11月26日，央行將再次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，之后，銀行的存款準(zhǔn)備金率將會(huì)達(dá)到13.5%，創(chuàng)下歷史新紀(jì)錄。僅僅一年時(shí)間，央行已是第九次提高存款準(zhǔn)備金率。
來(lái)自央行公布的數(shù)據(jù)稱：10月份金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款增加1361億元，不到9月份增加額2835億元的一半。
"禁令"求證
"洗手洗腳"是銀行業(yè)對(duì)銀行信貸部門目前工作狀態(tài)的一種戲稱。"洗手"指"金盆洗手、退隱山林"的意思；"洗腳"則是"洗腳上岸、上床睡覺(jué)"的含義。
這似乎是近期盛傳管理層禁令各級(jí)銀行放貸的一個(gè)佐證。
流言止于智者。
日前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)曾公開(kāi)否認(rèn)"凍結(jié)境內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)放貸款業(yè)務(wù)"，表示并沒(méi)有要求商業(yè)銀行在年底前停止發(fā)放新的貸款，只是要求銀行合理控制貸款的速度和規(guī)模。
據(jù)悉，管理層要求各商業(yè)銀行控制四季度的信貸節(jié)奏和規(guī)模，以抑制過(guò)快的貨幣增速。根據(jù)央行公布的10月份金融運(yùn)行數(shù)據(jù)，1-10月全部金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款增加3.5萬(wàn)億元，按可比口徑同比多增7265億元；而同期各項(xiàng)存款增加4.3萬(wàn)億元，同比少增127億元。新增貸款與存款的存貸比高達(dá)81%，超過(guò)了75%的監(jiān)管線6個(gè)百分點(diǎn)。
比如，很多銀行存貸比已經(jīng)在政策紅線附近徘徊：興業(yè)銀行中期報(bào)告人民幣存貸比為72.31%，民生銀行為72.2%，中信銀行為73.69%。
銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾公開(kāi)表示，商業(yè)銀行年內(nèi)新增貸款總量應(yīng)控制在15%，但由于前10個(gè)月已經(jīng)用光了全年新增貸款額度最高限額的99.67%，僅剩余850億元額度，所以實(shí)際上從四季度開(kāi)始，各家銀行紛紛被要求放慢貸款速度。一位銀監(jiān)會(huì)的官員也曾要求，"中資銀行以及外資銀行在華子公司已被要求確保年底時(shí)的貸款余額不超過(guò)今年10月31日時(shí)的水平"。這位官員將政府此舉稱為"旨在支持將宏觀調(diào)控措施落實(shí)到位的指導(dǎo)性做法"。
在實(shí)際操作中，"自進(jìn)入四季度以來(lái)，各家銀行對(duì)基層行的貸款指標(biāo)進(jìn)行收縮，出現(xiàn)了個(gè)別銀行的基層行，在自己手中的貸款指標(biāo)用完后，向本行的其他分、支行借貸款指標(biāo)，以滿足自己的放貸需要"。由此，管理層才暗下禁令，各個(gè)大小銀行信貸部門才有了"洗手洗腳"的工作戲稱。
"關(guān)于年底前停止放貸的規(guī)定，銀監(jiān)會(huì)并沒(méi)有明確要求，此規(guī)定多針對(duì)于小型銀行。只要控制好放貸的規(guī)模與節(jié)奏，不高于去年貸款增長(zhǎng)13%均可。""銀監(jiān)會(huì)要求小銀行保持合理的存貸比，所以部分小銀行停止辦理公司貸款。"
收縮模式
銀行們目前能夠做的事情，就是極力向公司客戶們展示自己"無(wú)錢可貸"。
浦東發(fā)展銀行，雖然在股份制商業(yè)銀行里向來(lái)以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)著稱，根據(jù)其三季報(bào)顯示，截止到9月末，該行本外幣貸款余額為5380.46億元，較去年底增長(zhǎng)16.74%，各項(xiàng)存款余額為7099.70億元，較去年底增長(zhǎng)19.02%，增速平穩(wěn)，但面臨年關(guān)，也不可避免地開(kāi)始一點(diǎn)一點(diǎn)收緊口袋。
