德國(guó)金融監(jiān)管局18日宣布，自19日起，禁止對(duì)10家德國(guó)大型金融股和歐元區(qū)國(guó)債等進(jìn)行裸賣空行為。禁令有效期至2011年3月31日。
該舉措出乎市場(chǎng)預(yù)料，同時(shí)方案本身似乎過于極端，加上缺乏與其他國(guó)家的協(xié)調(diào)行動(dòng)，因此未能收到穩(wěn)定市場(chǎng)的效果，反而引發(fā)全球市場(chǎng)跌聲一片：禁令公布后，仍在交易的美股應(yīng)聲回吐早盤漲幅，收盤大跌逾1%；歐洲市場(chǎng)19日早盤出現(xiàn)恐慌性拋盤，主要股指跌幅普遍超過1.5%；19日亞太股市全線下挫；歐元一度跌至四年新低；紐約油價(jià)跌破70美元關(guān)口
“禁空令”引發(fā)恐慌情緒升溫
德國(guó)金融監(jiān)管局的禁令，主要針對(duì)以歐元計(jì)價(jià)的公債、基于這些公債的債券信用違約掉期(CDS)以及德國(guó)10家主要金融機(jī)構(gòu)股票進(jìn)行裸賣空的操作。該舉措引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)，德國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的可能超出此前預(yù)期。市場(chǎng)恐慌情緒由此大幅升溫。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)Markit集團(tuán)的報(bào)價(jià)顯示，一項(xiàng)跟蹤北美地區(qū)CDS價(jià)格的指數(shù)在18日大漲12.17個(gè)基點(diǎn)至120.67個(gè)基點(diǎn)，為去年3月以來最大漲幅。CDS價(jià)格通常與投資者對(duì)標(biāo)的證券的違約預(yù)期成正比。當(dāng)日的美國(guó)股市亦一片陰霾，三大股指平均跌幅達(dá)1.36%。
19日亞市，歐元兌美元匯率一度跌至1.2143美元的四年低位。當(dāng)天亞太股市亦全線下挫。截至收盤，日本、韓國(guó)、澳大利亞及新西蘭等股市跌幅在0.54%至1.90%間不等。此外，中國(guó)香港恒生指數(shù)下挫1.83%；中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)下挫0.34%。
歐洲市場(chǎng)19日早盤同樣出現(xiàn)恐慌性拋盤，主要股指全線跳水，跌幅普遍超過1.5%。英國(guó)、德國(guó)及法國(guó)股市跌幅更是超過2%。
“如果你無法在歐洲賣出債券和股票，那么，你只能通過賣出歐元的方式表達(dá)自己的悲觀?！碧K格蘭皇家銀行外匯策略師格雷·格吉布斯表示，德國(guó)的禁令“讓人覺得當(dāng)局看到了比表面更大的問題，從而導(dǎo)致了更多的不安和恐懼。”
和股市一樣遭遇恐慌的還有大宗商品。紐約原油期貨結(jié)算價(jià)18日下跌67美分，至每桶69.41美元。19日亞市，原油持續(xù)下挫，截至北京時(shí)間18時(shí)，紐約原油價(jià)格報(bào)68.33美元，跌幅1.56%。紐約原油期貨價(jià)格在過去11個(gè)交易日中有10日下跌，為2003年10月份以來最長(zhǎng)的一次持續(xù)下跌。
美推熔斷機(jī)制防暴漲暴跌
在全球市場(chǎng)劇烈震蕩的同時(shí)，美國(guó)政府也開始采取行動(dòng)防止股價(jià)異常波動(dòng)。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)18日表示，將和美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局共同推出“熔斷”機(jī)制，防止股價(jià)暴漲暴跌。
“熔斷”機(jī)制是針對(duì)5月6日美國(guó)股市離奇暴跌后推出的補(bǔ)救措施。這一舉措針對(duì)列入標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的股票，規(guī)定如果有股票價(jià)格在五分鐘內(nèi)波動(dòng)幅度達(dá)到10%，該股票則將在所有交易所被暫停交易5分鐘。
SEC主席夏皮羅表示，該機(jī)制“將提高市場(chǎng)透明度，加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。”
“熔斷”機(jī)制將在6月中旬作為暫行辦法生效，試行期截至12月份。目前美國(guó)證交會(huì)正在征求公眾意見。
上周，包括紐約證券交易所、納斯達(dá)克證券交易所、BATS全球市場(chǎng)公司、直接優(yōu)勢(shì)證券交易所、國(guó)際證券交易所(ISE)以及芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)在內(nèi)的6家交易所已經(jīng)原則上同意在所有市場(chǎng)設(shè)置統(tǒng)一的熔斷機(jī)制。
5月6日，紐約股市出現(xiàn)暴跌，其中道瓊斯股指盤中跌幅一度接近1000點(diǎn)，但隨后該指數(shù)小幅反彈。離奇暴跌令監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所面臨巨大壓力。記者 王宙潔
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