在4萬億元投資計劃出臺之后，任何與該計劃內(nèi)容沾邊的股票均出現(xiàn)了普漲，A股市場行情也隨之回暖。實際上，在計劃真正實施的過程中，并非所有相關(guān)上市公司都能受益，且受益程度也大不相同。因此，投資者需對相關(guān)行業(yè)以及公司做更深入的了解，以免被“忽悠”。根據(jù)此前公開的大型項目投資來看，有部分公司是實實在在能夠從“4萬億元大蛋糕”中分得一杯羹的。
大蛋糕之高速公路
帶動行業(yè)：水泥
中金等機構(gòu)認為，2008年四季度到2010年投資理論估算值應(yīng)該是1.66萬億之多，增量資金為751億元。而水泥、建材、建筑、機械等四大主要行業(yè)將瓜分這1.66萬億。而據(jù)國家交通部部規(guī)劃設(shè)計研究院副院長關(guān)昌余計算，要完成我國高速公路網(wǎng)的建設(shè)，至少還需要鋼材1700萬噸，水泥15300萬噸，瀝青3230萬噸。因此，高速公路的建設(shè)無論是對水泥、瀝青，或是鋼鐵行業(yè)都有較大的需求拉動作用。然而，水泥和鋼鐵都具有明顯的區(qū)域性，地方區(qū)域性行政和部門壁壘較高，因此有一個“供應(yīng)半徑”的存在，主要受益的僅局限在公路建設(shè)線上的相關(guān)企業(yè)。
將受益公司：
北京-拉薩線：西水股份
北京-昆明一線：四川金頂
河北：冀東水泥
西北：賽馬實業(yè)
西南：海螺水泥
中部：江西水泥
湖南：華新水泥
受益可能性最大公司：冀東水泥
(最新股價9.12元，昨漲10.01%)
受益理由：
1、公司是華北最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，也是我國最早的新型干法水泥生產(chǎn)企業(yè)，三北戰(zhàn)略使其在華北、東北和西北地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展獲得了長足進步，綜合管控水平有效提高，業(yè)績大幅提升。
2、北京天津水泥市場年需求量3500萬噸左右而產(chǎn)能只有1800萬噸左右，北京天津均已明確提出不再發(fā)展水泥項目，大量的消費需求和市場缺口使北京天津市場一直是華北地區(qū)市場爭奪的焦點。公司在華北地區(qū)處于龍頭地位，平均每年約新增2000萬噸水泥需求量。
帶動行業(yè)：機械
一般來說，公路建設(shè)投資中大約7%的比例用于購買設(shè)備，也就是說，未來兩年機械行業(yè)的增量需求為53億元，而累計需求量將是1162億元。按照中金的分析，混凝土機械、挖掘機械、裝載機械、起重機械和其余機械的占比分別為：5%、25%、20%、20%和30%，那么投資方案對機械行業(yè)的拉動也就是53億增量拉動結(jié)果就是，上述子行業(yè)分別有3億、13億、11億、11億和16億的配額。
將獲益公司：
裝載機領(lǐng)域：柳工、廈工股份
混凝土機械：三一重工、中聯(lián)重科
起重機械領(lǐng)域：中聯(lián)重科
受益可能性最大公司：中聯(lián)重科
(最新股價13.95元，昨漲2.80%)
受益理由
1：中聯(lián)重科未來兩年僅在混凝土機械和起重機兩項將獲得133億收入。
2：公司主要從事建筑工程、能源工程、交通工程等國家重點基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程所需重大高新技術(shù)裝備的研發(fā)制造，背靠大股東擁有強大的科技創(chuàng)新實力，公司已成長成行業(yè)龍頭，現(xiàn)在公司混凝土機械成套設(shè)備、起重設(shè)備、路面機械、水平定向鉆孔設(shè)備等產(chǎn)品在行業(yè)類均排名前列。
帶動行業(yè)：路橋公司
高速路修建最大的利好行業(yè)還是建筑公司。就上市公司而言，目前有全國競爭力的高速路建設(shè)企業(yè)主要是，中國中鐵、中國鐵建、中鐵二局。按照歷史經(jīng)驗，未來的首都七條放射線，將是中國中鐵、中鐵建和路橋建設(shè)的重點目標，而各地方高速路將在地方基建公司與路橋建設(shè)這樣的公司爭奪中獲得生存。根據(jù)“7918網(wǎng)”的規(guī)劃，雖然近期會傾向于西部，但未來重點仍在中部、南部、東部地帶。在西部仍然是較少的，路橋建設(shè)和現(xiàn)在有異地建設(shè)經(jīng)驗的大型基建公司將受益最大。
將受益公司：
北京地區(qū)：中國中鐵、中國鐵建
上海地區(qū)：上海建工、浦東建設(shè)、隧道股份華南地區(qū)：路橋建設(shè)
西北地區(qū)：新疆城建
西南地區(qū)：四川路橋、重慶路橋、西藏天路
受益可能性最大公司：路橋建設(shè)
(最新股價8.14元昨漲10.00%)
受益理由：
1：未來建設(shè)重點仍在中部、南部、東部地帶，路橋建設(shè)和現(xiàn)在有異地建設(shè)經(jīng)驗的大型基建公司將受益最大。
2：第一大股東中國路橋(集團)總公司成立于1979年，注冊資本13.69億元，主業(yè)囊括國內(nèi)外公路、橋梁、機場、港口、給水、排水等幾乎所有土木工程建設(shè)項目總承包，實力雄厚。
大蛋糕之西電東送
帶動行業(yè)：電網(wǎng)設(shè)備制造
