中國金融期貨交易所15日宣布，16日上市的滬深300股指期貨四個(gè)合約(IF1005、IF1006、IF1009、IF1012合約)掛盤基準(zhǔn)價(jià)為3399點(diǎn)。15日滬深300現(xiàn)指價(jià)格收于3394.6點(diǎn)，股指期貨掛盤價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)基本持平，僅高出不到5個(gè)點(diǎn)。從掛盤價(jià)的價(jià)格設(shè)置來看，體現(xiàn)了監(jiān)管層穩(wěn)定運(yùn)行的思路，同時(shí)該點(diǎn)位給投資者的操作空間不大。
從掛盤價(jià)格來看，這個(gè)點(diǎn)位并沒有給市場帶來太多的投資機(jī)會(huì)。因而，今日股指期貨各合約的開盤情況值得重點(diǎn)關(guān)注。
由于股指期貨領(lǐng)先于股市開盤，今日的開盤價(jià)格將會(huì)對(duì)現(xiàn)貨市場提供重要的指導(dǎo)意義。如果今日期貨價(jià)格高開幅度較大，超出我們前期測算的期現(xiàn)套利正向無風(fēng)險(xiǎn)套利區(qū)間(1.6%至2.2%之間)，就會(huì)吸引大量的套利交易者，這部分套利倉位的建立會(huì)對(duì)大盤權(quán)重股起到一定的拉升作用。同時(shí)，指數(shù)類產(chǎn)品如LOF基金、ETF基金等的規(guī)模也會(huì)有所放大。但如果低開，則對(duì)市場的影響更多還是體現(xiàn)在對(duì)投資氛圍的影響，實(shí)際的打壓作用不會(huì)十分明顯。(首創(chuàng)期貨金融衍生品研究組)
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