在剛剛結(jié)束的G20領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的閉幕記者會(huì)上，芮成鋼向東道國(guó)英國(guó)的首相布朗提問，會(huì)前中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川建議成立超主權(quán)的儲(chǔ)備貨幣來代替美元，本次峰會(huì)上，是否討論了這一建議？布朗說，由于沒有具體提案，本次峰會(huì)討論并沒有具體討論這一話題。
其實(shí)在人類數(shù)千年的貨幣史上，使用范圍最廣、歷史最長(zhǎng)的貨幣是黃金，這就是一種非常典型的超主權(quán)貨幣，但直到近代史上大英帝國(guó)崛起，由英格蘭銀行獨(dú)家發(fā)行的代表英國(guó)國(guó)家權(quán)利的英鎊替代黃金在全球通用，人類史上第一只主權(quán)性質(zhì)的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣誕生了，此后美元、西德馬克、日元以及歐元，為了爭(zhēng)奪更多經(jīng)濟(jì)話語(yǔ)權(quán)引發(fā)了一場(chǎng)又一場(chǎng)的貨幣之戰(zhàn)。這些主權(quán)貨幣，為什么成為全球硬通貨，它們成功的路徑是什么，又是哪些因素導(dǎo)致了它們的衰??？從今天起，我們將用一周的時(shí)間，分別講述英鎊、美元、日元、歐元等主要貨幣的發(fā)展簡(jiǎn)史，一起回顧我們?cè)?jīng)經(jīng)歷，并且現(xiàn)在還在持續(xù)的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。
今天我們先來了解第一個(gè)主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣——英鎊的興衰。
英鎊如何成為第一個(gè)稱霸世界的貨幣？
1609年，荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所，隨后，阿姆斯特丹銀行成立了，大約比英國(guó)的英格蘭銀行早一百年，主要功能就是吸收存款、發(fā)放貸款和穩(wěn)定荷蘭的經(jīng)濟(jì)。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)使得阿姆斯特丹在17世紀(jì)成為世界金融中心，荷蘭成為當(dāng)時(shí)的世界海上霸主。但是，由于當(dāng)時(shí)還沒有形成世界經(jīng)濟(jì)體系，荷蘭盾也沒有搭上荷蘭稱霸的順風(fēng)車。在不列顛人先后擊敗西班牙、荷蘭、法國(guó)、俄國(guó)，成為名副其實(shí)的日不落帝國(guó)之后，英鎊成為第一個(gè)稱霸世界的貨幣。這段歷史首先要從英格蘭銀行的成立開始。
17世紀(jì)的歐洲，戰(zhàn)爭(zhēng)成為所有國(guó)家面臨的最嚴(yán)峻的考驗(yàn)。每一個(gè)歐洲國(guó)家都面臨著其他國(guó)家的戰(zhàn)爭(zhēng)威脅，而軍隊(duì)的建設(shè)和戰(zhàn)爭(zhēng)的軍費(fèi)開支，都必須從民間籌得。而在16世紀(jì)打一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)需要幾百萬(wàn)英鎊，到17世紀(jì)末，則需要幾千萬(wàn)英鎊，而在拿破侖戰(zhàn)爭(zhēng)末期，開支就要達(dá)到上億英鎊。當(dāng)時(shí)最繁榮的國(guó)家都無(wú)法靠平時(shí)正常的收入來應(yīng)付這一時(shí)期的戰(zhàn)爭(zhēng)開支，于是國(guó)家便開始借款打仗了。
中國(guó)英國(guó)史學(xué)會(huì)常務(wù)理事陳祖洲：“在這之前國(guó)王是可以隨意借貸的，你有錢我跟你借，你不借也不行，我借的時(shí)候可能講好三年還的，我三年到那時(shí)候我就可以不還，那甚至你跟他講好不收利率的，隨意可以更改。”
如何籌到戰(zhàn)爭(zhēng)款項(xiàng)成為了英國(guó)王室最頭疼的問題。在這個(gè)時(shí)候，1688年，支持議會(huì)的輝格黨人與部分托利黨人將國(guó)王詹姆士二世廢絀。詹姆士二世倉(cāng)惶出逃。議會(huì)決定詹姆士二世的女兒瑪麗和時(shí)任荷蘭奧蘭治執(zhí)政的女婿威廉夫婦共同為英國(guó)國(guó)王，因?yàn)檫@場(chǎng)革命未發(fā)一槍、沒有流血，后人稱之為“光榮革命”。
這是一個(gè)前所未有的變化，國(guó)王由議會(huì)決定產(chǎn)生，意味著君權(quán)從“神授”變成了“民授”，它根本性地改變了在英國(guó)已經(jīng)存在了千年之久的王權(quán)性質(zhì)。從1688年起，英國(guó)正式確立了議會(huì)高于王權(quán)的政治原則，并逐步建立起君主立憲制。從此，國(guó)王借了國(guó)民的錢也必須歸還。
陳祖洲：“在光榮革命這個(gè)解決方案當(dāng)中，它也一個(gè)權(quán)力法案，對(duì)這個(gè)做了明確的規(guī)定，你國(guó)王不能隨意侵犯國(guó)民的這個(gè)財(cái)產(chǎn)?！?/p>
“光榮革命”后的第二年，英國(guó)就卷入了同法國(guó)長(zhǎng)達(dá)百年的戰(zhàn)爭(zhēng)中，而所有英國(guó)有錢人，都不能不關(guān)注這場(chǎng)無(wú)休止的戰(zhàn)爭(zhēng)。盡管當(dāng)時(shí)倫敦的民間借貸非?；钴S，但他們?nèi)匀徊辉敢赓J款給王室，因?yàn)橛袃牲c(diǎn)擔(dān)心：一是王室賴賬不還，二是王室打了敗仗，自己將血本無(wú)歸。以至于開戰(zhàn)時(shí)的1689年，英國(guó)王室只籌集到了很少的一筆錢。由于法律規(guī)定國(guó)王不能賴賬之后，一個(gè)為戰(zhàn)爭(zhēng)籌款的機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。
