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2011年06月02日10:36 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

　　二、地區(qū)間存款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，東部企業(yè)活期存款占比下降，中、西部儲(chǔ)蓄存款占比上升2010年末，各地區(qū)人民幣各項(xiàng)存款余額增速均低于上年。其中，東部、中部、西部和東北地區(qū)人民幣各項(xiàng)存款余額增速同比分別下降8.7個(gè)、5.7個(gè)、9.1個(gè)和6.9個(gè)百分點(diǎn)，東部和西部地區(qū)降幅大于全國平均水平。

　　企業(yè)存款增速明顯放慢。東部、中部、西部和東北地區(qū)企業(yè)存款余額增速分別較上年下降19.4個(gè)、15.2個(gè)、22.1個(gè)和18.4個(gè)百分點(diǎn)。各地區(qū)企業(yè)存款新增額在其人民幣各項(xiàng)存款新增額中的比重均有所下降，其中中部地區(qū)降幅最小，為7.5 個(gè)百分點(diǎn)，東部地區(qū)降幅最大，為 15.6 個(gè)百分點(diǎn)。造成企業(yè)存款增速大幅下降的主要原因：一方面，信貸投放減少導(dǎo)致企業(yè)派生存款減少；另一方面，銀行業(yè)監(jiān)管部門出臺(tái)了《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》、 《項(xiàng)目融資指引》 、 《流動(dòng)資金貸款管理辦法》和《個(gè)人貸款管理辦法》 (簡稱“三個(gè)辦法一個(gè)指引” ) 。 “三個(gè)辦法一個(gè)指引”要求金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“實(shí)貸實(shí)付”的放款原則，

　　并通過受托方式直接劃付給交易對(duì)手，貸款滯留企業(yè)銀行賬戶轉(zhuǎn)為存款的情況減少。此外，各地經(jīng)濟(jì)向好回升勢(shì)頭進(jìn)一步鞏固，經(jīng)濟(jì)主體活力增強(qiáng)，企業(yè)投資及生產(chǎn)、經(jīng)營占款增加也是企業(yè)存款下降的原因之一。在 2010 年全國新增企業(yè)活期存款中，中部、西部和東北地區(qū)企業(yè)活期存款新增額在全國占比分別上升 4.4 個(gè)、1.7 個(gè)和 1.3 個(gè)百分點(diǎn)，東部地區(qū)占比則出現(xiàn)下降，這與各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度有關(guān)。由于項(xiàng)目投資拉動(dòng)、承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等因素，中部、西部和東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)加速發(fā)展，企業(yè)景氣回升迅速，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)速度加快，工業(yè)企業(yè)利潤總額增速均較上年大幅提高40 個(gè)百分點(diǎn)左右，而東部地區(qū)企業(yè)利潤增速提高幅度則相對(duì)較小。企業(yè)景氣狀況和企業(yè)存款變化的聯(lián)系在中部地區(qū)表現(xiàn)較為明顯，2010年，中部地區(qū)企業(yè)活期存款新增額在其全部企業(yè)存款增量中的比重達(dá) 78.9%，在各地區(qū)占比最高，其工業(yè)企業(yè)利潤總額增速也明顯高于其它地區(qū)，增速提高幅度是東部地區(qū)的近三倍，這同中部崛起戰(zhàn)略的深入實(shí)施密切相關(guān)。如安徽皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)建設(shè)、國家技術(shù)創(chuàng)新工程試點(diǎn)省等一系列重大戰(zhàn)略的實(shí)施，為該省企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，2010 年該省地區(qū)生產(chǎn)總值增速高于全國平均水平 4.2個(gè)百分點(diǎn)；湖北 2010 年四個(gè)季度的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況指數(shù)及支付能力狀況指數(shù)均達(dá)到歷史同期最高水平，全年工業(yè)企業(yè)利潤總額增幅高達(dá) 75%。

