逾7成中報業(yè)績預增股為基金所重倉，嘉實主題精選、富國天瑞強勢精選等15只基金對單只個股配置超5%
據(jù)證券日報報道，臨近二季度末，上市公司中期業(yè)績預告快馬加鞭，基金重點設伏的股票紛紛發(fā)布業(yè)績預增公告。中報業(yè)績預增不但成為上市公司自身股價上漲的推手，還會助推相關基金的收益及回報率飆升。尤其是嘉實主題精選、嘉實優(yōu)質企業(yè)、富國天瑞強勢精選等15家基金超配（持有單只股票市值占基金凈值比超過5%）的股票，更為整個證券市場帶來一抹亮色。
基金重倉七成預增股
據(jù)《證券日報》最新統(tǒng)計，截至6月28日，滬深1600余家A股上市公司已有621家發(fā)布了2009年中期業(yè)績預告，其中，業(yè)績同比預增的公司有151家，占比24.32%。從行業(yè)分布看，報喜的行業(yè)多為上半年受到政策利好較多的行業(yè)，如新醫(yī)改、3G牌照發(fā)放、4萬億投資、出口退稅等。此外，汽車、家電、機械、房地產等行業(yè)業(yè)績報喜與報憂的公司約各占一半。
值得關注的是，中報業(yè)績預增的151家公司里，有111家公司前十大流通股東中出現(xiàn)基金的身影。也就是說，基金已經早在一季度末埋伏在73.51%的業(yè)績預增公司中。
具體來看，中期凈利潤預增400%至450%的金融街，前十大流通股東名單中基金占據(jù)七席，合計持股量達到28252.93萬股，是目前中報預增股中基金持有量最多的股票。蘇寧電器、中國石化緊隨其后，基金持有股份分別高達27616.5萬股、23250.4萬股，兩公司中報業(yè)績預增幅度分別為15%、50%。另外，深圳機場、江淮動力兩公司的基金持股量也均超過1億股，還有29家公司的基金持股量超過2000萬股。
而在中報業(yè)績預計翻番的30家公司中，有17家公司被基金重點設伏，包括金融街、深圳機場、金風科技、青松建化等。其中，金風科技（中報業(yè)績預增190%至220%）一季度已被多只基金所增持，在該股的前十大流通股股東中7家是公募基金，一季度總計持有約7679萬股；在這7家基金中，除去大成優(yōu)選股票當季度微減38萬股外，其余基金均為當季新進或者加倉，華安宏利股票、華夏優(yōu)勢增長、嘉實主題精選、華安策略優(yōu)選在今年一季度總共加倉該股約2415萬股。6月24日發(fā)布業(yè)績預告的青松建化（中報業(yè)績預增100%），前十大流通股股東有9家屬于基金，包括華夏基金旗下的華夏行業(yè)精選、華夏優(yōu)勢增長、華夏成長等，其中華夏優(yōu)勢增長、華夏成長兩只基金一季度增倉。
另有大成財富管理2020生命周期、友邦華泰盛世中國股票、中銀動態(tài)策略、上投摩根內需動力等基金為新進倉。
配置過高
或被迫減倉預增股
根據(jù)有關規(guī)定，每只重倉股市值占基金凈值不能超過5%?！蹲C券日報》通過分析這些中報預增股發(fā)現(xiàn)，很多基金已經超配預增股，包括嘉實主題精選、嘉實優(yōu)質企業(yè)、富國天瑞強勢精選等15只基金持有單只股票市值占基金凈值比超過5%。
數(shù)據(jù)顯示，基金持股市值占基金凈值比例最大的是華夏中小板ETF，該基金持有蘇寧電器市值4.03億元，投資該股市值占基金資產凈值比高達16.3%；大成優(yōu)選次之，持有金風科技市值3.03億元，占基金凈值比9.85%；友邦華泰紅利ETF緊隨其后，持有中國石化（中報業(yè)績預增50%）市值2.57億元，占基金凈值比8.91%。一季度末配置股票倉位最高的嘉實主題精選（合計投資股票市值占基金資產凈值比高達94.2%），持有金風科技市值4.48億元，重倉該股市值占基金資產凈值比達5.74%。
