十大價(jià)值型金股
工商銀行（601398）
海外擴(kuò)張迎來(lái)新機(jī)遇
公司是目前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，在國(guó)內(nèi)擁有最龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和最為廣泛的客戶基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)渠道優(yōu)勢(shì)和客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)為公司未來(lái)發(fā)展中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)；擁有業(yè)內(nèi)最為先進(jìn)的信息技術(shù)系統(tǒng)，使公司可以不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，推進(jìn)業(yè)務(wù)流程再造；目前，公司正在抓緊實(shí)施全球化發(fā)展戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)未來(lái)境外業(yè)務(wù)對(duì)總資產(chǎn)和盈利的貢獻(xiàn)將由目前的3％-4％提高至10％左右。
中國(guó)聯(lián)通（600050）
價(jià)值回歸正當(dāng)時(shí)
公司是唯一一家在國(guó)內(nèi)上市的電信運(yùn)營(yíng)商，目前經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)收入增長(zhǎng)和費(fèi)用下降的雙效驅(qū)動(dòng)態(tài)勢(shì)。電信重組將帶來(lái)不可多得的發(fā)展機(jī)遇；公司在資產(chǎn)、品牌、網(wǎng)絡(luò)、重組和3G商用等價(jià)值方面，存在嚴(yán)重低估情況。經(jīng)測(cè)算，公司重估價(jià)值合計(jì)為4553億元，而目前總市值僅1820億元，未來(lái)有向合理估值回歸的需要。
長(zhǎng)江電力（600900）
收購(gòu)母公司機(jī)組進(jìn)程有望加快
公司是我國(guó)最大的水電上市公司，是國(guó)家調(diào)整電源結(jié)構(gòu)、發(fā)展水電政策的最大受益者，是典型的長(zhǎng)線穩(wěn)定增長(zhǎng)大盤藍(lán)籌股。母公司中國(guó)三峽總公司擁有三峽、向家壩、白鶴灘、溪洛渡四座水電樞紐。其中三峽和溪洛渡水電站分別是我國(guó)第一、第二大水電站，而目前三峽水電站26臺(tái)70萬(wàn)千瓦機(jī)組中只有8臺(tái)注入公司，未來(lái)存在強(qiáng)烈的持續(xù)注入預(yù)期。公司目前持有湖北能源45%股權(quán)，“920”資產(chǎn)上海電力10％股權(quán)；戰(zhàn)略持有廣州控股、中國(guó)國(guó)航、工商銀行、建設(shè)銀行多個(gè)上市公司股權(quán)，高彈性資本運(yùn)作也值得關(guān)注。
中信證券（600030）
即將迎來(lái)質(zhì)的飛躍
公司在券商證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷發(fā)行兩大低風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，市場(chǎng)份額均居于行業(yè)前列。權(quán)證創(chuàng)設(shè)、集合理財(cái)、資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開(kāi)展延伸了公司的業(yè)務(wù)鏈條，海外業(yè)務(wù)的加強(qiáng)拓寬了公司的市場(chǎng)空間。07年全資控股華夏基金、順利實(shí)施250億元的增發(fā)、成立從事直接投資業(yè)務(wù)子公司、收購(gòu)貝爾斯登股權(quán)、增資"中信證券國(guó)際"等一系列的戰(zhàn)略部署，預(yù)示著公司未來(lái)發(fā)展將迎來(lái)"質(zhì)"的飛躍。
攀鋼鋼釩（000629）
釩鈦業(yè)務(wù)是未來(lái)亮點(diǎn)
公司通過(guò)集團(tuán)整體上市吸收合并了*ST長(zhǎng)鋼、攀渝鈦業(yè)及其他包括鐵礦石資源的資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)全部整體上市。整合后，公司每年將有780萬(wàn)噸的鐵礦石產(chǎn)能，在原料價(jià)格快速上漲給鋼鐵企業(yè)帶來(lái)越來(lái)越大的成本壓力時(shí)，自身的鐵礦資源（含釩鈦磁鐵礦）使公司的原材料優(yōu)勢(shì)非常顯著；公司無(wú)縫鋼管年產(chǎn)量達(dá)到100萬(wàn)噸以上，是國(guó)內(nèi)品種規(guī)格最齊、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)；鋼軌年生產(chǎn)能力80至90萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率40%，并具有很強(qiáng)的抗周期能力；釩產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率80%，國(guó)際市場(chǎng)占有率20%，釩鈦業(yè)務(wù)將成為公司未來(lái)盈利亮點(diǎn)。
