與開放式和混合型基金相比，封閉式基金今年凈值增長不盡如人意。截至9月28日，38只封閉式基金凈值平均增長118.62％，但是今年前三季度，115只開放式基金平均凈值增長135.65％，71只混合型基金平均凈值增長119.27％。
按照投資者的理解，封閉式基金由于規(guī)模固定，沒有申購贖回壓力，應該把業(yè)績做得更好。但是與要面對申購和贖回壓力的開放式基金相比，封閉式基金業(yè)績顯得遜色許多。從年初至三季度末，開放式基金中做得最好的華夏大盤精選凈值增長212.8％，第二名的易方達深證100ETF凈值增長204.6％，第三名的中郵創(chuàng)業(yè)核心優(yōu)選凈值增長202.4％。同期，做得最好的封閉式基金基金裕隆凈值增長156.5％，第二名的基金興安凈值增長141.1％，第三名的基金開元凈值增長138.3％。
除了選股和投資策略的差異之外，封閉式基金業(yè)績遜色于開放式基金的一個重要原因是封閉式基金的最高股票倉位只有80％，但是開放式基金的股票倉位在牛市中往往超過90％，因此封閉式基金凈值增長遜色于開放式基金也在情理之中。
不過，今年兩只新上市交易的創(chuàng)新封閉式基金國投瑞銀瑞福進取和大成優(yōu)選業(yè)績都較優(yōu)異，國投瑞銀瑞福進取基金由于有“杠桿效應”，從7月17日至9月28日，其凈值增長57％，9月28日其單位凈值達到1.57元；從8月1日至9月28日，大成優(yōu)選凈值增長21.5％，9月28日其單位凈值為1.2150元。（杜志鑫）
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