募集資金約50億元人民幣，重點投向浦東及上海周邊地區(qū)
近日，全球最大的私募股權(quán)投資公司黑石集團，與上海浦東新區(qū)（政府簽訂了金融合作備忘錄。其主要內(nèi)容是，黑石集團將在上海浦東設(shè)立其首支地區(qū)性的人民幣私募基金——黑石中華發(fā)展投資基金，募集資金約50億元人民幣，資金投向以浦東及上海周邊地區(qū)為重點領(lǐng)域。黑石集團大中華區(qū)主席梁錦松表示，盡管全球仍處在金融危機之中，但由于中國經(jīng)濟的高速增長和企業(yè)良好的回報，黑石不會減緩在中國的投資。
黑石集團是全世界最大的獨立另類資產(chǎn)管理機構(gòu)之一，其另類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括企業(yè)私募股權(quán)基金、房地產(chǎn)基金、對沖基金的基金、夾層基金、高級債券基金、私人對沖基金和封閉式基金等。業(yè)內(nèi)分析人士指出，由于上海浦東新區(qū)被規(guī)劃為國際金融區(qū)，區(qū)政府在許多公司持有股權(quán)，雙方達成合作后，這些公司或許日后能受益于黑石公司的運作經(jīng)驗。
今年3月，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過了關(guān)于推進上海建設(shè)國際金融中心的意見，提出到2020年，將上海基本建成與中國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心。這是首次以國務(wù)院文件的形式，明確了上海國際金融中心建設(shè)的國家戰(zhàn)略定位。這讓很多國際私募盯準了上海，急于利用這次改革進軍中國，這將降低外資金融機構(gòu)籌集人民幣資金的難度。
從某種程度上而言，黑石集團此次在華設(shè)立投資基金，相當于中投公司部分對外投資的“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”。2007年5月，中投公司斥資約30億美元以每股約29美元的價格購買黑石近10％的無投票權(quán)普通股，鎖定期4年，這是中投成立后的第一單。黑石集團于2007年6月22日在紐約證券交易所上市，其初始發(fā)行價為每股31美元股票，上市后股價連續(xù)下跌，如今在14 美元左右，以此計算，在不計利息的情況下，中投公司3年來在黑石上的投資，浮虧在50％左右。
而在美國獨立調(diào)研機構(gòu)The Corporate Library日前公布的2008美國CEO薪酬排行榜顯示，黑石公司CEO史蒂夫·施瓦茨曼以7.02億美元拔得頭籌，甲骨文(Oracle Corp.)的CEO勞倫斯·埃里森以5.57億美元的天文數(shù)字緊隨其后。去年榜上有名的高盛CEO今年就被擠出了排行榜前十。而黑石集團剛剛宣布的第二季度財報顯示，黑石私募業(yè)務(wù)在第二季度實現(xiàn)營收1.986億美元，而去年同期這一數(shù)字為9240萬美元，此外，黑石的金融咨詢業(yè)務(wù)第二季度增長至8350萬美元。而黑石旗下的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第二季度的營收1.404億美元，而去年同期為2.251億美元。
另據(jù)透露，國際金融巨頭高盛也準備在近期成立一只類似的合資基金，但是其合作方現(xiàn)在還不得而知。高盛與許多中國企業(yè)關(guān)系緊密，例如中國第一大銀行中國工商銀行以及平安保險等。
此外，香港第一東方投資集團也于近日宣稱，其在上海的全資子公司亦獲準注冊。據(jù)悉，該集團的全資子公司第一東方(上海)股權(quán)投資管理有限公司已獲批準注冊，成為首家在上海正式落戶的國際私募股權(quán)投資管理公司，該公司計劃在中國募集資金60億人民幣，投向?qū)Ｗ⒂诘貐^(qū)中小企業(yè)發(fā)展及當?shù)丨h(huán)保的項目。
第一東方集團（600811）是一家國際投資集團，在香港、北京、倫敦等地均有辦事處。第一東方及聯(lián)營公司在中國的投資項目超過100個。上海市政府在6月曾表示，將盡快允許國際私募股權(quán)公司在當?shù)卦O(shè)立全資子公司，以便能推出人民幣基金用以投資國內(nèi)企業(yè)。第一東方投資集團董事長諸立力接受采訪時表示，“我們已經(jīng)著手與地方政府探討一些符合中央政府經(jīng)濟刺激計劃的合作項目?！?/p>
據(jù)消息人士透露，在黑石宣布籌劃建立規(guī)模50億元的人民幣私募基金的同時，有關(guān)部門已向國務(wù)院提交了監(jiān)管人民幣私募股權(quán)基金的規(guī)定草案，但草案的具體細節(jié)尚不明朗。早前，盡管一系列試點私募股權(quán)基金已經(jīng)在運作，但是相關(guān)法規(guī)的滯后，使得私募股權(quán)基金的發(fā)展并不通暢。
“隨著中國國內(nèi)流動性大幅增長，經(jīng)濟持續(xù)擴張，以及中央政府通過政策支持刺激國內(nèi)投資，外國投資者越來越關(guān)注中國國內(nèi)交易的誘人之處，以及為了促成在岸交易而設(shè)立在岸投資平臺和人民幣基金的可取性，”美國美邁斯律師事務(wù)所(O’Melveny & Myers)的律師最近在一份報告中指出。
來自央行數(shù)據(jù)的顯示，二季度我國新增外匯儲備1779億美元，其中不能由貿(mào)易順差、FDI（對外直接投資）以及匯率變動解釋的達1343億美元，這些熱錢以合法和不合法的渠道進入內(nèi)地。熱錢進入內(nèi)地，主要流向收益高的股市和樓市，這對宏觀經(jīng)濟會產(chǎn)生不良影響，尤其是當熱錢進入房地產(chǎn)領(lǐng)域后，更易擾亂經(jīng)濟大局。
業(yè)內(nèi)人士指出，熱錢具有雙重面孔。熱錢的破壞作用主要表現(xiàn)在流動性泛濫的領(lǐng)域，而在流動性緊俏的領(lǐng)域里，其可以起到提振流動性的作用。目前，我國的股市和樓市流動性過剩，而其他經(jīng)濟部門流動性緊缺，包括一些國家大力倡導卻乏人問津的產(chǎn)業(yè)，若能將資金引入那些“冷門”產(chǎn)業(yè)，可活躍中國經(jīng)濟。
有消息透露，除了設(shè)立人民幣基金之外，黑石還計劃在中國成立全資子公司，這在經(jīng)營上將比海外基金擁有更大的自由度。除了能夠直接募集人民幣資金以外，在本地注冊的子公司還能夠投資于不對外資開放的行業(yè)。盡管這些國際資本巨頭加快了本地化的步伐，但是一些未知因素仍然存在，例如，能否獲準投資媒體等中國的敏感行業(yè)。
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