八成券商去年公允價(jià)值變動(dòng)收益為負(fù)，虧損142億元；不少券商收縮戰(zhàn)線，壓縮權(quán)益類證券投資規(guī)模
1月15日，首批上市券商2008年度業(yè)績快報(bào)亮相。海通證券(600837)去年實(shí)現(xiàn)凈利潤33.01億元，同比下滑四成；國元證券(000728)實(shí)現(xiàn)凈利潤5.24億元，同比下滑超過七成。隨后春節(jié)前夕，49家證券公司在銀行間市場披露的年報(bào)顯示，去年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤270億元，較2007年業(yè)績同比大幅下滑近七成。2008年券商除了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)大幅縮水外，公允價(jià)值變動(dòng)損失成為“最大的痛”?！?/p>
業(yè)績分化加大
隨著股市由“提款機(jī)”變?yōu)椤敖g肉機(jī)”，2007年賺得盆滿缽滿的券商去年一下子跌進(jìn)了冰窖，去年券商三大支柱業(yè)務(wù)經(jīng)紀(jì)、自營、投行全線滑坡。
49家非上市券商中，國泰君安去年的業(yè)績位居首位，共實(shí)現(xiàn)凈利潤56億元，業(yè)績同比僅下滑24%；廣發(fā)證券緊隨其后，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤31億元；招商證券以20億元的業(yè)績，位列第3位；申銀萬國、中信建投、華泰證券和光大證券等4家大型券商均超過10億元。上述業(yè)績排名前7位的券商，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤169億元，占49家券商總額比例高達(dá)63%。而在2007年，上述7家券商全年實(shí)現(xiàn)的凈利潤，僅占49家券商總額的47%。
伴隨著股指的下跌，昔日讓券商賺得“盆盈缽滿”的公允價(jià)值變動(dòng)收益，如今卻成為券商業(yè)績的最大拖累。統(tǒng)計(jì)顯示，80%的券商去年公允價(jià)值變動(dòng)收益為負(fù)值，合計(jì)虧損142億元，同比驟降超過200%。此外，投資收益也全線下滑，同比降幅達(dá)到58%，華安證券、浙商證券、國聯(lián)證券等11家券商還出現(xiàn)投資收益虧損。
此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的顯著滑坡，也是導(dǎo)致2008年券商業(yè)績驟降的主要原因。統(tǒng)計(jì)顯示，49家券商2008年的代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入，較2007年同比減少49%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于兩市交投總額38%的下滑幅度。
經(jīng)紀(jì)人被迫辭職
為了熬過寒冬，不少券商去年下半年就已經(jīng)開始收縮戰(zhàn)線。有的把營業(yè)廳從一樓搬上高層以節(jié)約房租，還有的直接取消了散戶大廳。
元旦期間，記者的一位朋友收到銀河證券馬家堡營業(yè)部的通知，營業(yè)部將要搬家，新址將不再設(shè)立散戶大廳。此前，銀河證券馬家堡營業(yè)部包下了一棟樓的第三層，營業(yè)面積為100多平米。
該營業(yè)部的一位工作人員表示，現(xiàn)在股市行情不好，很少有投資者到散戶大廳交易，營業(yè)部也是權(quán)衡后才決定搬家。與此同時(shí)，不少券商也開始裁撤經(jīng)紀(jì)人，以節(jié)省人力成本。
去年12月26日，證監(jiān)會(huì)向下發(fā)通知，要求券商停止新增無從業(yè)資格的營銷人員。證監(jiān)會(huì)還表示將要求券商建立證券經(jīng)紀(jì)人制度。
