融資融券業(yè)務(wù)近期已成為市場(chǎng)最關(guān)注的話題之一。部分券商建議，監(jiān)管層可聯(lián)合其他金融監(jiān)管部門(mén)，讓券商開(kāi)展融資融業(yè)務(wù)時(shí)能夠使用銀行或其他系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，以便對(duì)客戶的信用進(jìn)行比較全面的評(píng)估。
2006年頒布的《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》（下簡(jiǎn)稱《指引》）中規(guī)定，券商開(kāi)展融資融券需制定融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)、建立客戶信用評(píng)估制度，根據(jù)客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，將客戶劃分為不同類(lèi)別和層次，確定每一類(lèi)別和層次客戶獲得授信的額度、利率或費(fèi)率。
信用評(píng)估依據(jù)少
記者從多家券商處獲悉，對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，在業(yè)務(wù)過(guò)程中，對(duì)客戶信用的評(píng)估客戶信用評(píng)估成為關(guān)鍵因素。
在券商看來(lái)，客戶信用是決定券商是否與其開(kāi)展業(yè)務(wù)的先決條件。同時(shí)，信用評(píng)估等級(jí)也是給予客戶授信額度時(shí)的重要參考指標(biāo)。相關(guān)規(guī)定要求，券商開(kāi)展業(yè)務(wù)的客戶需在該公司開(kāi)戶交易半年以上。對(duì)此，深圳一創(chuàng)新類(lèi)券商融資融券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)客戶的信用評(píng)估，僅靠證券交易記錄遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，半年甚至一年內(nèi)，券商很難通過(guò)交易記錄對(duì)一個(gè)客戶的信用進(jìn)行真實(shí)的了解。因此，券商需通過(guò)外部信息，尤其是客戶的銀行征信系統(tǒng)，來(lái)進(jìn)一步對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)估。
據(jù)介紹，大多數(shù)西方國(guó)家擁有強(qiáng)大的國(guó)民信用體系，金融機(jī)構(gòu)可以較為方便的從其獲取客戶的信用記錄。即便在我國(guó)香港，信用記錄體系也屬聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)，券商開(kāi)展融資融券時(shí)，能對(duì)客戶的信用進(jìn)行便捷的評(píng)估。
現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)還未建立全面的國(guó)民信用聯(lián)網(wǎng)體系，券商對(duì)客戶的信用評(píng)估大多數(shù)僅來(lái)自于其在該公司的證券交易記錄。由此，上述負(fù)責(zé)人所在的公司已開(kāi)始與其合作的商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司進(jìn)行商洽，期望能在相互合作的過(guò)程中，將客戶信用進(jìn)行一定程度的“共享”。然而，上述負(fù)責(zé)人也指出，雖然經(jīng)過(guò)多方努力，但效果并不太理想。
資源共享存在難度
就此問(wèn)題，記者采訪了建設(shè)銀行深圳分行一位負(fù)責(zé)人。他表示，央行組織商業(yè)銀行建成的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，已經(jīng)為全國(guó)1300多萬(wàn)戶企業(yè)和近6億自然人建立了信用檔案。各家銀行可以通過(guò)央行征信系統(tǒng)查詢客戶在銀行體系的信用記錄，但征信系統(tǒng)目前只限于銀行內(nèi)部，未向外界開(kāi)放。
上述負(fù)責(zé)人還表示，即便銀行向央行查詢，也需要付出一定成本，且不能太過(guò)頻繁。如券商通過(guò)合作銀行向央行查詢征信系統(tǒng)，原則上查詢費(fèi)用應(yīng)自行負(fù)擔(dān)。除去費(fèi)用問(wèn)題，雙方合作也需要經(jīng)過(guò)詳細(xì)的談判才能實(shí)施。
上海一大型券商負(fù)責(zé)人認(rèn)為，即使券商和合作銀行實(shí)現(xiàn)了上述合作，也仍然沒(méi)有根本解決整個(gè)融資融券業(yè)務(wù)的信用采集問(wèn)題。要使融資融券全面、順利的開(kāi)展，最大程度的降低券商業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)層面達(dá)成共識(shí)，出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，允許券商通過(guò)公開(kāi)的渠道，獲取央行征信系統(tǒng)的客戶信用信息。
|