　　2010 年末，中、西部地區(qū)儲(chǔ)蓄存款余額增速高于全國平均，同比分別增長 16.7%和 19.5%，儲(chǔ)蓄存款新增額在其人民幣各項(xiàng)存款新增額中的比重較上年分別提高 2.65個(gè)和 6.17個(gè)百分點(diǎn)。從新增居民儲(chǔ)蓄存款期限結(jié)構(gòu)看，東部地區(qū)居民定期儲(chǔ)蓄新增額在全國占比下降 6.3個(gè)百分點(diǎn)，中部和西部地區(qū)占比保持升勢(shì)，分別上升 2.8個(gè)和 3.5個(gè)百分點(diǎn)。主要原因是相對(duì)東部地區(qū)，中西部經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)趕超效應(yīng)，居民收入增長較快，同時(shí)其投資、理財(cái)渠道卻相對(duì)較窄，民間借貸活躍程度相對(duì)較低，在存款利率提高后，儲(chǔ)蓄存款出現(xiàn)一定增長。

　　(二)各地區(qū)貸款增速高位回落，信貸結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化，對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度進(jìn)一步加大2010 年，全國各地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)國家系列宏觀調(diào)控政策，積極支持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，各地區(qū)本外幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣各項(xiàng)貸款余額分別為 29.4 萬億元、7.1 萬億元、8.8 萬億元和 3.4 萬億元，同比分別增長18.7%、21.4%、23.4%和19.7%，比上年分別降低14.1 個(gè)、12.9 個(gè)、14.5個(gè)和 12.0 個(gè)百分點(diǎn)(見圖 2)。貸款節(jié)奏趨向均衡，往年金融機(jī)構(gòu)上半年尤其是第一季度集中投放貸款的狀況有了極大改善。各地區(qū)各季度新增貸款占比總體呈“3：3： 2：2”特征，東部、中部、西部和東北地區(qū)上半年新增人民幣貸款占全年新增人民幣貸款的比例分別為60.2%、59.2%、58.5%和61.0%，與上年相比降幅均超過10個(gè)百分點(diǎn)。

　　中長期貸款增速回落。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣中長期貸款余額同比分別增長24.4%、30.9%、31%和32.5%，比上年末分別下降19.0個(gè)、13.1個(gè)、17.1個(gè)和12.1個(gè)百分點(diǎn)。新增貸款長期化趨勢(shì)明顯，東部、中部、西部和東北地區(qū)全年本外幣新增貸款中，中長期貸款分別占72.4%、78.8%、90.0%和88.4%，其中海南、陜西、甘肅、重慶、吉林等13個(gè)省份的占比超過85%。金融機(jī)構(gòu)總體呈現(xiàn)壓票據(jù)融資、增一般貸款的態(tài)勢(shì)，各地區(qū)本外幣票據(jù)融資余額占比均比上年下降(見表2、表3)。個(gè)人消費(fèi)貸款增長幅度較大。2010年，各地區(qū)消費(fèi)需求持續(xù)增加，消費(fèi)貸款保持快速增長。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)人民幣個(gè)人消費(fèi)貸款1增速分別為 27.2%、46.3%、46.4%和42.2%，分別比人民幣中長期貸款增速高出 2.4個(gè)、13.8 個(gè)、12.5 個(gè)和5.1 個(gè)百分點(diǎn)(見表 2) 。人民幣消費(fèi)貸款增量超過1000億元的4個(gè)省份均在東部地區(qū)， 其中廣東增加最多， 為 2212.5 億元。信貸投放重點(diǎn)突出。2010 年，各地區(qū)貸款投向基本符合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。 江蘇新增制造業(yè)貸款自 2010年 4 月份以來連續(xù) 9 個(gè)月居各行業(yè)貸款增量之首；山東五成以上新增貸款投向黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)、縣域和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；浙江 “十一大轉(zhuǎn)型升級(jí)產(chǎn)業(yè)”貸款占各項(xiàng)貸款增量的比重提高 1.6 個(gè)百分點(diǎn)。