上海機(jī)場(chǎng)（600009）
奧運(yùn)世博+整體上市
公司經(jīng)營(yíng)的浦東機(jī)場(chǎng)是國(guó)內(nèi)三大樞紐機(jī)場(chǎng)之一，業(yè)務(wù)量多年保持高速增長(zhǎng)；浦東機(jī)場(chǎng)二期工程（第二航站樓和第三跑道）08年投入運(yùn)營(yíng)將打開(kāi)公司未來(lái)發(fā)展空間；2008年奧運(yùn)和2010年世博會(huì)給公司帶來(lái)業(yè)務(wù)量支持；非航業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)下放以及第二航站樓的投入使用成為公司非航業(yè)務(wù)高速發(fā)展的動(dòng)力。此外，集團(tuán)公司整體上市正有條不紊地進(jìn)行，虹橋機(jī)場(chǎng)和浦東貨站有望注入。
同仁堂（600085）
而今邁步從頭越
公司是我國(guó)中成藥的行業(yè)龍頭。公司品牌價(jià)值突出，“同仁堂”作為其金字招牌長(zhǎng)盛不衰。公司已經(jīng)走出06年的低谷，銷售收入和市場(chǎng)份額均開(kāi)始回升，毛利率保持穩(wěn)定，公司走上了發(fā)展的正軌。隨著美國(guó)正式承認(rèn)中藥的產(chǎn)業(yè)地位，再加上我國(guó)將制定中藥國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，公司在國(guó)際市場(chǎng)將面臨空前的發(fā)展機(jī)遇。此外，公司將憑借其中藥行業(yè)的龍頭地位和優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品充分享受到社區(qū)醫(yī)院帶來(lái)的利潤(rùn)。
金融街（000402）
以商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)為主的綜合運(yùn)營(yíng)商
公司因開(kāi)發(fā)北京金融街區(qū)域而成立，現(xiàn)已從區(qū)域內(nèi)的壟斷開(kāi)發(fā)商逐漸擴(kuò)展到全國(guó)范圍，成為商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的龍頭。公司物業(yè)出租收入占比日益增加，兩年內(nèi)出租經(jīng)營(yíng)的商業(yè)地產(chǎn)面積將超過(guò)50萬(wàn)平米；在專注開(kāi)發(fā)商業(yè)地產(chǎn)的同時(shí)，公司在重慶、南昌等城市取得了部分住宅項(xiàng)目，彌補(bǔ)了商業(yè)地產(chǎn)資金回籠速度慢的短板。公司未來(lái)盈利來(lái)自于北京的金融街、天津的津門津塔、惠州的旅游度假區(qū)以及重慶、南昌的住宅項(xiàng)目，可以分享區(qū)域開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)帶來(lái)的多重機(jī)遇。2007年底，北京金融街區(qū)域擴(kuò)展規(guī)劃獲批，整體區(qū)域面積擴(kuò)大、功能增加，區(qū)域整體定位進(jìn)一步提升和完善，有望給公司帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
上海建工（600170）
充分受益上海世博會(huì)
公司是上海建筑施工行業(yè)龍頭，在大型工程總承包和總集成能力方面具有優(yōu)勢(shì)，主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性良好。公司已經(jīng)承建和意向投標(biāo)了世博會(huì)大部分主要工程，包括世博中心、世博公園、場(chǎng)館樣本組團(tuán)、世博村、城市試驗(yàn)區(qū)改造、園區(qū)基建二標(biāo)段、世博軸二標(biāo)段等。未來(lái)兩年內(nèi)，世博會(huì)建設(shè)平均每年提升公司業(yè)績(jī)20％左右。此外，公司的股權(quán)投資增值巨大，其持有東方證券9629萬(wàn)股。另外，公司擬與控股股東上海建工（集團(tuán)）總公司合作拓展境外建筑市場(chǎng)，將是未來(lái)業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
中信國(guó)安（000839）
鹽湖資源綜合利用潛力大
公司鹽湖綜合開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?。目前公司擁?0萬(wàn)噸/年硫酸鉀鎂肥、2.5萬(wàn)噸/年碳酸鋰的產(chǎn)能。預(yù)計(jì)2008年隨著進(jìn)口鉀肥產(chǎn)品價(jià)格的上調(diào)，硫酸鉀鎂肥價(jià)格也會(huì)跟隨上漲；碳酸鋰目前價(jià)格較高，產(chǎn)品盈利狀況良好。公司未來(lái)計(jì)劃建成100萬(wàn)噸/年硫酸鉀鎂肥、3.5萬(wàn)噸/年碳酸鋰、20萬(wàn)噸/年鎂產(chǎn)品和5萬(wàn)噸/年硼酸的生產(chǎn)能力。此外，公司還在積極收購(gòu)鹽湖資源，目前已經(jīng)取得西臺(tái)吉乃爾鹽湖采礦權(quán)，正在尋求收購(gòu)東臺(tái)吉乃爾和一里坪鹽湖的采礦權(quán)。
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