各大機(jī)構(gòu)08年金股總匯
安徽合力
推薦理由：叉車龍頭，占30%份額。公司長(zhǎng)年保持30%增長(zhǎng)。公司定位中端市場(chǎng)，致力物流供應(yīng)商發(fā)展；領(lǐng)先技術(shù)和完整生產(chǎn)體系使公司成為業(yè)內(nèi)魁首。公司2008年新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)主要體現(xiàn)在合力工業(yè)園新產(chǎn)能的釋放、出口比例的不斷提升，以及高附加值的重裝產(chǎn)品研制成功。完全達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能將是2006年的2倍。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在47-55元。
天馬股份
推薦理由：技術(shù)研發(fā)+優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，兼并收購(gòu)，資本運(yùn)作構(gòu)造產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局。其產(chǎn)品由通用軸承延伸至鐵路軸承、風(fēng)電軸承、軋機(jī)軸承等大型精密軸承及數(shù)控機(jī)床。公司的目標(biāo)是到"十一五"末期成為國(guó)內(nèi)軸承行業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈最長(zhǎng)、產(chǎn)品品種最全、品質(zhì)最高、效益最好的龍頭企業(yè)。公司正處在高速成長(zhǎng)期，2008年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)來(lái)自三方面：合并齊重?cái)?shù)控、北京天馬業(yè)績(jī)改善和成都風(fēng)電項(xiàng)目投產(chǎn)。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在200元。
中國(guó)平安
推薦理由：緊密型金融控股集團(tuán)，管理水平和品牌價(jià)值保持領(lǐng)先。保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、信托業(yè)務(wù)，銀行業(yè)務(wù)涵蓋大部分金融領(lǐng)域。入股富通集團(tuán)和提高港股投資比例，顯示公司的投資戰(zhàn)略和資產(chǎn)配置正在向全球化發(fā)展。公司前三季度完成凈利潤(rùn)116.79億元，每股收益1.65元，增長(zhǎng)114%。保險(xiǎn)行業(yè)仍處于黃金期，2008年公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，增勢(shì)不減。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在180元。
南方航空
推薦理由：南方航空在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率處于明顯的優(yōu)勢(shì)地位，航空資產(chǎn)規(guī)模最大(座位數(shù))，國(guó)內(nèi)航線比率最高，能充分享受國(guó)內(nèi)航空業(yè)景氣的上市公司。國(guó)內(nèi)客運(yùn)需求市場(chǎng)預(yù)計(jì)未來(lái)幾年能維持15-18%的增長(zhǎng)，而運(yùn)力增長(zhǎng)按照民航總局規(guī)劃，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為12%，未來(lái)幾年增長(zhǎng)率呈逐年下降的趨勢(shì)。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在35元。
貴州茅臺(tái)
推薦理由：短期提價(jià)預(yù)期強(qiáng)烈，長(zhǎng)期具有定價(jià)權(quán)：近幾年茅臺(tái)酒每年的需求增長(zhǎng)約30%，而工藝原因限制銷量?jī)H增長(zhǎng)5-10%，產(chǎn)品供不應(yīng)求，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期高度茅臺(tái)酒2008年春節(jié)后提價(jià)15％以上。且公司品牌卓著，今后也具有定價(jià)權(quán)。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在220元。
工商銀行
推薦理由：到9月末實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)638.82億元，每股收益0.19元，同比增長(zhǎng)66.5%，超過(guò)去年全年的凈利潤(rùn)水平?？傎Y產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率分別達(dá)1.06%和17.13%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)源于持續(xù)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，凈利息收益率提升和中間業(yè)務(wù)收入占比提升。伴隨著綜合化經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)，工行的網(wǎng)絡(luò)價(jià)值和客戶價(jià)值將得到進(jìn)一步發(fā)揮。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月合理估值中樞在10.5元。
深萬(wàn)科
推薦理由：公司是中國(guó)住宅地產(chǎn)行業(yè)龍頭，專業(yè)化住宅開(kāi)發(fā)能力和積極的資本運(yùn)作使其長(zhǎng)期保持行業(yè)領(lǐng)先地位，面對(duì)宏觀調(diào)控，公司優(yōu)秀的管理能力使其能夠成為行業(yè)景氣和行業(yè)整合的受益者，利用調(diào)控機(jī)遇進(jìn)行行業(yè)整合，先后成功收購(gòu)并整合了南都、北京朝萬(wàn)、上海恒大、富春等公司股權(quán)。房?jī)r(jià)高企，裝修房比例提高，銷售面積擴(kuò)大將進(jìn)一步提高2008年毛率水平。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月的估值中樞為54元。
浦發(fā)銀行
推薦理由：2007年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入183億元，同比增長(zhǎng)35%，實(shí)現(xiàn)撥備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)107億元，同比增長(zhǎng)42%，實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)81億元，同比增長(zhǎng)97%，凈利潤(rùn)39.2億元，同比增長(zhǎng)59%。三季末資本充足率為8.24%。2008年有效稅率的大幅下降將成為其利潤(rùn)高增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)因素，未來(lái)盈利有較大的增長(zhǎng)彈性。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月的估值中樞為66元。
雙鶴藥業(yè)
推薦理由：公司2007年前三季度，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.17億元，同比增長(zhǎng)65.32%。實(shí)現(xiàn)每股收益0.492元。隨著國(guó)家新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)試點(diǎn)的實(shí)行，整個(gè)大輸液行業(yè)的市場(chǎng)容量得到了擴(kuò)大。同時(shí)由于注射劑類藥品生產(chǎn)工藝和處方核查及對(duì)于大容量注射劑企業(yè)派駐監(jiān)督員的舉措，輸液行業(yè)將加快向品牌優(yōu)秀企業(yè)的集中。作為大輸液行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者雙鶴藥業(yè)，將繼續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月的估值中樞為32元。
中國(guó)神華
推薦理由：煤、電、路、港一體化的綜合性能源公司，我國(guó)最大，世界第二煤炭生產(chǎn)商。2007年中期電力裝機(jī)容量1265萬(wàn)千瓦，權(quán)益裝機(jī)容量773.04萬(wàn)千瓦。擁有1367公里的鐵路運(yùn)煤專線，港口吞吐能力11500萬(wàn)噸。公司具備煤電運(yùn)一體化、成本轉(zhuǎn)嫁和銷售優(yōu)勢(shì)、協(xié)同效益。
估值目標(biāo)：未來(lái)12個(gè)月估值中樞為90元。
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