上周五，基金09四季度報(bào)悉數(shù)披露完畢。經(jīng)過三個(gè)月的"折騰"，基金重倉股與去年9月末相比變化不少。其中，基金重倉股數(shù)量大幅攀升近兩成至544只。而前二十大重倉股也重排了座次，招商銀行重奪第一重倉寶座。另外，197只股票成功俘獲基金"芳心"，成為重倉新貴。與之相反，109只個(gè)股黯然退出重倉之列。
股市兩頭擴(kuò)容 197只個(gè)股成基金重倉新貴
去年四季度A股可謂熱鬧紛呈：創(chuàng)業(yè)板開板、新股大量上市，新基金頻頻獲批發(fā)行……在供給和需求兩端擴(kuò)容的前提下，基金重倉名單快速膨脹。根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)，09年底共有544只個(gè)股進(jìn)入基金重倉名單，較三季度末增加84只，環(huán)比增加了18.3%.
顯然，新股和新基擴(kuò)容是基金重倉名單急遽擴(kuò)張的關(guān)鍵原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有64只去年四季度剛發(fā)行的新股出現(xiàn)在基金重倉名冊(cè)上，其中包括了28只創(chuàng)業(yè)板新股和31只中小板個(gè)股。大盤新股方面，基金更多地偏愛中國(guó)重工、中國(guó)北車、中國(guó)化學(xué)和招商證券，去年末分別有17、32、19和25只基金重倉。另方面，據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)，去年四季度A股分別有62只新股和28只新基金發(fā)行，分別籌集了926.86億元和892.71億元。單從這一角度看，市場(chǎng)資金供需保持了基本平衡。
除了新股以外，基金還向另外133只個(gè)股伸出橄欖枝。統(tǒng)計(jì)顯示，四季度末總共有197只個(gè)股新進(jìn)入基金重倉行列。其中，除了四季度打新所得之外，基金也從老股中提拔了不少新重倉。其中，八一鋼鐵、華魯恒升、云維股份和福建高速四季度獲11、10和8、8只基金重倉。
同樣地，去年底也有109只個(gè)股被迫將基金重倉的座位拱手讓出。如基金去年9月末一度重倉持股市值達(dá)到10.15億元、7.26億元和5.68億元的上實(shí)發(fā)展、名流置業(yè)和長(zhǎng)城開發(fā)均在09年12月末消失于重倉名單。
基金最愛金融股重點(diǎn)"提拔"消費(fèi)股
從基金前二十大重倉個(gè)股來看，金融類個(gè)股仍然是基金的最愛。統(tǒng)計(jì)顯示，前二十大基金重倉中金融類股票總共占去了11席之多，其中招商銀行、中國(guó)平安、興業(yè)銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行更是進(jìn)入前五大重倉之列。
除了銀行保險(xiǎn)類個(gè)股以外，處于股指期貨和融資融券的預(yù)期，證券類股票也頗受基金青睞。中信證券、海通證券分列基金第8、18大重倉，分別被其重倉持有72411.08萬股和56010.59萬股，環(huán)比去年9月末增加了23638.74萬股和37784.13萬股。
此外，消費(fèi)類個(gè)股在基金心目的地位也有所提升。蘇寧電器、貴州茅臺(tái)、瀘州老窖和格力電器、五糧液四季度幾乎全部獲得基金增倉，并進(jìn)入前二十大重倉行列，分別排名第6、7、15、16和20大重倉。另外，進(jìn)入前二十大重倉的個(gè)股還包括中興通訊、中國(guó)聯(lián)通兩只通訊股以及中國(guó)神華、西山煤電兩只煤炭股。
值得注意的是，在前二十大重倉中并未出現(xiàn)地產(chǎn)股的蹤影。相比之下，去年三季度末時(shí)，該板塊一度有萬科A、保利地產(chǎn)和華僑城A進(jìn)入前十二名。
招商銀行重奪第一大重倉 王亞偉成"座上客"
正如《證券日?qǐng)?bào)》"重倉觀察"欄目去年11月份報(bào)道預(yù)測(cè)的那樣，四季度在基金相助下，招商銀行終于從中國(guó)平安手里奪回第一大重倉的頭銜。數(shù)據(jù)顯示，09年末225只基金持倉招商銀行，環(huán)比三季度末增加了48只；合計(jì)持有302429萬股，占其流通盤的比重為19.31%，環(huán)比增倉了30674.13萬股；持股總市值為5458843.6萬元，占基金比為2.4%.