“其實(shí)去年9月份開始，營業(yè)部就開始裁減經(jīng)紀(jì)人了。當(dāng)時(shí)主要針對無證上崗人員，但從12月份開始，持證的經(jīng)紀(jì)人也開始被裁撤。”北京一家中型券商的經(jīng)紀(jì)人黃麗告訴記者，股市行情去年一落千丈，但營業(yè)部的考核任務(wù)反倒更嚴(yán)格了。
黃麗說，其所在營業(yè)部去年上半年經(jīng)紀(jì)人只要每個(gè)月開三個(gè)有效賬戶就算完成任務(wù)，每增加一個(gè)有效賬戶獎(jiǎng)勵(lì)300元?！皬娜ツ?1月份開始，考核任務(wù)增加為每月開六個(gè)有效賬戶，每個(gè)賬戶投資金額至少一萬元。沒有完成任務(wù)的，營業(yè)部還會(huì)扣錢，連基本的生存都解決不了，經(jīng)紀(jì)人只能自動(dòng)辭職?！?/p>
對于持證經(jīng)紀(jì)人不斷離職的現(xiàn)狀，北京一家券商營業(yè)部的工作人員表示，裁人也是營業(yè)部的無奈之舉?！爸霸谂Ｊ袝r(shí)，很多營業(yè)部由于經(jīng)紀(jì)人緊缺，大量招人，而現(xiàn)在營業(yè)部交易量大減，人力成本相應(yīng)增加?！?/p>
壓縮權(quán)益類投資規(guī)模
此前，為了備戰(zhàn)股指期貨(IB)和備兌權(quán)證等創(chuàng)新類衍生品業(yè)務(wù)，國內(nèi)各大券商均先后設(shè)立了衍生品交易部。但由于去年上半年國內(nèi)權(quán)證創(chuàng)設(shè)被叫停，衍生品交易部幾乎無事可做。
一家具有IB業(yè)務(wù)資格的券商衍生品部工作人員告訴記者，公司去年高薪聘請了三位“海歸”，但到目前為止，他們除了做一些數(shù)據(jù)和模型的研究外，沒有任何衍生品的實(shí)踐機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在衍生品部被合并后，一部分員工轉(zhuǎn)到公司研究所，另一部分轉(zhuǎn)到證券投資和資產(chǎn)管理部。
近日有消息稱，受金融危機(jī)影響，包括國泰君安在內(nèi)的國內(nèi)多家券商，開始撤銷或者合并衍生品部。不過，國泰君安衍生品部的工作人員告訴記者，衍生品部與證券投資部合并，但沒有被撤銷。“畢竟股指期貨等業(yè)務(wù)將來還要推出，公司需要做好相關(guān)的準(zhǔn)備工作?！?/p>
除了合并衍生品部之外，為了壓縮開支，有的券商開始縮減投資銀行部的編制。此前，業(yè)內(nèi)有傳聞稱，中金公司已開始裁員，首先從投行部入手，預(yù)計(jì)裁員比例達(dá)六分之一，但中金公司一直未對外界做相關(guān)回應(yīng)。
此外，據(jù)了解，近日宏源證券公司董事會(huì)決定，2009年將大大壓縮權(quán)益類證券投資規(guī)模，保證今年權(quán)益類證券自營的二級市場初始規(guī)模不超過2007年公司凈資本的15.67%。另一家券商也表示，公司將在2009年縮減風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，改革重點(diǎn)放在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)挖潛增效上。(記者趙俠)
部分上市券商去年業(yè)績
凈利潤同比
國金證券 7.4億元↑97%
太平洋證券 預(yù)虧↓100%以上
中信證券 72.81億元↓41.22%
東北證券 約4億元↓64%
宏源證券 4.37億元↓79%
國元證券 5.24億元↓77.02%
海通證券 33億元↓40%
其他券商去年業(yè)績(部分)
凈利潤 同比
國泰君安 56億元↓24.24%
廣發(fā)證券 30.08億元↓63.26%
招商證券 21.07億元↓60%
申銀萬國 17.27億元↓69%
光大證券 12億元↓74%
新時(shí)代證券 -1.93億↓128%
東方證券 -8.87億元↓120%
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