銀行讓利超短期理財產(chǎn)品 投資者獲靈活新選擇
28天、21天、14天、7天……在“時間即金錢、效率即收益”的信息時代，伴隨著瞬息萬變的市場，投資者對于流動性需求的增強(qiáng)，使得銀行理財產(chǎn)品也逐漸流行起“短打扮”。
由于近期股市頗多震蕩，大量觀望資金難覓去處。
多家銀行為吸引這部分資金短暫駐足，紛紛推出超短期理財產(chǎn)品，年化收益率高出活期存款一大截，幾乎與貨幣基金并肩，且多數(shù)不用收取手續(xù)費。專家稱，這其實是銀行在利率上做了一個讓利，匯小流博大筆，與投資者共同分享更高的資本市場投資收益率。
超短期理財層出不窮
T+0提高資金流動性
記者注意到，僅從新股發(fā)行開閘以來，各大銀行推出的超短期理財產(chǎn)品就達(dá)到了上百款。特別是T+0理財產(chǎn)品一枝獨秀。其中，招商銀行的“日日金”、“日日盈”，工商銀行的“靈通快線”，交通銀行的“天添利”，中國銀行的“周末理財”、“七日有約——7天自動滾續(xù)理財”，光大銀行的“陽光理財活期寶”等，都是頗受市場青睞的幾款經(jīng)典超短期理財產(chǎn)品。
“最近，我們的‘周末理財’賣得特別火，最好的時候一期就能賣3至4個億?！敝行欣碡攷熛蛴浾弑硎?。
中行推出的這款專門針對股市空檔期的“周末理財”產(chǎn)品，最大特色就是理財期僅為3天，每周四發(fā)售、周五下午3點半銷售結(jié)束，當(dāng)天起息，次周一到期(遇節(jié)假日順延)，周一早上即可到賬，年化收益率1.2%-1.4%。不少股民表示，正是產(chǎn)品流動性極強(qiáng)的特點吸引了他們，剛好很符合他們的資金處理需求。
另外，光大銀行“陽光理財活期寶”現(xiàn)金管理類人民幣理財產(chǎn)品，采取不定期期限，每周7天提供24小時服務(wù)，贖回資金T+0實時到賬。工行則推出了“靈通快線”，投資者也可以在任一工作日申購和贖回，且申購、贖回即時生效，資金實時到賬。此外，交行“智慧添利”理財產(chǎn)品，也是投資者購買后第二個工作日即產(chǎn)生收益，贖回資金T＋0入賬，并可隨時變更產(chǎn)品周期、增減金額，根據(jù)自身資產(chǎn)情況自由配置。
而中信銀行也推出了“理財超快車”，該產(chǎn)品共有7天、14天、21天、28天四款不同期限，每日均可申購，到期可選擇贖回或滾動投資，申購資金T+0立即起息，贖回資金T+1即時到賬。
銀行讓利 投資者拿實惠
有了這些理財工具，投資者們則更顯游刃有余、調(diào)度得力。一旦股市不好，可以迅速撤出資金，撤回短期理財“安全港”，獲得高于銀行存款的收益；一旦股市向好，投資者又可以方便、迅速調(diào)動資金投入股市。
零存零取，客戶拿到高收益，而且既解決了閑置資金的去向問題，又克服了流動性不暢的矛盾。但銀行推出這樣的產(chǎn)品，是否對自身的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不良影響？
對此，上海財經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出，此類產(chǎn)品的推出，對投資者而言就是在活期存款之上又多了一個選擇；對銀行而言，在設(shè)計產(chǎn)品之初，就已經(jīng)將承諾給投資者的收益設(shè)定在可能通過銀行間市場進(jìn)行投資所得收益之下，銀行可以將收益之差變?yōu)槔麧櫋?/p>
“簡言之，就是銀行讓一部分利給投資者，以達(dá)到匯小搏大的融資功能?！彼麑τ浾弑硎?。
不適合小量資金參與
據(jù)了解，超短期理財產(chǎn)品主要投資于國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債等債券及優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目、貨幣市場基金、新股申購、銀行承兌匯票等投資管理工具，投資比較穩(wěn)健，風(fēng)險基本可控。
以招行“日日金”、“日日盈”為例，產(chǎn)品說明書顯示，前一款產(chǎn)品主要投資于央行票據(jù)、國債、企業(yè)債等比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，后者則加入打新股功能，所以收益率也略有不同。
中國社會科學(xué)院金融研究所理財產(chǎn)品中心副主任袁增霆建議，雖然超短期理財產(chǎn)品相對比較穩(wěn)健，但投資者仍然需要謹(jǐn)慎考慮是否保本、收益是否固定以及手續(xù)費用等問題。事實上，即便是短期理財產(chǎn)品，同樣存在不同的風(fēng)險等級，同期限產(chǎn)品預(yù)期收益也有較大差異。
此外，超短期理財產(chǎn)品適合快進(jìn)快出的大額投資者，若資金量較小，投資這類產(chǎn)品意義不大。
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