11月12日，國家能源局表示，四川錦屏至江蘇蘇南±800千伏直流輸電工程年內(nèi)將開工建設(shè)。同時拿出40億元支持農(nóng)村電網(wǎng)和城市電網(wǎng)改造。國金證券分析師劉江嘯認為，盡管四川錦屏至江蘇蘇南的工程早已規(guī)劃好，這次只是加快工程速度，但對于設(shè)備供應(yīng)商來說，有這次國家財政的保證，可以加快回款速度。而40億元的投資雖然很少，但是這只是一個開始，對城鄉(xiāng)電網(wǎng)肯定繼續(xù)會有大規(guī)模的投資。事實上，國家一直在加大對電網(wǎng)建設(shè)的投資。“十一五”期間國家電網(wǎng)規(guī)劃公司總投資額達到9000億元，南方電網(wǎng)規(guī)劃總投資為3000億元左右，電網(wǎng)總投資將達到12000億元。除了西電東送國家重點項目外，農(nóng)村電網(wǎng)和城市電網(wǎng)也是重點投資的項目。
將受益公司：
直流二次設(shè)備：許繼電氣
變壓器生產(chǎn)商：特變電工
非晶合金變壓器：置信電氣
電纜行業(yè)：寶勝股份
電纜鋪設(shè)：南洋股份
受益可能性最大公司：許繼電氣(最新股價8.47元,昨漲10.00%)
受益理由：
1：以直流二次設(shè)備為主營業(yè)務(wù)的許繼電氣在西電東送項目中斬獲頗多，僅去年此項簽訂的合同就達20.22億元。
2：公司主要生產(chǎn)經(jīng)營電網(wǎng)調(diào)度、配電網(wǎng)、變電站、電力市場技術(shù)支持系統(tǒng)，繼電保護及自動化控制裝置等，被譽為我國電力裝備行業(yè)配套能力最強的企業(yè)，行業(yè)龍頭地位相當突出。
3：國內(nèi)直流輸電建設(shè)將大規(guī)模啟動，未來公司將憑借自身在直流設(shè)備成套上的能力充分享受行業(yè)的高景氣。
大蛋糕之南水北調(diào)
帶動行業(yè)：水利工程
南水北調(diào)工程東線、中線一期工程項目分別于2002年12月27日和2003年12月30日正式開工建設(shè)，其作為迄今為止世界上最大規(guī)模的調(diào)水工程，橫跨四大流域，點多、線長、涉及面廣，建設(shè)周期長。對于這么一個龐大的建設(shè)工程而言，水利工程、機械設(shè)備行業(yè)、通信行業(yè)、污水治理行業(yè)等多個行業(yè)都會受益，其中水利工程行業(yè)受惠最大，機械設(shè)備行業(yè)影響有限。根據(jù)相關(guān)資料，一般情況下，大型項目65%的固定資產(chǎn)將被用于建筑設(shè)施或工程安裝。南水北調(diào)東線第一期工程和中線第一期工程主體工程投資1240億元，按照這個比例計算，其中806億將用于建筑設(shè)施和工程建設(shè)，而水利企業(yè)直接受惠于這樣大筆的投資。
將受益公司：
工程承包商：葛洲壩、中國鐵建中國中鐵、隧道股份
受益可能性最大公司：葛洲壩(最新股價9.26元，昨漲4.75%)
受益理由：
1：根據(jù)中國南水北調(diào)網(wǎng)站所公布的中標信息，在已經(jīng)公布的56個中標項目中，葛洲壩及其大股東參與的項目就有9個。
2：目前，葛洲壩業(yè)務(wù)以工程施工、水泥、民用爆破、高速公路、水力發(fā)電、房地產(chǎn)等六項為主。根據(jù)葛洲壩2008年半年報，葛洲壩2008年上半年工程施工毛利率13.4%，水泥毛利率為17.76%。公司2008年上半年工程施工收入70億元，占總收入86%。南水北調(diào)的施工和水泥等原材料的需求為公司提供巨大的機遇。
大蛋糕之鐵路建設(shè)
帶動行業(yè)：鐵路基建、鋼材、車輛等
龐大的擴大內(nèi)需計劃中，鐵路建設(shè)無疑是第一大戶。其將帶動的11月11日，鐵道部發(fā)展計劃司司長楊忠民透露，今后三年中國鐵路計劃投資規(guī)模將超過3.5萬億元，鐵道部將在今年3000億元的鐵路基本建設(shè)的基礎(chǔ)上爭取超額完成基本建設(shè)投資500億元，而2009年計劃完成投資達到6000億元，約是今年建設(shè)投資的1倍左右。以京滬高鐵為例，其2200億元的總投資中，基建的支出將占到接近40%，達到837.01億元；鐵路建設(shè)還涉及到對軌道建筑材料的需求，比如鋼軌、緊固件等。車探來表示，這部分支出所有加起來大約占總投資額的20%。照此估算，京滬高鐵在這部分的成本約為440億元；車輛在整體鐵路投資中占10%到15%，按照京滬高速2200億元的總投資，這意味著會有220億元到330億元的資金會花在機車上。
將受益公司：
基建：中國中鐵、中國鐵建
鋼軌：鞍鋼股份、包鋼股份
攀鋼股份、武鋼股份車輛：中國南車、南方匯通北方創(chuàng)業(yè)、馬鋼股份晉西車軸、太原重工
受益可能性最大公司：中國鐵建(最新股價10.27，昨漲0.59%)
受益理由：
1：在鐵路建設(shè)中，基建所占比重最大。
2：在京滬高鐵項目上，中國鐵建下屬各子公司中標金額合計337.43億元，占招標總額的40.31%。
3：2008年公司計劃工程承包新簽約2000億元，上半年實際已經(jīng)新簽約1376億元，其中鐵路合同804億元。(來源：新快報 記者 陳昊旻）
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