金融牌照前景難測
浙江小額貸款公司均由當(dāng)?shù)貙?shí)力企業(yè)領(lǐng)銜，其中包括多家上市公司。去年8月15日，浙江富潤發(fā)布公告稱，擬出資2000萬元聯(lián)合組建諸暨市宏潤小額貸款有限公司，拉開了浙江上市公司參股小額貸款公司的序幕。 8月18日，新安股份公告，擬發(fā)起設(shè)立建德市新安小額貸款股份有限公司，注冊(cè)資本為1億元，新安股份擬出資2000萬元，占20%股份；8月22日，聯(lián)化科技和新湖中寶分別發(fā)布公告，擬以主發(fā)起人身份分別設(shè)立臺(tái)州市黃巖區(qū)聯(lián)合小額貸款股份有限公司和溫州瑞安新湖小額貸款股份有限公司，持股均為20%，為第一大股東。此后，康恩貝、三變科技、廣宇集團(tuán)、天通股份、鑫富藥業(yè)、利歐股份、景興紙業(yè)、小商品城、東晶電子等公司也陸續(xù)發(fā)布公告宣布參股或發(fā)起設(shè)立小額貸款公司。
實(shí)際上，小額貸款公司并無豐厚利潤?！拔覀冾A(yù)測，小額貸款公司收益率在10%以下，目前股東的要求是保本或微利?！焙贾菽成鲜泄咀鳛橹靼l(fā)起人的小額貸款公司負(fù)責(zé)人說。溫州某小額貸款公司一份內(nèi)部資料顯示，1億元注冊(cè)資本金，按全年90%的使用率、月利率18%。計(jì)算，全年利息收入為1944萬元；所需扣除25%的所得稅和5.56%營業(yè)稅及附加，合計(jì)約30%，為583萬元；按有關(guān)規(guī)定，壞賬準(zhǔn)備金要達(dá)到年終金額的1%，即90萬元(進(jìn)入成本，扣除所得稅，實(shí)際為67.5萬元)。實(shí)際稅后利潤1294萬元，剔除股東要求的分紅1200萬元，扣除營業(yè)費(fèi)用、管理成本后幾乎無利可圖。
一些上市公司在解釋蜂擁入主小額貸款公司的動(dòng)機(jī)時(shí)稱，重在積累金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。利歐股份表示，設(shè)立小額貸款公司，一方面是在提供小額貸款金融服務(wù)的過程中取得一定的投資收益；另一方面，小額貸款公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，有利于公司積累投資和管理金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，形成制造業(yè)主業(yè)與對(duì)外投資業(yè)務(wù)相互支撐、相互促進(jìn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低單一經(jīng)營主業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
不過，本報(bào)記者采訪的多家小額貸款公司負(fù)責(zé)人則坦言，公司的最終目標(biāo)是獲得金融牌照。
從小額貸款公司升格為金融“正規(guī)軍”的愿景，緣起央行和銀監(jiān)會(huì)去年5月下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》。其中明確，依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的小額貸款公司，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。
但事實(shí)上，小額貸款公司要獲“正名”并非易事?！案脑鞛榇彐?zhèn)銀行只能是一種激勵(lì)措施，并不是小額貸款公司的發(fā)展方向?！睂?duì)此，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)表示，依照目前的《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行必須由商業(yè)銀行控股，即使小額貸款公司可轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，作為主發(fā)起人的企業(yè)得考慮放棄部分股權(quán)，“而一旦由商業(yè)銀行控股，企業(yè)就會(huì)失去決策權(quán)，只是作為投資者，入主金融業(yè)的興趣必然大減”。
3月6日，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈接受媒體采訪時(shí)亦表示，小額貸款的從業(yè)人員存在認(rèn)識(shí)誤區(qū)，“國家推出小額貸款公司，目的是培養(yǎng)貸款零售商，并不是想為這些人進(jìn)入銀行搭臺(tái)階”。
制度環(huán)境待提升
沒有預(yù)想中的高回報(bào)，升格村鎮(zhèn)銀行的前景也不明朗，使浙江小額貸款公司的追逐者熱情漸消。在試點(diǎn)啟動(dòng)之初，許多公司沒有經(jīng)過深入的調(diào)研就先爭奪名額，普遍抱有“先拿牌占位”的心態(tài)。如今，隨著小額貸款公司的問題逐漸浮出水面，原本熱情高漲的企業(yè)們覺得“不過如此”。本報(bào)記者了解到，目前浙江小額貸款公司的主管部門有意放緩了審批節(jié)奏，今年1月之后鮮有新的小額貸款公司獲批，其中包括幾家上市公司擬發(fā)起設(shè)立的小額貸款公司，雖然已在數(shù)月前發(fā)布公告，但至今還未獲批開業(yè)。
“小額貸款公司的投資回報(bào)率比傳統(tǒng)的制造業(yè)還低。”正泰貸款總經(jīng)理劉陽說，小額貸款公司定性為一般工商企業(yè)，而非金融機(jī)構(gòu)，享受不到農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)在融資和運(yùn)營中的優(yōu)惠待遇。小額貸款公司在銀行的存款只能按一般工商企業(yè)的活期存款利率計(jì)算，遠(yuǎn)低于金融企業(yè)的同業(yè)存放利率；融資時(shí)又不能享受“上海銀行同業(yè)拆放利率”；公司營業(yè)稅按照5.6%征收，而農(nóng)信社營業(yè)稅只有3%?！靶☆~貸款公司的運(yùn)營成本遠(yuǎn)高于金融機(jī)構(gòu)，無形中加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”，他說，另外，由于融資杠桿比例較小，小額貸款公司規(guī)模難以做大，在一定程度上造成人力資源的閑置。
