié)會(huì)(下稱“交易商協(xié)會(huì)”)日前在寧波召開有關(guān)會(huì)議，主要議題為短期融資券和中期票據(jù)的承銷發(fā)行。
參加會(huì)議的包括一些銀行、評(píng)級(jí)公司和中介機(jī)構(gòu)。一位參會(huì)人士稱：“會(huì)議主要討論了關(guān)于銀行在承銷發(fā)行時(shí)的一些具體實(shí)務(wù)。”
4月，交易商協(xié)會(huì)在銀行間市場推出一種期限3~5年的債項(xiàng)融資工具——中期票據(jù)，其特點(diǎn)為發(fā)行手續(xù)簡便、融資成本低。
《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)由已在中國人民銀行備案的金融機(jī)構(gòu)承銷。除極少數(shù)券商外，目前只有銀行才具有對(duì)短期融資券和中期票據(jù)的承銷資格。
“對(duì)銀行來說，承銷短期融資券和中期票據(jù)是非常好的‘準(zhǔn)投行業(yè)務(wù)’。”一位銀行資金業(yè)務(wù)部人士指出，好處體現(xiàn)在兩方面，可以快速提高銀行中間業(yè)務(wù)占比，可以分割信貸業(yè)務(wù)市場。
根據(jù)首批中期票據(jù)的情況看，其融資成本的確比貸款低得多。一般來說，AAA評(píng)級(jí)的中期票據(jù)融資成本基本在5.2%~5.5%，遠(yuǎn)低于1年期貸款基準(zhǔn)利率。
“我們準(zhǔn)備在下周把各個(gè)分行的相關(guān)負(fù)責(zé)人都叫到總行來，帶著短期融資券或者中期票據(jù)的項(xiàng)目，分批來總行集中受理，目的在于提高業(yè)務(wù)效率?！鄙鲜鲢y行人士稱。
據(jù)了解，銀行對(duì)中期票據(jù)的承銷和發(fā)行收取固定手續(xù)費(fèi)，年費(fèi)率在3%。~4%。。以3年期中期票據(jù)、年費(fèi)率為3%。為例，銀行將一次性收取9%。的手續(xù)費(fèi)。
一位券商投行人士稱，類似的債項(xiàng)融資，他所在公司的承銷費(fèi)率一般在1.5%左右。這位人士在分析銀行的低費(fèi)率原因時(shí)說：“票據(jù)的承銷費(fèi)是比較低的，同時(shí)如果企業(yè)融資規(guī)模大的話，費(fèi)率也會(huì)比較低?！?/p>
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