[溫家寶答問要點(diǎn)/妙語集/實(shí)錄][中國(guó)成各國(guó)出口市場(chǎng) 人民幣幣值沒低估][世界經(jīng)濟(jì)主要矛盾未消除 或二次探底][經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇或反復(fù)][中國(guó)經(jīng)濟(jì)需處理好"三者"關(guān)系/須轉(zhuǎn)變發(fā)展方式][現(xiàn)代化報(bào)告]
每年“兩會(huì)”的召開，都會(huì)受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，今年亦不例外?！皟蓵?huì)”備受關(guān)注的不僅僅是政治、經(jīng)濟(jì)的重大研判，也有新政策的出臺(tái)，更重要的是其對(duì)資本市場(chǎng)的影響與日俱增，縱觀近十多年來的“兩會(huì)效應(yīng)”，資本市場(chǎng)都有明顯的分水嶺的走勢(shì)，一方面兩會(huì)探討的議題將是來年市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，傳達(dá)出更多確定性信號(hào)，找到更多決策依據(jù)，然后再做方向性選擇；另一方面，出臺(tái)的后續(xù)政策將是我國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的方向，對(duì)相應(yīng)行業(yè)、板塊等都有重大影響，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)都將被一一剖析。也正是因?yàn)檫@個(gè)原因，“兩會(huì)”更加受到股民的關(guān)注。以下就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)獨(dú)家對(duì)今年“兩會(huì)行情”的盤點(diǎn)。
 整體指數(shù)先揚(yáng)后抑 全年市場(chǎng)或?qū)⑵胶獍l(fā)展
2010年全國(guó)兩會(huì)關(guān)于股市的熱點(diǎn)議題備受關(guān)注。融資融券、股指期貨、新股發(fā)行制度、再融資問題、國(guó)際板、創(chuàng)業(yè)板、大小非、股市行情等成為兩會(huì)代表委員及投資者關(guān)心的話題。這些在A股指數(shù)上也有相應(yīng)的體現(xiàn)，從2月3日開始，A股指數(shù)一度呈現(xiàn)觸底反彈跡象，一直到3月3日，整體出現(xiàn)小幅上揚(yáng)趨勢(shì)，在這期間，市場(chǎng)預(yù)測(cè)的兩會(huì)熱點(diǎn)都有不程度的表現(xiàn)。在兩會(huì)期間，A股指數(shù)整體出現(xiàn)震蕩下挫的趨勢(shì)。
溫家寶總理今年所作的《政府工作報(bào)告》中對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展提出要求。在報(bào)告中要求“積極擴(kuò)大直接融資。完善多層次資本市場(chǎng)體系，擴(kuò)大股權(quán)和債券融資規(guī)模，更好地滿足多樣化投融資需求”，有分析人士認(rèn)為，今年強(qiáng)調(diào)的資本市場(chǎng)發(fā)展的重點(diǎn)更加集中，即突出了“多層次”、“多樣化”的要求?？偟膩砜?，中國(guó)資本市場(chǎng)今年的主基調(diào)應(yīng)以“平衡發(fā)展”為先。而從中央對(duì)于經(jīng)濟(jì)工作的總體要求來看，具體的平衡點(diǎn)，就在于“處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理好通脹預(yù)期的關(guān)系”。這無疑也要求資本市場(chǎng)堅(jiān)持“平衡發(fā)展”。
 今年兩會(huì)談"蝸居" 房地產(chǎn)市場(chǎng)“風(fēng)雨欲來”
高房?jī)r(jià)和房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控已成政協(xié)委員關(guān)注的焦點(diǎn)，多份提案直指房地產(chǎn)問題。針對(duì)高房?jī)r(jià)這匹脫韁之馬，包括信貸、財(cái)稅、融資審批、土地等一系列的第二輪調(diào)控風(fēng)暴正在醞釀之中，今年“兩會(huì)”在物業(yè)稅、貨幣政策、財(cái)政政策以及保障房等方面都進(jìn)行了積極的討論，“兩會(huì)”或成為房地產(chǎn)市場(chǎng)的一個(gè)分水嶺。
