上周五晚間，建設(shè)銀行在上交所網(wǎng)站公告稱，銀監(jiān)會已經(jīng)批復(fù)并同意其A股和H股的配股方案，建行將依照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，向境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)辦理相關(guān)申請手續(xù)。市場人士分析認(rèn)為，加上此前其他三大行發(fā)布的融資方案，四大行本輪融資總額將達到2870億元，但此輪融資對市場造成的壓力將比較有限，影響或好于預(yù)期。
根據(jù)建行此前公布的配股方案：按每10股配售不超過0.7股的比例向全體股東配售，A股與H股配股比例相同，融資總額最高不超過750億元，將用以補充資本金。本次共計可配股份數(shù)量不超過163.58億股，其中A股可配股份數(shù)量不超過6.3億股，H股可配股份數(shù)量不超過157.28億股。6月24日，建設(shè)銀行召開股東大會，通過了750億人民幣的A+H股配股融資方案。
此外，工商銀行也于上周正式公布了其A+H股配股方案，工行配股再融資額為450億元，加上此前250億元的可轉(zhuǎn)債，工行再融資總額為700億元。加上此前出爐的中行和交行的再融資方案：中行計劃A+H股配股融資600億元、A股發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債，交行計劃A+H股配股融資420億元，四大行本輪再融資總額將達2870億元。
興業(yè)證券分析師表示，工商銀行前兩大股東匯金公司和財政部合計持有工行70.75%的股份，預(yù)計它們會全額參與認(rèn)購，因此真正對市場形成的資金壓力僅為132億元左右，對市場的影響應(yīng)該好于預(yù)期。
國信證券分析師認(rèn)為，國有銀行的大股東都是政府，在配股方式下，政府大股東參與配股，將使得所募集的大部分資金來自于政府，二級市場配股融資所占比例很小，工行、建行、中行都只有幾十億元，將大大緩解本輪融資的壓力。因此，配股也容易被證監(jiān)會和二級市場投資者所接受。此外，與定向增發(fā)不同，配股融資是面對全體股東，容易達到較大融資規(guī)模，且配股融資對股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有影響，因此配股容易被全體股東接受。從幾家股份制銀行配股發(fā)行情況以及建行、中行等銀行公布的A+H配股融資方案來看，對二級市場股價的直接影響較小?？梢?，幾家大銀行同時采取配股方式，對二級市場的影響也會較小。
西南證券高級研究員付立春認(rèn)為，此次四大行的增資擴股將支持它們在兩三年內(nèi)保持充足的流動性，需要注意的風(fēng)險將是在未來5年內(nèi)，銀行都將面臨轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的問題，即從依賴房地產(chǎn)信貸、地方融資平臺轉(zhuǎn)向發(fā)展中間業(yè)務(wù)。
|