　　各地區(qū)進(jìn)一步加大金融支持經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展力度。寧夏新增農(nóng)業(yè)及農(nóng)戶貸款 73 億元，是上年的 1.86 倍；江西涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款的余額和增量占全部貸款的比重均超過三分之一；四川新增涉農(nóng)貸款 1356 億，災(zāi)后重建信貸支持推動(dòng)農(nóng)房重建任務(wù)全部完成；河南省新增涉農(nóng)貸款占全部新增貸款的 53.3%，較好地支持了“三農(nóng)”及國家糧食核心區(qū)建設(shè)；貴州省涉農(nóng)貸款增長迅速，增速達(dá)到 41%。青海生源地助學(xué)貸款余額增長 1.54 倍，滿足率達(dá)到 100%；內(nèi)蒙古助學(xué)貸款累放額增長 1.2 倍。廣東累計(jì)發(fā)放下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款 2.5 億元，是上年的 3.3倍；重慶農(nóng)民工小額貸款翻了近兩番；新疆下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款累放額增長 2.6 倍；云南創(chuàng)業(yè)小額擔(dān)保貸款增長 1.1 倍。海南小企業(yè)貸款增量是上年的 1.9 倍；安徽小企業(yè)貸款額2136.9 億元，同比增長 61.2%；福建新增小企業(yè)貸款占全部新增企業(yè)貸款的比重達(dá) 60.4%。外幣貸款增速回落。2010年年末，全國各地區(qū)銀行業(yè)外幣貸款余額同比增長19.5%，比上年末下降36.5個(gè)百分點(diǎn)，其中廣東、內(nèi)蒙、山西出現(xiàn)外幣貸款余額凈下降。分地區(qū)看，全年東部、中部、西部和東北地區(qū)新增外幣貸款分別為519.3億美元、48.3億美元、56.5億美元和44.9億美元，與上年相比，東部和東北地區(qū)分別少增582億美元和2.4億美元，中部和西部地區(qū)分別多增5.8億美元和0.8億美元。東部地區(qū)外幣貸款余額和增量在本外幣各項(xiàng)貸款余額和增量中的占比高于其他地區(qū)。

　　專欄 2 地方政府融資平臺(tái)貸款情況分析

　　地方政府融資平臺(tái)是由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。2008年以來，地方政府融資平臺(tái)在加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)中發(fā)揮了積極的作用，但平臺(tái)數(shù)量增長過快，貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張，相關(guān)運(yùn)營問題逐步出現(xiàn)，潛在風(fēng)險(xiǎn)引起關(guān)注。《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》(國發(fā)[2010]19號(hào))等政策文件陸續(xù)出臺(tái)后，我國地方政府融資平臺(tái)清理規(guī)范工作全面推進(jìn)。據(jù)中國人民銀行對(duì) 2008年以來全國各地區(qū)政府融資平臺(tái)貸款情況的專項(xiàng)調(diào)查顯示，截至 2010年年末，全國共有地方政府融資平臺(tái) 1 萬余家，較 2008 年年末增長 25%以上，其中，縣級(jí)(含縣級(jí)市)1平臺(tái)約占 70%。總體看，地方政府融資平臺(tái)貸款主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

　　一是東部地區(qū)平臺(tái)個(gè)數(shù)較多，中部、西部地區(qū)縣級(jí)平臺(tái)占比較高。地方政府融資平臺(tái)個(gè)數(shù)與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度密切相關(guān)，通常地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越高，則地方政府融資平臺(tái)個(gè)數(shù)越多。東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，地方政府融資平臺(tái)個(gè)數(shù)占全部地方政府融資平臺(tái)總數(shù)的比重接近 50%。雖然中部地區(qū)、西部地區(qū)地方政府融資平臺(tái)數(shù)量相對(duì)較少，但縣級(jí)平臺(tái)占比較高。中部地區(qū)的湖南、江西兩省縣級(jí)平臺(tái)占比均超過 70%，西部地區(qū)的四川、云南兩省的縣級(jí)平臺(tái)占比近 80%。