從300地產(chǎn)的指數(shù)走勢(shì)可以看出，盡管地產(chǎn)股慢慢走出了下跌的陰霾，但仍然處在震蕩階段，銀河證券地產(chǎn)行業(yè)分析師丁文認(rèn)為，兩會(huì)之后地產(chǎn)板塊還會(huì)有一些小的行情。因?yàn)榻衲暾w的增長(zhǎng)性會(huì)放慢，所以整體不會(huì)有什么大的行情。但因?yàn)楝F(xiàn)在估值比較低，兩會(huì)后如果政策上沒有出什么極端的措施，股市的房地產(chǎn)板塊還是會(huì)慢慢漲一些的。操作方面，建議投資者謹(jǐn)慎投資，重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)公司，相對(duì)低估或有題材配合的公司。
 區(qū)域振興題材熱度不減 中西部地區(qū)受關(guān)注
在溫家寶總理今年的政府工作報(bào)告中，"推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，認(rèn)真落實(shí)促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的各項(xiàng)規(guī)劃和政策"，可以說是擺在了一個(gè)非常重要的位置。從目前國(guó)家規(guī)劃的區(qū)域經(jīng)濟(jì)來看，主要包括海南國(guó)際旅游島、濱海新區(qū)、成渝新區(qū)、福建海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)、北部灣經(jīng)濟(jì)圈、武漢中部經(jīng)濟(jì)圈、皖江區(qū)域、東北老工業(yè)區(qū)、長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)圈等。
二級(jí)市場(chǎng)上，從去年掀起的區(qū)域經(jīng)濟(jì)熱潮仍在持續(xù)。區(qū)域概念的爆炒很大程度上受益"兩會(huì)"中我國(guó)將從國(guó)家戰(zhàn)略層面進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃，打造經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要新引擎的戰(zhàn)略意義有關(guān)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士指出，由于此前"區(qū)域板塊"整體漲幅過大，繼續(xù)出現(xiàn)超額收益的可能性較小，不過，熱點(diǎn)題材股依然值得關(guān)注，而新疆、西藏板塊已經(jīng)大幅上漲，風(fēng)險(xiǎn)較大，建議投資者關(guān)注低位題材股，具體如下：濱海新區(qū)的泰達(dá)股份、濱海能源；長(zhǎng)株潭經(jīng)濟(jì)圈：現(xiàn)代投資、湘電股份、時(shí)代新材；皖江經(jīng)濟(jì)帶：安徽合力、蕪湖港；北部灣地區(qū)：北海港、五洲交通。
銀河證券策略分析師秦曉斌認(rèn)為，區(qū)域板塊中最最受益的將是中西部地區(qū)，尤其是新疆板塊。成渝經(jīng)濟(jì)區(qū)的受益公司比較多，尤其是重慶更集中?？傮w來說，中西部地區(qū)的區(qū)域板塊比較值得看好，因?yàn)檎叩姆龀至Χ认鄬?duì)來說會(huì)大一些。具體操作要分階段。就目前階段而言，可以在這幾個(gè)板塊里面選擇與像基礎(chǔ)設(shè)施、交通能源方面關(guān)系比較密切的上市公司，他們的受益程度應(yīng)該是比較高的；再一個(gè)就是選擇那些漲幅偏小或者那些沒怎么漲的股票。
 一號(hào)提案鎖定低碳經(jīng)濟(jì) 新興產(chǎn)業(yè)前途無量
從哥本哈根氣候大會(huì)開始，低碳經(jīng)濟(jì)將是企業(yè)考量的重要參考，此前，發(fā)改委也表示，中國(guó)將采取四項(xiàng)措施大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)，并在低碳能源上推出多項(xiàng)措施。今年政協(xié)會(huì)議一號(hào)提案也是“關(guān)于推動(dòng)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提案”，市場(chǎng)預(yù)期低碳經(jīng)濟(jì)、新興產(chǎn)業(yè)等將成為“兩會(huì)”關(guān)注的焦點(diǎn)，從而也必將成為股市近期的熱點(diǎn)。與此同時(shí)，各行各業(yè)也紛紛亮出“低碳牌”，“關(guān)于積極推廣綠色低碳技術(shù)、推動(dòng)綠色建筑發(fā)展的提案”、“加快發(fā)展環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提案”等提案也相繼出爐。
