個人境外證券投資試點終于開閘。國家外匯管理局昨日宣布，天津濱海新區(qū)將首家試點個人直接投資境外證券市場，個人可在該地區(qū)通過中國銀行和中銀國際證券公司買賣香港證券交易所公開上市交易的證券品種。
據(jù)中國銀行內(nèi)部人士透露，該業(yè)務(wù)初步定名為“港股直通車”，具體操作方案正在籌備中，預計最快兩周之后將由總行正式宣布啟動，開始接受社會大眾的開戶申請。
此前，國家明文禁止境內(nèi)證券機構(gòu)辦理境外股票經(jīng)紀業(yè)務(wù)，境內(nèi)個人不能通過境內(nèi)證券機構(gòu)交易境外股票。盡管部分香港證券公司在內(nèi)地設(shè)有辦事處，吸引境內(nèi)居民開戶炒港股，但內(nèi)地證券監(jiān)管部門多次強調(diào)個人“私炒港股”不受法律保護。今年上半年，國家允許境內(nèi)居民通過購買銀行等發(fā)行的QDII(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者)產(chǎn)品間接投資港股，但居民仍不能自主操作港股交易。
國家外管局昨日發(fā)布的新政策稱，個人憑身份證件在天津中行開立證券投資外匯賬戶，通過該賬戶辦理投資資金的存管與清算，同時還須在中銀國際開立證券代理賬戶，通過該賬戶辦理證券買賣和托管。
目前，我國規(guī)定居民年購匯總額在等值5萬美元以下可直接辦理，但超過該限額須憑書面材料申請。而此次試點則放寬了該限制，個人進行境外證券投資時，購匯金額不受5萬美元總額的限制。
國家外管局昨日表示，此次放行個人直接投資境外證券市場是基于對多種因素的考慮：境內(nèi)個人境外證券投資的意識和需求不斷增加；國家外匯儲備充足，境內(nèi)個人有比較充裕的外匯來源；香港證券市場比較成熟，且與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展關(guān)聯(lián)密切；天津濱海新區(qū)作為全國綜合配套改革試驗區(qū)，為金融改革和創(chuàng)新提供了良好的政策環(huán)境。中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍指出，新政策為推動境內(nèi)資金向境外流動開辟了一個新渠道，有助于解決我國當前外匯儲備高企、國際收支不平衡的狀況。
香港投資者一直憧憬內(nèi)地資金“北水南來”。此前，國家允許QDII產(chǎn)品投資港股曾導致港股大漲，昨日也不例外?！斑@是一個大利好?！毕愀圯x立證券公司證券及期貨客戶主任吳祖同昨日表示，當天下午香港股市的大漲應該是受到了該消息的推動。香港信誠證券聯(lián)席董事連敬涵則形象地說，該消息推動港股下午“更上一層樓”。
昨日上午，香港恒生指數(shù)高開754點，其后略作調(diào)整。中午時，國家外管局公布試點消息，恒指隨即放量上漲，迅速拉升，報收21602.95點，比前一天上漲1215.82點，漲幅達到5.96%，創(chuàng)下9年來的單日最大漲幅。
香港交易所昨日發(fā)布聲明，對國家外管局的新政策表示歡迎。東亞銀行(中國)副行長林志民表示，由于內(nèi)地A股和香港H股存在聯(lián)動效應，內(nèi)地投資者可以在兩地股市套利。
新聞提示
炒港股風險控制放首位
趙錫軍提醒準備小試港股投資的投資者，香港股市和內(nèi)地股市完全不同，在交易機制、上市公司和資金流動等方面存在巨大差異，個人如果想直接投資港股，有必要事先做足“功課”。
與內(nèi)地實行人民幣資本項下的管制不同，香港股市是全開放的國際市場，以對沖基金為代表的巨額國際資金在香港自由進出會引發(fā)市場的大幅波動，而香港股市不設(shè)漲跌幅限制。股價既可能一天內(nèi)大漲20%、30%，也可能一天之內(nèi)暴跌90%。更重要的是，香港股市可以雙向操作，股價上漲可以掙錢，股價下跌也可以通過賣空股票或股指期貨掙錢，而內(nèi)地目前尚沒有賣空機制。
因此，出于對控制風險的考慮，國家外管局規(guī)定，境內(nèi)個人直接投資境外證券堅持“現(xiàn)金現(xiàn)券交易”原則，即交易必須以在資金賬戶存有的足額外匯或在證券賬戶存有的足額證券為前提，嚴格杜絕融資融券和買空賣空。因此，境內(nèi)個人不能使用香港市場上常見的“孖展”手法——在預計股價上漲時向證券公司借錢買入股票，在預計股價下跌時向證券公司借入股票拋出。
此外，為確保外匯資金封閉運行，國家外管局要求，個人證券投資的跨境資金只能在天津中行和中銀國際之間收付，不得向第三方劃轉(zhuǎn)和在境外存取，以此防范境內(nèi)外其他資金混入境內(nèi)。
而對于外地投資者能否去天津開戶的問題，中行有關(guān)人士稱，此類細節(jié)問題尚未確定，將在正式啟動時公布。不過，國家外管局的方案為異地客戶開了個口子。方案稱，中行的其他境內(nèi)分支機構(gòu)與天津中行簽訂合作協(xié)議后，可辦理天津中行見證開戶和代收中銀國際開戶申請材料。這意味著，天津以外的個人有望通過當?shù)刂行修k理“港股直通車”業(yè)務(wù)。
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