海上風(fēng)電 管理辦法出臺(tái) 設(shè)備制造商率先獲益
背景資料：國(guó)家能源局、國(guó)家海洋局近期聯(lián)合下發(fā)《海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)管理暫行辦法》，規(guī)范海上風(fēng)電建設(shè)。辦法規(guī)定，海上風(fēng)電建設(shè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持先編制發(fā)展規(guī)劃，以規(guī)劃為指引，再開(kāi)展具體項(xiàng)目建設(shè)的原則。
近乎同時(shí)國(guó)家能源局向遼寧、河北、天津、上海、山東、江蘇、浙江、福建、廣東、廣西、海南等11省份有關(guān)部門(mén)下發(fā)通知，要求各地申報(bào)海上風(fēng)電特許權(quán)招標(biāo)項(xiàng)目。這表明我國(guó)海上風(fēng)電建設(shè)開(kāi)發(fā)正式啟動(dòng)，低碳經(jīng)濟(jì)已快速切入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作之中，對(duì)證券市場(chǎng)也必然帶來(lái)巨大的影響。
行業(yè)動(dòng)態(tài)：據(jù)國(guó)家氣象局初步估計(jì)，我國(guó)近海可安裝風(fēng)電約2億千瓦。與陸上風(fēng)電相比，海上風(fēng)電年利用小時(shí)長(zhǎng)，風(fēng)速較陸上更高，單機(jī)能量產(chǎn)出較大。除此之外，海上風(fēng)電不占用土地資源，且接近沿海用電負(fù)荷中心。
目前我國(guó)僅有上海東海風(fēng)力發(fā)電有限公司的東海大橋近海風(fēng)電與國(guó)電龍?jiān)唇K如東潮間帶兩個(gè)海上風(fēng)電項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電，其中東海大橋項(xiàng)目最終確定的稅后上網(wǎng)電價(jià)為0.978元/千瓦時(shí)，較陸上風(fēng)電貴出近1倍。
中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)施鵬飛認(rèn)為，海上風(fēng)電投資巨大，單個(gè)風(fēng)場(chǎng)引進(jìn)單個(gè)開(kāi)發(fā)主體，除了可以體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性外，還有利于開(kāi)發(fā)商投資的連續(xù)統(tǒng)一。這意味著，那些具有雄厚實(shí)力的開(kāi)發(fā)商和整機(jī)制造商，將更有可能涉足海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)。
與國(guó)內(nèi)相比，歐洲海上風(fēng)電發(fā)展迅速。根據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會(huì)(EWEA)的最新統(tǒng)計(jì)，2009年歐洲總計(jì)安裝199臺(tái)海上風(fēng)力渦輪機(jī)，總?cè)萘繛?77MW，而在2008年這一數(shù)字則為373MW。另外，歐盟的15個(gè)成員國(guó)和其他歐洲國(guó)家，有超過(guò)100GW的海上風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目正在規(guī)劃中。
同樣，北美可再生能源電力預(yù)計(jì)增速將從2001~2008年年均增長(zhǎng)2.4%提高到2009~2015年6.85%，該地區(qū)累計(jì)設(shè)置能力預(yù)計(jì)從2008年207767MW提高到2015年325681MW。其中，美國(guó)可再生能源市場(chǎng)占北美可再生能源電力超過(guò)90%。。
操作策略：渤海證券認(rèn)為，目前，國(guó)內(nèi)具備海上風(fēng)電發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)機(jī)廠家并不多，金風(fēng)科技目前有一臺(tái)海上風(fēng)機(jī)投入運(yùn)行，并獲得很多經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還在進(jìn)行2.5MW和3.0MW的風(fēng)機(jī)試驗(yàn)。華銳風(fēng)電擁有國(guó)家發(fā)改委、能源局等機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的國(guó)家能源海上風(fēng)電技術(shù)裝備研發(fā)中心，并承擔(dān)了國(guó)內(nèi)第一個(gè)大型海上風(fēng)電項(xiàng)目——上海東大橋的建設(shè)。因此，海上風(fēng)電發(fā)展提速對(duì)這些已經(jīng)具備發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的龍頭企業(yè)應(yīng)該受益最大。維持金風(fēng)科技和華銳鑄鋼的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
天相投顧表示，近期海上風(fēng)電等新能源股表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán)，預(yù)計(jì)將會(huì)給具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)帶來(lái)突破性的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注金風(fēng)科技、湘電股份、上海電氣、東方電氣等。
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