由此可以推斷，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將會(huì)成為貫穿2010年的重要投資主體。所謂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要涉及7大行業(yè)，分別包括新能源、新材料、信息通信、新醫(yī)藥、生物育種、節(jié)能環(huán)保和電動(dòng)汽車。近期市場(chǎng)題材股涌動(dòng)，多數(shù)屬于此類個(gè)股，值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。
華融證券策略分析師肖波認(rèn)為，直接在減碳方面有重大技術(shù)改造、技術(shù)設(shè)備監(jiān)測(cè)以及環(huán)保處理和環(huán)境改造這方面的設(shè)備制造業(yè)是低碳經(jīng)濟(jì)比較直接受益的一個(gè)重點(diǎn)。另外，新能源也是低碳經(jīng)濟(jì)比較重要的一部分。目前對(duì)市場(chǎng)影響比較大的應(yīng)該是風(fēng)電和核電、太陽能發(fā)電。他同時(shí)認(rèn)為，智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)管理和軟件控制技術(shù)，都是未來低碳經(jīng)濟(jì)的典型代表。
 “調(diào)整收入分配”成熱點(diǎn)話題 暗示股市新題材
在2010年的中國(guó)官方表達(dá)中，“調(diào)整收入分配”一詞正以前所未有的密集度出現(xiàn)在各種場(chǎng)合。擔(dān)任政府智囊的學(xué)者們指出：從深層次對(duì)收入分配進(jìn)行調(diào)整是中國(guó)政府目前面對(duì)的重要任務(wù)之一，也是決定“結(jié)構(gòu)調(diào)整之年”成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。網(wǎng)上調(diào)查也顯示，“收入分配”登上“兩會(huì)最關(guān)心話題”之榜首。
兩會(huì)前夕，溫家寶總理在與網(wǎng)友在線交流時(shí)，強(qiáng)調(diào)做大社會(huì)財(cái)富“蛋糕”是政府的責(zé)任，分好社會(huì)財(cái)富“蛋糕”，是政府的良知。要注重提高居民收入在國(guó)民收入中的比重，提高個(gè)人工資收入在初次分配中的比重。在二次分配當(dāng)中，要更加注重公平。
民族證券宏觀策略分析師陳偉認(rèn)為，收入分配調(diào)整成為兩會(huì)最關(guān)心話題，主要還是會(huì)對(duì)消費(fèi)板塊有影響，像旅游、文化、百貨零售等行業(yè)受的影響更多一些。這其中，重點(diǎn)看好旅游和百貨零售行業(yè)。
 新醫(yī)改展開“最艱巨任務(wù)”醫(yī)藥行業(yè)有可期
今年兩會(huì)上，還有一個(gè)重要看點(diǎn)就是醫(yī)改。當(dāng)前醫(yī)療改革已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的實(shí)施階段，被衛(wèi)生部部長(zhǎng)陳竺稱為“最艱巨任務(wù)”的公立醫(yī)院改革試點(diǎn)全面鋪開。 2月23日，《關(guān)于公立醫(yī)院改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》正式發(fā)布并明確提出：從今年開始，推進(jìn)公立醫(yī)院改革試點(diǎn)工作須以公益性為核心，逐步取消藥品加成，從九個(gè)方面切實(shí)緩解民眾看病貴、看病難問題。公立醫(yī)院改革是整個(gè)新醫(yī)改的核心內(nèi)容，牽涉到整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)的各個(gè)利益鏈條。
銀河證券醫(yī)藥行業(yè)分析師李膺鵬認(rèn)為，短期內(nèi)市場(chǎng)可能對(duì)這個(gè)消息會(huì)有一些消化。而且這是保障整個(gè)醫(yī)藥行業(yè)增速的一個(gè)特別重要的前提。公立醫(yī)院改革是整個(gè)醫(yī)改最難的地方，其重點(diǎn)就是補(bǔ)償機(jī)制問題。
資本市場(chǎng)里真正以醫(yī)院為主業(yè)的公司很少，一共就兩家，愛爾眼科和通策醫(yī)療。但這兩家嚴(yán)格來說都不是主流的醫(yī)院，一個(gè)是眼科醫(yī)院，一個(gè)是口腔醫(yī)院，都是專科醫(yī)院。真正的難點(diǎn)是大型綜合醫(yī)院。但國(guó)家鼓勵(lì)民營(yíng)醫(yī)療機(jī)構(gòu)建設(shè)的表態(tài)對(duì)這兩家醫(yī)院應(yīng)該會(huì)有機(jī)會(huì)，尤其是社會(huì)資本會(huì)增加很多機(jī)會(huì)，并購(gòu)的資源等都會(huì)增加。
|
