通過跟蹤日常資金流動情況發(fā)現(xiàn)，5月份以來資金量進入A股市場的趨勢十分明顯，尤其是6月份的前兩個交易日，滬深兩市資金凈流入合計140.74億元，占5月份凈流入資金總額的三成。隨著流動性釋放第二階段的臨近，主力機構(gòu)資金已經(jīng)盯緊了能源及消費概念股。
據(jù)最新發(fā)布的《股市月度資金報告》，受場外資金加速入場和基金持續(xù)發(fā)行影響，A股市場5月份出現(xiàn)了520億元的資金凈流入，月末資金由此攀升至11420億元，創(chuàng)過去10個月的最高紀(jì)錄。在充裕流動性的支撐下，銀行板塊成為5月資金最為青睞的行業(yè)，凈流入50.48億元；大宗商品價格普漲帶動資源股集體受捧，有色金屬板塊凈流入29.3億元；煤炭采選、黑色金屬加工板塊凈流入金額超過10億元；有色采選、油氣開采以及黑色金屬采選板塊流入金額都在2億元以上。此外，備受關(guān)注的房地產(chǎn)板塊也開始得到資金的關(guān)注，小幅凈流入3289.67萬元。
進入6月份，資金凈流入股市再現(xiàn)小高峰。1日深滬兩市合計凈流入資金127.79億元，2日兩市合計凈流入資金12.95億元，合計吸引了140.74億元的資金涌入，占5月份資金凈流入總額的27.07%。
五大券商6月份策略報告也從另一個方面說明了能源及消費股的火熱程度。
通過對比券商的價值取向發(fā)現(xiàn)，食品飲料和房地產(chǎn)板塊分別有4家券商提及，而汽車、醫(yī)藥、券商、新能源類上市公司則同時出現(xiàn)在2家券商的行業(yè)配置中。廣發(fā)證券認為，6月投資策略偏重防御性行業(yè)，金融、消費類股票具有較高的估值安全邊際，未來盈利有望好于市場預(yù)期；國聯(lián)證券將投資主線依舊選定“金融地產(chǎn)”，并密切關(guān)注新能源、智能電網(wǎng)、資源股(煤炭有色)、“以舊換新”之汽車家電等板塊；國海證券對金融和房地產(chǎn)行業(yè)情有獨鐘；財富證券重點關(guān)注房地產(chǎn)、建筑建材、石油石化、新能源、節(jié)能環(huán)保等板塊；野村證券則更看好消費概念股，除了看好傳統(tǒng)的生活必需品和零售企業(yè)外，還看好互聯(lián)網(wǎng)、航空、汽車、電信和房地產(chǎn)行業(yè)的消費。
有業(yè)內(nèi)人士認為，近來大宗商品價格上升會進一步強化通脹預(yù)期，流動性釋放的第二階段(物價見底回升，存款增速下降)指日可待，市場的推升力量體現(xiàn)為居民部門在通脹預(yù)期形成后資產(chǎn)配置的調(diào)整。在最新消費數(shù)據(jù)好于預(yù)期的刺激下，地產(chǎn)、煤炭、有色金屬等能源、消費概念股將是通脹預(yù)期下的最好選擇。（趙學(xué)毅）
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