A股市場(chǎng)的連續(xù)反彈令本已冷清的融券交易雪上加霜。滬深交易所的融資融券交易數(shù)據(jù)顯示，在融資交易余額不斷刷新紀(jì)錄的同時(shí)，融券交易余額連續(xù)數(shù)日下跌，成為名副其實(shí)的“雞肋”。
昨天，滬深兩市在上周末小幅回調(diào)之后再度翻紅，滬指上漲35.01點(diǎn)，收于2672.52點(diǎn)，漲幅1.33%；深成指上漲2.03%，突破11000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。在融資融券交易市場(chǎng)，融資交易已經(jīng)突破25億元，但融券交易一直冷冷清清。上交所的融券余額目前僅剩下50萬股，深交所僅剩下66萬股。
自上市以來，融券交易一直被市場(chǎng)視為“雞肋”。一方面，由于融券交易和券商股票自營(yíng)的利益存在一定沖突，券商不愿借出股票賣空；另一方面，同樣具備做空功能的股指期貨使費(fèi)用較高的融券交易失去吸引力，大戶投資者參與融券交易的積極性不高。在股指單邊下跌時(shí)期，融券交易就一直處于被邊緣化的狀態(tài)，而現(xiàn)在股指反彈，融券交易者不得不平倉止損，市場(chǎng)進(jìn)入“熊態(tài)”也就不難解釋了。
業(yè)內(nèi)分析師表示，與股指期貨的賣空相比，融券交易對(duì)股市的影響更為直接。股指期貨只是交易指數(shù)，主要影響現(xiàn)貨市場(chǎng)的預(yù)期，而融券交易是一種“實(shí)打?qū)崱钡慕灰?，如果交易量足夠大，能夠即刻影響股市行情，因此?duì)其監(jiān)管仍比較嚴(yán)格，市場(chǎng)活躍度自然不會(huì)像股指期貨那樣高。（記者 孫春祥）
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