陳祖洲：“在1694年，當(dāng)時(shí)倫敦有1286個(gè)商人，他們以股份制的形式，貸給國(guó)王一筆錢，當(dāng)時(shí)的利息了是8%，那么這個(gè)就促使了英格蘭銀行的誕生?！?/p>
在短短的11天內(nèi)，英格蘭銀行就為政府籌借到120萬(wàn)英鎊，極大支持了英國(guó)在歐洲大陸的軍事活動(dòng)，但為了避免英國(guó)王室濫用這筆資金，同時(shí)建立起銀行的信任體系，英格蘭銀行制定了非常嚴(yán)格的規(guī)定，1811年，英國(guó)財(cái)政部拿著議會(huì)剛剛批準(zhǔn)的100萬(wàn)英鎊軍費(fèi)的批文前往英格蘭銀行支付，時(shí)任審計(jì)長(zhǎng)格倫威爾發(fā)現(xiàn)上面沒有蓋國(guó)王的印張，拒絕支付一筆上上百萬(wàn)英鎊的軍費(fèi)。
陳祖洲：“那是什么原因，因?yàn)閲?guó)王當(dāng)時(shí)正在拉肚子，沒辦法，他生病，沒辦法蓋印，所以盡管政府在正在前線在打仗，很需要這筆錢，但是由于它有嚴(yán)格的規(guī)章制度在里面，這筆錢當(dāng)時(shí)的審計(jì)長(zhǎng)格倫威爾并沒有付給財(cái)政部，從這里面我們可以看出來，就是英格蘭銀行在它建立以后，它通過一系列的規(guī)章制度，使得它能夠得到這個(gè)信用，取得這種信任。”
正是有了如此嚴(yán)格的法制化銀行信用體系，源源不斷地民間資金才流入到英格蘭銀行資助英國(guó)進(jìn)行戰(zhàn)爭(zhēng)，而一次次勝利又給這些投資者帶來了豐厚的收益。英國(guó)當(dāng)時(shí)的對(duì)手法國(guó)，無(wú)論從國(guó)土面積還是國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力，都比英國(guó)要強(qiáng)大，為什么英國(guó)在戰(zhàn)爭(zhēng)中總能獲勝，就是因?yàn)榉▏?guó)財(cái)政在籌集軍費(fèi)中遇到了困難，而英國(guó)的軍費(fèi)卻非常充足。因此當(dāng)時(shí)的歐洲有一句名言：戰(zhàn)爭(zhēng)中，獲勝的一方往往擁有最后的一塊金幣。
南京大學(xué)歐洲研究中心主任陳曉律：“英國(guó)的對(duì)外戰(zhàn)爭(zhēng)基本都能獲勝，人們?cè)敢庵С诌@樣一個(gè)能夠一本萬(wàn)利的戰(zhàn)役，所以在這個(gè)意義上，它這個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)，也可以稱之為某種意義上的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，但不是那種貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)，就是通過錢來打勝自己的對(duì)手，從而最后獲取最大的利益?！?/p>
英格蘭銀行成立之前，英國(guó)社會(huì)上流通的貨幣主要是銀幣和金幣，1694年，英格蘭銀行開始發(fā)行紙幣——英鎊。但那時(shí)的英鎊還不能算真正的貨幣。
中國(guó)社科院金融所副所長(zhǎng)王松奇：“當(dāng)時(shí)的英鎊只是一種紙鈔，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這個(gè)黃金在流通，它只是記錄黃金的單位，本身沒有價(jià)值，所以有電影百萬(wàn)英鎊的故事就是一個(gè)英鎊的紙幣可以印成一百萬(wàn)，它可以換金塊，可以換黃金?！?/p>
1687年，牛頓出版了自己最著名的著作《自然哲學(xué)的數(shù)學(xué)原理》，在這本深?yuàn)W難懂的書中，牛頓用數(shù)學(xué)方法證明了萬(wàn)有引力定律和三大運(yùn)動(dòng)定律，這四大定律被認(rèn)為是“人類智慧史上最偉大的一個(gè)成就”，然而這個(gè)著名的科學(xué)家在12年之后成為了英國(guó)皇家鑄幣局的局長(zhǎng)，并工作長(zhǎng)達(dá)30年之久，1717年，牛頓將黃金價(jià)格定為每金衡盎司3英鎊17先令10又二分之一便士。從此英鎊按黃金固定了價(jià)格，牛頓對(duì)金融貢獻(xiàn)雖然可能是偶然的，但他提出的金本位制最早雛形對(duì)后來世界經(jīng)濟(jì)和政治格局都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
中國(guó)英國(guó)史學(xué)會(huì)常務(wù)理事陳祖洲：“很多學(xué)者講1816年英國(guó)實(shí)行金本位，其實(shí)在1717年的時(shí)候，英國(guó)就有實(shí)行金本位制度，它是這樣講的，那從這里面看，至少牛頓在英鎊和黃金之間建立這樣一個(gè)這樣的比例關(guān)系的話，它對(duì)他金本位的實(shí)行那肯定是一個(gè)促進(jìn)作用。”
1816年，英國(guó)通過了《金本位制度法案》，從法律的形式承認(rèn)了黃金作為貨幣的本位來發(fā)行紙幣。1821年，英國(guó)正式啟用金本位制，英鎊成為英國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)貨幣單位，每1英鎊含 7.32238克純金。
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