　　二是平臺(tái)貸款增速穩(wěn)步回落，公益性項(xiàng)目貸款平穩(wěn)收縮。各地區(qū)地方政府融資平臺(tái)清理規(guī)范工作有效推進(jìn)，2010 年地方政府融資平臺(tái)貸款持續(xù)高增態(tài)勢(shì)有所緩解。與上年末相比，2010 年年末多個(gè)省市地方政府融資平臺(tái)貸款增速回落明顯，由 50%以上降至 20%以下。按照國務(wù)院文件規(guī)定，依靠財(cái)政性資金償債的公益性項(xiàng)目融資平臺(tái)公司得到重點(diǎn)清理規(guī)范，貸款平穩(wěn)收縮。

　　三是貸款方式以抵、質(zhì)押為主，5 年期以上貸款占比超過 50%。金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理政策從原先過度依賴地方政府信用逐步向落實(shí)抵、質(zhì)押擔(dān)保措施轉(zhuǎn)移。調(diào)查結(jié)果表明，當(dāng)前對(duì)地方政府融資平臺(tái)發(fā)放的貸款以抵、質(zhì)押方式為主，采取信用方式發(fā)放的貸款占比有所下降。重慶市60%平臺(tái)貸款的貸款方式為抵、質(zhì)押擔(dān)保，其中，土地使用權(quán)抵押的貸款占比超過 20%。地方政府融資平臺(tái)貸款期限較長，5 年期以上的貸款比重超過 50%，這主要是因?yàn)檐壍澜煌ǖ然A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)、完工及運(yùn)營后還款所需要的融資期限相對(duì)較長。

　　四是貸款主要投向公路與市政基礎(chǔ)設(shè)施，土地儲(chǔ)備貸款集中情況有所緩解。約五成以上地方政府融資平臺(tái)貸款投向公路與市政基礎(chǔ)設(shè)施。分地區(qū)看，東部地區(qū)地方政府融資平臺(tái)貸款中主要投向市政基礎(chǔ)設(shè)施，用于公路建設(shè)貸款占比低于中部、西部、東北地區(qū)。部分省份地方政府融資平臺(tái)貸款向土地儲(chǔ)備集中的情況有所緩解，四川、山西、江西、寧夏等地的土地儲(chǔ)備貸款 2010 年年末余額較上年末有所減少。

　　五是平臺(tái)貸款在人民幣各項(xiàng)貸款中占比不超過 30%，國有商業(yè)銀行和政策性銀行成為貸款的供給主力。調(diào)查結(jié)果表明，2010年年末，各地區(qū)政府融資平臺(tái)貸款占當(dāng)?shù)厝嗣駧鸥黜?xiàng)貸款余額的比例基本不超過 30%，國有商業(yè)銀行和政策性銀行成為地方政府融資平臺(tái)貸款的供給主力，政策性銀行是西部地區(qū)地方政府融資平臺(tái)貸款的主要提供方。各地方政府也積極探索地方政府融資平臺(tái)運(yùn)作與監(jiān)管的新模式，其中以 “上海模式” 、 “昆明模式” 、“重慶模式”具有較強(qiáng)代表性。上海是最早成立政府投融資平臺(tái)公司的省(市)之一，在早期的發(fā)展中積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)，上海的基建規(guī)劃和投融資方向采取“三統(tǒng)一”的管理模式，即由發(fā)改委、財(cái)政局、銀行三方共同協(xié)商制定，上海推進(jìn)籌資多元化的同時(shí)，合理控制負(fù)債水平，根據(jù)行業(yè)性質(zhì)制定差異化投融資機(jī)制，不斷提高融資管理的效率，強(qiáng)化對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性控制。昆明率先開創(chuàng)政府債務(wù)信息披露機(jī)制、推動(dòng)債務(wù)清理并制定償還計(jì)劃，形成統(tǒng)一的債務(wù)保全方案，實(shí)現(xiàn)了各市級(jí)投融資平臺(tái)公司項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流能夠全部覆蓋其自身貸款本息。 “重慶模式”中以渝富公司為投資主體，通過八大建設(shè)性資集團(tuán)投向具體項(xiàng)目，形成了政府主導(dǎo)、市場運(yùn)作、社會(huì)參與的多元化投資格局，以盤活存量資金，吸引增量資金。

