2008年12月以來，中資銀行股已成為部分外資機(jī)構(gòu)大肆減持的“重災(zāi)區(qū)”。5月12日，美國銀行宣布將通過配售方式，將135億股建設(shè)銀行H股“打折”出售給機(jī)構(gòu)投資者，交易價(jià)格為每股4.2港元。通過此次出售建行股份，美國銀行可籌集資金約73億美元。
此后，一些機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用折扣價(jià)格大舉套利，一時(shí)間建行H股盤面風(fēng)起云涌。14日，建設(shè)銀行H股報(bào)收于4.7港元,比前一交易日跌0.09港元。
“賺錢實(shí)在太容易”
周三，建行H股全天成交780余億港元，除美國銀行的成交金額外，還出現(xiàn)了兩起建行大宗交易。一家未披露身份的建行股東在開市前以4.88港元價(jià)格出售7.38億股，套現(xiàn)36億港元，配售價(jià)較美銀售價(jià)高出逾16%。
據(jù)基金經(jīng)理收到的電郵通知，該投資者出售有關(guān)股份的詢價(jià)在4.84至5.03港元之間，但最終以區(qū)間下限價(jià)格成交。
周三午后，另有一家投資者出售2億股建行H股，價(jià)格約為每股4.82港元，套現(xiàn)9.64億港元。據(jù)了解，午后出售的股份屬于美國銀行配售的股份，有投資者在獲得股份后立即沽售套利，以兩者差價(jià)0.62港元計(jì)，不足一日，就獲利1.24億港元。
另據(jù)業(yè)內(nèi)私募人士透露，工銀亞洲亦參加了美國銀行的配股，并獲得23億股份。以折扣價(jià)格與二級市場價(jià)格的差價(jià)為0.7港元計(jì)算，工銀亞洲一天就賺近15億港元。
一位市場分析人士表示：“這種賺錢速度真是令人嘆為觀止?！毕襁@類配股行為在香港市場就是“空手套白狼”，因?yàn)閰⑴c配售的機(jī)構(gòu)投資者可以先拋股票，延后兩天再將參與配股的資金交給配售一方。
香港市場有股評人士指出，部分投資者以4.2港元認(rèn)購美國銀行配售的建行股份后，隨即在市場配售賺取差價(jià)，實(shí)在有些“不道德”。
外資套現(xiàn)沖動(dòng)強(qiáng)烈
有業(yè)內(nèi)人士稱，美國銀行減持建行的“蝴蝶效應(yīng)”仍在繼續(xù)。作為戰(zhàn)略投資者的外資機(jī)構(gòu)，在股份鎖定期滿后的套現(xiàn)沖動(dòng)正在加速。
自金融危機(jī)爆發(fā)以來，深受資金困擾的歐美銀行，一直把所持有的中資銀行股作為“救兵”，不少外資銀行都選擇出售中資銀行股，補(bǔ)充流動(dòng)資本金。
2008年12月31日，瑞銀集團(tuán)減持剛解禁流通的33.8億股中國銀行，套現(xiàn)8.08億美元。2009年1月7日，美國銀行減持了56.23億股建設(shè)銀行，套現(xiàn)220.42億港元。2009年1月14日，蘇格蘭皇家銀行減持108.09億股中國銀行，套現(xiàn)24億美元。2009年4月28日，德國安聯(lián)集團(tuán)減持32.16億股工商銀行，套現(xiàn)124.14億港元。同一天，美國運(yùn)通公司減持6.38億股工商銀行，套現(xiàn)24.63億港元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，加上建設(shè)銀行近日被套現(xiàn)的189.78億股H股，2008年12月31日以來，已經(jīng)有超過500億股中資銀行股被外資機(jī)構(gòu)減持。不過，分析人士認(rèn)為，外資機(jī)構(gòu)減持中資銀行股，并不代表看空中資銀行股。
高盛發(fā)表的最新研究報(bào)告維持對建設(shè)銀行H股的“持有”評級，并把目標(biāo)價(jià)由4.4港元調(diào)高至6港元。研究報(bào)告認(rèn)為，美國銀行悉數(shù)減持建行解禁股份，可以消除短期H股的技術(shù)不明朗因素。
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