隨著銀行、基金系QDII的熱銷，QDII產(chǎn)品正成為個(gè)人投資者海外投資的新寵，但我們也看到，目前QDII的發(fā)展僅僅是一個(gè)開端，隨著券商、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)QDII產(chǎn)品的陸續(xù)出海，中國投資者可以充分分享全球經(jīng)濟(jì)和股市成長，分享到不落幕的投資盛宴，這是僅投資單一市場的投資者所無法得到的機(jī)遇。
QDII熱銷成為個(gè)人海外投資新寵
最近隨著中國股市的連續(xù)沖高，越來越多的人開始意識到單一投資國內(nèi)股市的風(fēng)險(xiǎn)。各金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推出海外投資產(chǎn)品，引導(dǎo)投資者在全球資本市場分散投資風(fēng)險(xiǎn)，尋找中國之外的牛市。于是，日前各大機(jī)構(gòu)推出的QDII就成為了個(gè)人投資者海外投資的新寵。
眾所周知，中國國內(nèi)股市的市盈率已經(jīng)令人咋舌。在這個(gè)時(shí)候向國內(nèi)投資者推出同海外股市掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，投資人都可以找到適合自己的風(fēng)險(xiǎn)和收益組合。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，海外股市投資基金投資于低市盈率的股票，將會受到投資者的歡迎，還可以分散風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)了解，去年中期推出的銀行系QDII因?yàn)橥顿Y收益低而沒有受到投資者青睞，但現(xiàn)在A股市場處在高點(diǎn)，投資者開始更多地考慮分散風(fēng)險(xiǎn)，對QDII的態(tài)度開始出現(xiàn)大轉(zhuǎn)彎。南方基金QDII產(chǎn)品發(fā)行也因此實(shí)現(xiàn)了開門紅，150億元的額度一日售罄，獲得了500億元的超額認(rèn)購。
數(shù)據(jù)顯示，自去年中期銀行系QDII審批發(fā)行到目前，已經(jīng)有37家公司獲得了QDII資格，累計(jì)獲批額度達(dá)到265.88億美元。其中銀行系仍是主要QDII產(chǎn)品提供機(jī)構(gòu)，22家銀行獲得161億美元額度，另外有7家基金公司獲得70億美元額度，3家保險(xiǎn)公司額度為34.88億美元。而券商已經(jīng)有3家獲得了QDII發(fā)行資格，信托公司有兩家獲得了QDII發(fā)行資格，但是尚無具體產(chǎn)品推出。
可以看到，基金、銀行、券商、信托、保險(xiǎn)公司五大類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)全部獲得QDII資格，“五龍出?！备窬致涑?。QDII產(chǎn)品一掃此前的頹勢，展現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
銀行QDII與基金QDII大比拼
銀行系QDII與基金系QDII理財(cái)產(chǎn)品都是目前投資熱點(diǎn)。二者之間孰優(yōu)孰劣？
第一，最需要關(guān)注的當(dāng)然是資金管理人。資金管理人的投資能力直接決定了理財(cái)產(chǎn)品的投資收益水平。銀行系QDII一般委托海外資深投資管理人進(jìn)行運(yùn)作，而基金系QDII一般由國內(nèi)基金公司自己運(yùn)作，海外投資經(jīng)驗(yàn)稍為薄弱。
第二，投資收益率對比。銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品最初發(fā)行時(shí)都有預(yù)期年收益率，基金系QDII理財(cái)產(chǎn)品一般也都有歷史投資數(shù)據(jù)，二者的比較不僅要看最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，還要關(guān)注收益的波動(dòng)幅度。
第三，資金流動(dòng)性對比。購買時(shí)應(yīng)注意基金的封閉期和理財(cái)產(chǎn)品的期限(或有無提前終止權(quán))。期限較長時(shí)，如果人民幣在投資期間大幅升值，客戶將可能面臨匯率損失，從而使實(shí)際投資收益縮水。一般情況下，基金系QDII在封閉期結(jié)束后可每日贖回，銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品則要看條款中是否規(guī)定客戶擁有提前終止權(quán)。這一點(diǎn)上基金系QDII的流動(dòng)性更強(qiáng)。
第四，投資安全性對比。雖然二者均不能百分之百保證本金安全，但部分銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品可承諾外幣部分的保障(如北京銀行“吉祥四寶”QDII產(chǎn)品對美元投資部分設(shè)有80%保本機(jī)制)。此外，還要關(guān)注投資的標(biāo)的，投資海外基金市場的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)明顯低于直接投資于海外股市的產(chǎn)品。當(dāng)然，安全性和收益是成反比的。
第五，投資門檻對比?；鹱鳛橐环N覆蓋面廣且沒有地域限制的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，適合廣泛的客戶群，投資門檻低至1000元也可以認(rèn)購；而銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻比較高，每一份認(rèn)購計(jì)劃為幾萬元，適合于投資資金量比較大的客戶。我覺得從這個(gè)意義上而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品比較像國外的私人銀行專門為一些高資產(chǎn)客戶設(shè)計(jì)的投資產(chǎn)品。
最后，手續(xù)費(fèi)率對比。QDII基金有認(rèn)購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)，也就是說買、賣和持有期間都會有費(fèi)用從投資收益中扣除，銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品一般沒有認(rèn)購費(fèi)和贖回費(fèi)。就這一點(diǎn)而言銀行系QDII理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)于基金系QDII理財(cái)產(chǎn)品。
通過以上比較，可以看出，二者各有利弊。我們應(yīng)該明白，任何理財(cái)投資工具都沒有絕對的優(yōu)勢，在投資工具的選擇上，沒有最好的，只有最適合你的。作為投資者應(yīng)該學(xué)會比較和分析更多的投資信息或向你的個(gè)人理財(cái)師咨詢，從而做出一個(gè)更加全面和符合自己需求的投資方案。
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