從計價貨幣到結(jié)算貨幣——跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來了什么
跨境貿(mào)易用人民幣結(jié)算，對進出口企業(yè)、商業(yè)銀行以及我國的貨幣流動會產(chǎn)生怎樣的變化與影響呢？記者在上海進行了采訪。
圖為7月6日，上海電氣香港有限公司職員在中銀香港的柜臺辦理首單跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。新華社記者 周 磊攝
對企業(yè)——鎖定收入并降低成本
從目前了解的情況看，至今，申請跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點的企業(yè)已有400家，其中，上海、深圳各100家，其他3個城市共有200家。
“對于境內(nèi)企業(yè)而言，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)意義重大，讓進出口企業(yè)多了一種幣值穩(wěn)定的貨幣選擇，也多了一份便利?！敝袊嗣胥y行副行長蘇寧這樣說。
以往，國內(nèi)企業(yè)進出口只能以美元或第三方貨幣結(jié)算，但是，隨著匯率的波動，企業(yè)的實際營收也出現(xiàn)了巨大波動。有的企業(yè)出現(xiàn)過這種現(xiàn)象：一單100萬美元的合同簽約時還有盈利，但到合同執(zhí)行完成，因為匯率的變化，100萬美元折算成人民幣大幅縮水，很可能出現(xiàn)巨大的虧損，這對企業(yè)是很不利的。
成為中行首單的上海電氣集團每年的進出口業(yè)務(wù)龐大，董事長徐建國介紹，公司的進口業(yè)務(wù)收匯每年翻番，2008年達15億美元，現(xiàn)有700億元的合同在執(zhí)行，如果不用人民幣結(jié)算，就有“出口越多，風(fēng)險越大”的可能。寶鋼股份公司副總經(jīng)理陳纓有些傷感地談道，2008年開展國際貿(mào)易業(yè)務(wù)不容易，所得的利潤基本讓匯率的反復(fù)波動抹平了。
現(xiàn)在推出人民幣結(jié)算，中國企業(yè)與國外的企業(yè)在簽訂合同時，可以協(xié)商最終是用外匯結(jié)算還是用人民幣結(jié)算。人民幣是境內(nèi)企業(yè)的本幣，因為合同計價和企業(yè)運營的主要貨幣相一致，企業(yè)在合同簽訂前就能夠切實了解交易的成本和收入，從而提高貿(mào)易決策的有效性，以防范匯率風(fēng)險。也就是說，出口企業(yè)可以因此鎖定收入，進口企業(yè)可以因此鎖定支出。
“幫助企業(yè)降低成本，是人民幣結(jié)算的一大優(yōu)點?！苯恍猩虾７中懈备呒壗?jīng)理連蔚文說。
用美元及第三方貨幣結(jié)算，對貿(mào)易雙方來說，存在著各自本幣兌換為第三方貨幣再進行結(jié)算的二次兌換成本。改用人民幣結(jié)算，這種二次兌換就可以省了。
用人民幣結(jié)算，是否一定就將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了外方？交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平分析：不一定。因為結(jié)算貨幣是由買賣雙方協(xié)商的，所以，外方也會對人民幣結(jié)算利弊作出考量。對境外企業(yè)而言，用人民幣結(jié)算也有利。銀行業(yè)人士分析，近年來，人民幣幣值一直保持穩(wěn)定。境外企業(yè)選擇人民幣作為結(jié)算貨幣，也能夠在一定程度上防范匯率風(fēng)險。
對銀行——拓寬了業(yè)務(wù)范圍
在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算中，商業(yè)銀行可以扮演4種角色，分別是境內(nèi)結(jié)算銀行、境內(nèi)代理銀行、境外參加銀行和港澳清算行。
對商業(yè)銀行而言，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算有怎樣的意義？交行國際部總經(jīng)理張小明以為，它大大增加和拓寬了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍。
因為人民幣結(jié)算，參與銀行至少可以增加以下業(yè)務(wù)：跟單信用證、跟單托收、匯款、預(yù)收預(yù)付等各類結(jié)算產(chǎn)品，也能夠為企業(yè)提供各類人民幣貿(mào)易融資以及出口買方信貸產(chǎn)品。
此前，因為中資銀行的外匯融資能力有限，跨境貿(mào)易用外匯結(jié)算成為外資銀行的一大競爭力，但是，隨著人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的推出，中資銀行的優(yōu)勢也開始顯現(xiàn)，不僅是國內(nèi)的分行，國外的分行也可以獲得更多的業(yè)務(wù)，因為中資行的人民幣融資能力強。
正是基于這樣的研判，試點地區(qū)的銀行加速了這方面的準備。以交通銀行為例，目前，交行部分海外分行已在境內(nèi)分行開立人民幣同業(yè)往來賬戶。匯豐香港等8家境外代理行也與該行簽署了人民幣代理結(jié)算協(xié)議，并開立了人民幣同業(yè)往來賬戶。中行上海市分行也與１１家海外代理行簽署協(xié)議，開立人民幣清算賬戶，并為１７家中行海外分支機構(gòu)開立人民幣清算賬戶。
對人民幣——由計價貨幣提升為結(jié)算貨幣
跨境貿(mào)易中以人民幣進行結(jié)算，預(yù)示著在跨境貿(mào)易中人民幣從計價貨幣提升為結(jié)算貨幣，有利于促進我國與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易發(fā)展。
伴隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推出，一系列的熱點問題也隨之而來。
比如，有很多人關(guān)心：境外人民幣多了怎么辦？會不會對我們的貨幣流動及政策有影響？
中國銀行行長李禮輝以為，隨著對外貿(mào)易用人民幣結(jié)算企業(yè)的增多，海外人民幣的沉淀越來越多也是大勢所趨，這對貿(mào)易融資、開發(fā)理財產(chǎn)品都有利。專業(yè)人士分析，境外企業(yè)及銀行人民幣多了有多種用途，銀行可以向境外企業(yè)提供人民幣結(jié)算項下的貿(mào)易融資，向境外企業(yè)提供人民幣兌換服務(wù)，向境內(nèi)代理銀行申請貨幣兌換。
連平談到，按照目前的規(guī)定，境內(nèi)代理銀行對境外參加銀行的賬戶融資總余額不得超過其人民幣各項存款上年末余額的1％，融資期限不得超過1個月。從這個規(guī)定看，這個量極小，目前對境內(nèi)的人民幣流動及現(xiàn)有政策還不會產(chǎn)生太大影響。但是，從長期看，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對人民幣項下可自由兌換一定會產(chǎn)生促進作用。交通銀行董事長胡懷邦以為，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，對建立更為完善的國際金融體系具有深遠的歷史意義。（謝衛(wèi)群）
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