為進一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報告披露工作，日前中國證監(jiān)會發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號——創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報告的內(nèi)容與格式》(以下簡稱《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》)。這是創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管規(guī)則體系的一項重要內(nèi)容，也是監(jiān)管部門在探索適應(yīng)創(chuàng)業(yè)板公司特點的信息披露方式和披露內(nèi)容方面的一項重要工作。
一、文件起草的主要原則
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》旨在提高創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的有效性和針對性，以目前主板上市公司年報披露所依據(jù)的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號<年度報告的內(nèi)容與格式>(2007年修訂)》(以下簡稱《上市公司年報準(zhǔn)則》)為基礎(chǔ)，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的特點，制訂了有針對性的內(nèi)容，起草過程中主要遵循以下原則：
(一)體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板特色，突出投資者關(guān)心的內(nèi)容
根據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)技術(shù)變化快、風(fēng)險較高、經(jīng)營模式和盈利模式新等特點，《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》在創(chuàng)業(yè)板上市公司的資產(chǎn)、核心技術(shù)人員變動等方面提出了更具體的披露要求，相應(yīng)增加和細化了體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司特點和投資者關(guān)心的內(nèi)容，同時充分揭示上市公司可能面臨的風(fēng)險，以便使投資者能更全面準(zhǔn)確地了解創(chuàng)業(yè)板公司的經(jīng)營狀況。
(二)注重與其他相關(guān)規(guī)則銜接
在起草過程中，我會梳理了上市公司信息披露和日常監(jiān)管的相關(guān)規(guī)則，同時對創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行文件中的有關(guān)規(guī)定制訂了相應(yīng)銜接性條款，使上市公司首次披露與持續(xù)披露相銜接，發(fā)行監(jiān)管與后續(xù)監(jiān)管相銜接，避免出現(xiàn)疏漏或沖突。
(三)降低公司披露成本，提高披露效率
在《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》的起草中，盡量減少重復(fù)披露，在保證投資者方便獲取信息的同時，在披露內(nèi)容和形式上爭取為公司提供更多便利，降低創(chuàng)業(yè)板上市公司的披露成本。
二、文件主要內(nèi)容和特點
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》共四章70條，主要內(nèi)容包括總則、年度報告正文、年度報告摘要和附則四個部分。第一章“總則”主要闡述了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報告編制和披露的總體要求；第二章“年度報告正文” 分為十一節(jié)，分別為重要提示及目錄、公司基本情況簡介、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要、董事會報告、重要事項、股本變動及股東情況、董事監(jiān)事高級管理人員和員工情況、公司治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)事會報告、財務(wù)報告、備查文件目錄，詳細規(guī)定了創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報告正文的具體內(nèi)容；第三章“年度報告摘要”明確年度報告摘要應(yīng)披露的主要內(nèi)容。
《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》的主要特點以及與主板上市公司 年報準(zhǔn)則相比的主要變化如下：
(一)增加了體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司特點的披露要求
創(chuàng)業(yè)板公司成長性較強，經(jīng)營機制更為靈活，經(jīng)營模式和盈利模式多元化特征更為突出，同時，經(jīng)營不確定性大，抵御外部風(fēng)險能力較弱。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的這些特點，增加了新的披露要求，使投資者能更準(zhǔn)確、深入地了解創(chuàng)業(yè)板公司。
1、強化對公司披露核心競爭能力以及變化的披露要求。要求公司分析說明報告期內(nèi)公司核心競爭能力(如設(shè)備、專利、非專利技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)、核心技術(shù)人員、獨特經(jīng)營方式和盈利模式、允許他人使用自己所有的資源要素或作為被許可方使用他人資源要素等)方面的重要變化及對公司所產(chǎn)生的影響。如果發(fā)生因設(shè)備或技術(shù)升級換代、核心技術(shù)人員辭職、特許經(jīng)營權(quán)喪失等導(dǎo)致公司核心競爭能力受到嚴(yán)重影響的，應(yīng)詳細說明具體情況及公司擬采取的措施。
2、增加對公司研發(fā)有關(guān)情況的披露內(nèi)容。要求公司披露研發(fā)支出總額及其中資本化研發(fā)支出額的比重、研發(fā)支出占營業(yè)收入的比重，以及報告期內(nèi)正在從事的研發(fā)項目進展情況、擬達到的目標(biāo)，如果上述情況與以前年度的披露情況相比出現(xiàn)顯著變化，公司應(yīng)說明原因。
3、強化對公司成長性情況的披露，并與發(fā)行有關(guān)文件相銜接。由于《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》中對創(chuàng)業(yè)板公司的成長性做了若干規(guī)定，因此《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》中要求公司就招股說明書中未來發(fā)展與規(guī)劃的實施進度進行披露，如存在與招股說明書不一致的情況，應(yīng)具體說明。
4、強化對無形資產(chǎn)情況的披露。由于相當(dāng)部分創(chuàng)業(yè)企業(yè)無形資產(chǎn)和在資產(chǎn)中的比例較大 ，因此《創(chuàng)業(yè)板上市公司年報準(zhǔn)則》要求公司披露無形資產(chǎn)的變化情況及產(chǎn)生變化的主要影響因素。若報告期內(nèi)公司無形資產(chǎn)(商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等)發(fā)生重大變化，公司應(yīng)當(dāng)說明產(chǎn)生變化的主要影響因素。
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