小額貸款相關(guān)政策在浙江“水土不服”，最明顯的是“5070”的放貸比例——根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司70%的資金應(yīng)用于不超過50萬元的客戶，其余30%資金的單戶貸款不得超過資本金的5%?！霸跍刂莸貐^(qū)，個(gè)體戶和小企業(yè)的單筆貸款需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50萬，這一限制直接導(dǎo)致了部分客戶的流失?！睖刂菽承☆~貸款公司負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)說，為規(guī)避這一限制，一些需要大額貸款的客戶只能將貸款拆分，比如某個(gè)體戶需要200萬貸款，就分別以4個(gè)人的名義單獨(dú)申請(qǐng)，“這樣做，人為增添了貸款流程和手續(xù)，同時(shí)增加了公司的運(yùn)營和管理成本”。
杭州主城區(qū)某小額貸款公司負(fù)責(zé)人說，該區(qū)基本沒有“三農(nóng)”客戶，主要目標(biāo)群體是個(gè)體商戶和中小企業(yè)，而后一類人群所需資金都大于50萬，“目前我們貸出的5000多萬都是50萬以上的，50萬以下的1筆都沒有”。
另一問題是，小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象規(guī)模偏小，部分企業(yè)資質(zhì)不佳、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、評(píng)估較難，放貸風(fēng)險(xiǎn)的控制比較困難。但目前小額貸款公司還未能加入到人行的征信系統(tǒng)中，無法及時(shí)了解借款人的信用信息。
顯然，按照內(nèi)陸地區(qū)試點(diǎn)裁剪的“新衣”，在沿海地區(qū)身上似乎并不合適。今年兩會(huì)期間，浙江的全國人大代表們也向國家有關(guān)部門開出“藥方”。趙林中建議，注冊(cè)資本的上限調(diào)到5億元；從銀行融資額度從50%的上限改為100%；小額貸款公司按金融機(jī)構(gòu)利差來征收稅賦等。南存輝的建議與前者類似，他甚至提出，2至3年后融資比例應(yīng)進(jìn)一步提高到注冊(cè)資本金的3到5倍。
南存輝同時(shí)建議銀監(jiān)會(huì)修訂《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》第25條“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的相關(guān)條款，允許小額貸款公司在轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行時(shí)，維持原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)基本不變，商業(yè)銀行可以參股，但不一定為最大股東，“這樣既有利于民營資本積極參與農(nóng)村金融改革，又可以達(dá)到從真正意義上規(guī)范民間融資、打擊非法融資的目的。”
知情人士透露，為給小額貸款公司松綁，浙江省有關(guān)部門即將出臺(tái)相關(guān)稅率優(yōu)惠政策?！拔覀儸F(xiàn)在也不急，等著政策明朗后再說?！焙贾菽承☆~貸款公司負(fù)責(zé)人說。
■鏈接
銀監(jiān)會(huì)、央行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》
(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào))節(jié)選：
小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。
在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定。
小額貸款公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。
小額貸款公司應(yīng)接受社會(huì)監(jiān)督，不得進(jìn)行任何形式的非法集資。從事非法集資活動(dòng)的，按照國務(wù)院有關(guān)規(guī)定，由省級(jí)人民政府負(fù)責(zé)處置。對(duì)于跨省份非法集資活動(dòng)的處置，需要由處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議協(xié)調(diào)的，可由省級(jí)人民政府請(qǐng)求處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議協(xié)調(diào)處置。其他違反國家法律法規(guī)的行為，由當(dāng)?shù)刂鞴懿块T依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)實(shí)施處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎(chǔ)上，按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。
小額貸款公司按照市場化原則進(jìn)行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，具體浮動(dòng)幅度按照市場原則自主確定。有關(guān)貸款期限和貸款償還條款等合同內(nèi)容，均由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協(xié)商確定。
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