　　總體看，當(dāng)前地方政府融資平臺(tái)貸款清理規(guī)范工作正有序推進(jìn)。地方政府通過平臺(tái)貸款方式籌集資金，對(duì)彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口，有效擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但與此同時(shí)，由于平臺(tái)貸款普遍額度大、期限長，用途監(jiān)督存在一定困難，信用風(fēng)險(xiǎn)仍需予以關(guān)注。另外，部分平臺(tái)運(yùn)作機(jī)制不健全，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，自身風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

　　“十二五”期間，我國將繼續(xù)同步推進(jìn)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，公共事業(yè)資金需求持續(xù)快速增長與各地方政府財(cái)力相對(duì)不足的矛盾將長期存在。從保持我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的大局考慮，應(yīng)按照疏堵結(jié)合的原則解決上述矛盾，既要進(jìn)一步做好地方政府融資平臺(tái)的清理規(guī)范，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；更要疏導(dǎo)地方建設(shè)資金需求，積極探索地方政府以市場化方式融資加強(qiáng)債務(wù)管理的制度安排。認(rèn)真研究論證地方政府發(fā)行市政債券的籌資方式，改變地方政府融資平臺(tái)以銀行貸款為主的融資格局，有效發(fā)揮市場對(duì)地方政府舉債的監(jiān)督約束，促進(jìn)提高地方預(yù)算管理的規(guī)范性和透明度，最大限度地降低地方政府融資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)金融機(jī)構(gòu)貸款利率整體上升，執(zhí)行上浮利率貸款占比增加2010 年，金融機(jī)構(gòu)對(duì)非金融性企業(yè)及其他部門貸款利率總體小幅上升。其中，第四季度受兩次上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率等因素影響，利率上升速度有所加快。12 月份貸款平均利率比年初上升0.94 個(gè)百分點(diǎn)，高于本年基準(zhǔn)利率累計(jì)上調(diào)幅度。全年各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率主要分布在5.11%～7.74%之間，東部地區(qū)利率水平總體低于其他地區(qū)。

　　金融機(jī)構(gòu)上浮利率貸款占全部人民幣貸款的比重上升，下浮利率和基準(zhǔn)利率貸款占比下降。12 月份， 全國金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行上浮利率的貸款占比為 43.04%， 比年初上升 6.49 個(gè)百分點(diǎn)。 分省看，全年金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行上浮利率貸款占比超過 50%的省份 9 個(gè)，較上年增加 4 個(gè)。

　　金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)能力進(jìn)一步提高。各地區(qū)金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)體系與組織架構(gòu)更加清晰，定價(jià)制度建設(shè)得到加強(qiáng)；金融機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況合理定價(jià)取向進(jìn)一步強(qiáng)化；利率定價(jià)技術(shù)繼續(xù)提升，精細(xì)化、差異化程度進(jìn)一步提高，Shibor 在金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)中運(yùn)用的深度和廣度均有所增加。受境內(nèi)外匯資金供求變化和國際金融市場利率波動(dòng)影響，各地區(qū)占比較大的 3個(gè)月以內(nèi)大額美元存款利率和 1 年期美元貸款利率在波動(dòng)中上升。12 月份，上海市 3個(gè)月以內(nèi)大額美元存款利率和 1 年期美元貸款加權(quán)平均利率分別為 1.37%和 2.90%，同比分別上升 0.99 個(gè)和 1.43 個(gè)百分點(diǎn)。四川 3 個(gè)月以內(nèi)大額美元存款利率從年初0.44%走高至8 月份2.15%的年內(nèi)高點(diǎn)， 此后隨場資金供需情況回調(diào)。民間借貸利率逐步走高。2010 年，在人民幣貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)等因素的帶動(dòng)下，民間借貸利率總體呈逐步上升態(tài)勢(shì)。分省看，各地民間借貸利率漲跌不一。浙江省民間借貸利率下半年特別是第四季度上行較快，全年加權(quán)平均利率比上年上升 295 個(gè)基點(diǎn)，廣東、內(nèi)蒙等省份民間借貸利率也有不同程度上升。一些中西部省份民間借貸利率水平有所下降。

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