浦發(fā)行信貸部相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，現(xiàn)在銀行發(fā)放貸款已經(jīng)明顯縮緊。這一方面是因?yàn)檠胄刑岣叽婵顪?zhǔn)備金率，吸走了大量資金，另一方面，現(xiàn)在投資渠道多，理財(cái)、股票分流了部分儲(chǔ)蓄存款，對(duì)銀行的資金面也有影響。
興業(yè)銀行與浦發(fā)行相似，采取了"循序漸進(jìn)"的方式收緊貸款。該行信貸部負(fù)責(zé)人告訴記者，因?yàn)樾枨蟮南陆?，特別是房貸的大幅度減少，目前尚能發(fā)放貸款。但相比以往，貸款量已經(jīng)少了很多，總體呈現(xiàn)緊縮的趨勢(shì)。而廣東發(fā)展銀行，則"一步到位"地停掉了目前所有貸款。
復(fù)旦大學(xué)金融研究院張宗新教授說(shuō)，目前，央行雖然出臺(tái)了一系列的調(diào)控政策，卻還是收不住信貸大規(guī)模增速的腳步。特別是9月和10月，貸款規(guī)模明顯出現(xiàn)反彈趨勢(shì)，為了控制固定資產(chǎn)投資，進(jìn)而防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的勢(shì)頭出現(xiàn)，因此央行選擇直接切斷資金面，第九次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。
一邊是央行不斷砸下加息、提高存款準(zhǔn)備金率等調(diào)控靴子；另一邊是始終保持昂首挺胸、大步向前走的貸款增長(zhǎng)勢(shì)頭，這樣的局面是否會(huì)一直持續(xù)下去呢？
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊認(rèn)為，因?yàn)樵谑袌?chǎng)的調(diào)節(jié)下，公眾對(duì)于緊縮的預(yù)期行為很快就會(huì)有所表現(xiàn)，貨幣供應(yīng)量將開(kāi)始增加，再加上外匯干預(yù)所導(dǎo)致的購(gòu)進(jìn)外匯儲(chǔ)備上漲，而人民幣投放量也會(huì)隨之增加。因此，央行只有將小步的、短周期的調(diào)控措施保持下去，才能對(duì)信貸過(guò)熱有所制約。
張宗新認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)的連續(xù)減息，限制了我國(guó)的加息空間，從而使貨幣政策的獨(dú)立性受到挑戰(zhàn)，制約了利率的調(diào)控作用，因此現(xiàn)在只有依靠提高存款準(zhǔn)備金這樣的行政手段。
暗戰(zhàn)貸款項(xiàng)目
盡管各級(jí)銀行都暫停了貸款項(xiàng)目，但并沒(méi)有放松對(duì)貸款項(xiàng)目的角逐。
"否則，銀行囤積著的現(xiàn)鈔，不會(huì)為銀行下出任何的金蛋。"那位銀行人士稱。他說(shuō)，北京銀行11月22日在京推出的"小巨人"中小企業(yè)特色金融產(chǎn)品，并與4家企業(yè)簽訂了總額為4700多萬(wàn)元的貸款合同，這個(gè)案例很能說(shuō)明問(wèn)題。
"北京銀行就想一網(wǎng)打盡中小企業(yè)的各項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)。"該人士說(shuō)，"不管現(xiàn)在能不能發(fā)放貸款，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是有準(zhǔn)備的。否則，這些銀行，特別是上市銀行，捏著大把現(xiàn)鈔，僅僅享受央行準(zhǔn)備金那點(diǎn)利率，肯定十分不愿意的。"
同時(shí)，建行、工行等上市銀行，各自都在暗自布局自己的貸款項(xiàng)目，只等職能部門"一聲放行令響，大型項(xiàng)目將會(huì)成為明年初各大銀行肉搏的主要戰(zhàn)場(chǎng)"。
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