嘉實優(yōu)質企業(yè)超配九陽股份、天馬股份兩只預增股，重倉兩只股票市值分別占基金資產凈值比達6.79%、6.73%。此外，富國天瑞強勢精選持有雙鷺藥業(yè)（中報業(yè)績預增40%）市值占比5.93%；基金漢興持有華蘭生物市值占比8.44%；基金科瑞持有蘇寧電器（中報業(yè)績預增15%）市值占比6.35%；匯豐晉信龍騰持有天馬股份市值占比7.37%等。
值得注意的是，盡管基金對中報預增股偏愛有加，但基金的“超配”將不得不面臨被迫減倉的尷尬處境，這令相關基金及超配股票平添了投資風險。而那些倉位配置倉位適中的基金則游刃有余。
目前，有28家基金配置預增股的市值占凈值比控制在3.5%至5%之間。比如博時基金旗下的博時價值增長、博時主題行業(yè)，分別持有金融街市值6.98億元、中國石化市值5.79億元，占基金凈值比分別為3.83%、3.6%。
另外，嘉實基金旗下的嘉實研究精選、嘉實成長收益，易方達基金旗下的易方達科訊、易方達價值精選，博時基金旗下的博時主題行業(yè)、博時價值增長，信達澳銀旗下的信達澳銀領先增長、信達澳銀精華，富國基金旗下的富國天益價值、富國天惠精選成長等基金也有重倉單只股票市值超凈值3.5%的情況。
重倉金融街
交銀穩(wěn)健3月浮盈7800萬
《證券日報》通過對比111只預增股近期走勢發(fā)現(xiàn)，這些股票總市值由一季度末的13860.41億元增至6月28日的16663.32億元，增幅為20.22%，略低于同期上證指數(shù)23.39%的漲幅。不過，有70只股票走勢明顯跑贏大盤，為相關基金帶來的收益可圈可點。
具體來看，有13只中報預增股近三個月總市值增幅超過50%，另有35家股票總市值增幅超過30%。露天煤業(yè)是近三個月走勢最強勁基金重倉的預增股，復權后股價漲幅高達116.97%。持有這只股票的基金有廣發(fā)聚豐股票、廣發(fā)小盤成長、廣發(fā)大盤成長、廣發(fā)核心精選、易方達價值成長、融通深證100指數(shù)等六只基金，其中僅廣發(fā)基金旗下的四只基金持有露天煤業(yè)1906.71萬股，4月份以來因持有該股賬面浮盈19162.44萬元。
基金重點配置的預增股走勢也令人驚嘆，銀華領先策略持有的榮盛發(fā)展（持股市值占基金資產凈值比4.05%），其股價在近三個月時間里上漲65.27%，該基金因持有該股賬面浮盈945.67萬元。
金融街近三個月47.74%的股價漲幅令易方達科訊（持股市值占基金資產凈值比4.07%）、易方達價值精選（持股市值占基金資產凈值比3.89%）、諾安平衡（持股市值占基金資產凈值比5.09%）、交銀穩(wěn)健配置混合（持股市值占基金資產凈值比3.39%）、博時價值增長（持股市值占基金資產凈值比3.83%）等基金賺了個盆滿缽滿，基金回報率也迅速飆升。
其實，這些持有預增股的基金凈值已經出現(xiàn)了明顯的增長。比如交銀穩(wěn)健配置混合基金凈值近三個月的回報率高達33%，該基金持有金融街1.64億股，持股市值占基金資產凈值比3.39%，隨著金融街股價的上漲，該基金因持有金融街賬面浮盈7800多萬元。
另外，華商領先企業(yè)混合、招商大盤藍籌股票、上投摩根中小盤股票等7只基金的近三個月凈值回報率超過20%。（記者 趙學毅）
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