其中，持倉該股最多的三只基金分別是易方達(dá)上證50、華夏上證50ETF和興業(yè)趨勢(shì)投資，分別持有12212萬股、10822.28萬股和8712.5萬股。值得一提的是，連一向?qū)︺y行股無甚好感的王亞偉這次也成了招商銀行的"座上客"。四季度末，王亞偉掌管的華夏策略精選重倉持有招商銀行290萬股。
息差回升和中間業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)是基金看中該股的主要原因。據(jù)瑞銀證券分析師孫旭表示，鑒于09下半年凈息差開始回升且09年前九個(gè)月實(shí)際支出審慎，他認(rèn)為中國(guó)招商銀行09年4季度利潤(rùn)繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)4季度凈利潤(rùn)將同比增93%，加上該行的不良貸款撥備覆蓋率已較高(截止09年3季度達(dá)245%顯示未來撥備壓力很小)，預(yù)計(jì)2010上半年公司凈利潤(rùn)總額將強(qiáng)勁增長(zhǎng)。
166只股票獲基金增倉 寶鋼股份成基金最愛
除了197只新進(jìn)重倉以外，另外還有部分個(gè)股成了基金四季度增倉的大贏家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，09年四季度基金增倉超過一千萬股的股票共有90只，其中增持較多的主要有寶鋼股份、中國(guó)聯(lián)通、海通證券、招商銀行、工商銀行，增倉數(shù)目分別為61783.52萬股、47185.27萬股、37784.13萬股、30674.13萬股和29105.75萬股。
去年三季度，基金一度減持了寶鋼股份63635.15萬股，到9月末時(shí)，僅余11只基金重倉該股。沒想到四季度形勢(shì)卻出現(xiàn)重大逆轉(zhuǎn)。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，截至去年底，合計(jì)有56只基金重倉寶鋼股份，持股總數(shù)達(dá)到94336.74萬股，占流通盤的比例為5.39%.
不過，在多數(shù)籌碼到手以后，今年初基金已經(jīng)開始顯現(xiàn)出貨跡象。據(jù)機(jī)構(gòu)密碼數(shù)據(jù)，1月4日-1月22日間，基金等機(jī)構(gòu)凈流出寶鋼股份的資金累計(jì)達(dá)到18.69億元，而該股受到主力資金連續(xù)打壓后，年初至今已累計(jì)下挫了18.53個(gè)百分點(diǎn)。
由于3G號(hào)碼正式啟動(dòng)商用，基金去年四季度也紛紛涌入中國(guó)聯(lián)通，最終使其增倉股數(shù)僅次于寶鋼股份。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，共有48只基金重倉該股，環(huán)比增加了12只；總持股數(shù)為140811.04萬股，占流通盤的6.64%。值得一提的是，王亞偉也前來捧場(chǎng)，其掌管的華夏大盤和華夏策略精選四季度末分別重倉持有中國(guó)聯(lián)通2000萬股和1000萬股。
可惜，中國(guó)聯(lián)通在四季度該股總體表現(xiàn)平平。四季度，該股價(jià)格累計(jì)漲幅僅為14.8%，跑輸大盤3.11個(gè)百分點(diǎn)，直到跨入2010年才出現(xiàn)轉(zhuǎn)色，1月份至今累計(jì)上揚(yáng)了5.62個(gè)百分點(diǎn)，跑贏大盤7.78個(gè)百分點(diǎn)。邁入2010年后，基金增倉該股的勢(shì)頭仍然十分強(qiáng)勁。機(jī)構(gòu)密碼數(shù)據(jù)顯示，1月4日-1月22日間機(jī)構(gòu)累計(jì)增倉該股的金額達(dá)到6.53億元。
去年三季度頗受基金歡迎、位列增持榜第一、二名的交通銀行和中興通訊去年四季度則分別被基金減持了6286.71萬股和3077.08萬股。
不過，基金減持力度最大的則是房地產(chǎn)類股票，如萬科A、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)、華僑城A四季度均遭遇基金大幅減倉，位列減持榜第一、三、五、六名，基金持股數(shù)環(huán)比三季度末分別減少了70601.81萬股、28810.05萬股、21256.82萬股和20551.81萬股。
去年三季度末時(shí)，萬科A還一度進(jìn)入基金重倉前十名。不過，由于隨著政府調(diào)控手段陸續(xù)出臺(tái)，房地產(chǎn)成交量出現(xiàn)萎縮等，基金對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的看法開始改變，而萬科A則首當(dāng)其沖遭遇打壓。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度萬科A股價(jià)僅上漲了3.17%，而同期深成指漲幅將近22%。另外，四季度末時(shí)僅余37只基金重倉持有該股，總持股數(shù)為77167.31萬股，占流通盤的7.99%.
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