私募操盤手解密“紅股集結(jié)號”漲停前后征兆異動
漲停板上的股票往往讓散戶又愛又恨，得之收益往往可以翻番，追之有恐不及或者被套，遠離之又悵然若失，令人欲罷不能。理財周報獨家邀請兩大私募操盤手趙哲和吳國平解讀漲停股玄機，剖析個中緣由。
關(guān)注題材股和ST股
一般而言，題材股、小市值股票、頻繁公告信息而停牌的股票、剛完成形態(tài)修復(fù)的個股、籌碼趨于集中的ST股票更容易漲停。
在趙哲眼中，基本面較差的股票是他關(guān)注的較容易漲停的股票，他表示，除由于大勢非常向好，大量場外資金短期快速入市，造成場內(nèi)大面積漲停外，在一般市場震蕩或階段下跌行情中，漲停股票一般都集中在題材股或ST類股票中。
趙哲認為，特別在市場階段調(diào)整后，場外空倉較多，而且在下跌中，那些基本面較差的股票，由于不具有長期投資價值，被投資者大量拋售，出現(xiàn)大幅下跌。從市場操作原理上看，這就給場內(nèi)的一些機構(gòu)特別是私募基金提供了市場機會，在大幅下跌中，他們能夠快速以極低的位置承接部分籌碼，同時在市場做空能量充分釋放后，他們以少量資金快速推高股價。
而在下跌過程中，大量空倉短線資金等待市場機會，必然跟風參與其中，以致于這些股票出現(xiàn)連續(xù)漲停。
同時在這種極高的追漲氣氛中，機構(gòu)資金可能快速獲利而退出，趙哲告訴記者，這就是很多投資者看到的，在市場階段下跌后，一些題材股或績差股甚至ST類股票卻連續(xù)大幅上漲的深層次原因。
結(jié)合大環(huán)境判斷運行
正如在沙灘上撿不到一摸一樣的兩粒貝殼，漲停也呈現(xiàn)出紛紜亂象，大致可以分為打開的和不打開的、無量漲停的和有量漲停的、開盤強勢漲停的和尾盤強拉漲停等表象，而在類型上又表現(xiàn)為散戶追捧、莊家吸貨、出貨和洗盤等類型。
吳國平表示，要完全弄清個股漲停的脈絡(luò)并非易事，很重要的一點是要結(jié)合該品種所處的市場大環(huán)境和行業(yè)，以及其本身的技術(shù)狀況去做一個綜合分析。
我們?nèi)绾稳タ创┲髁Σ僮鳚q停的手法和目的呢？吳國平說，如果僅僅從形態(tài)上著手去分析，面對那么多的類型，最終也很難找到一個很好的突破口。透過現(xiàn)象看到本質(zhì)，漲停的本質(zhì)要么是吸納籌碼到一定階段的必然外在表現(xiàn)，要不就是為了出貨而營造的一種假象，更或者是行情爆發(fā)拉升過程中主力采取的一種必要策略而已。“具體如何去看透漲停背后的含義，這不是幾句話能說清的，但我想說的是，很重要的一點是要結(jié)合該品種所處的市場大環(huán)境階段，其本身所處的行業(yè)階段，以及其本身的技術(shù)狀況去做一個綜合分析，從大到小來看，有些東西可能就在這個過程中豁然開朗了。”
他舉例說，烽火通信在2007年11月9日強勢突然放量漲停，也就是圖形中的第一個大陽線，換手率突破10%,同時股價突破13元，對比其前期高點18.2元而言，無疑是在一個相對底位的時候，來了個漂亮反攻。有巨大的成交量配合，說明有新進資金較為積極地介入，后面的成交量能夠持續(xù)放大更是在一定程度上說明來者不善善者不來。因此，面對這樣的漲停顯然是需要多一分的關(guān)注的。“這難道不是籌碼收集到一種程度的外在表現(xiàn)，更是行情爆發(fā)的開始嗎？”
四個指標追漲停
就漲停持續(xù)的時間段而言，可以分為即將漲停、連續(xù)漲停和漲而不停等，對于一般散戶而言，如何介入和賣出則直接考量他們的技術(shù)水平。
趙哲表示，敢于追隨漲停的散戶，可以稱作是市場中的高手，而且對市場運作有著深刻的經(jīng)驗。
根據(jù)趙哲追漲停的經(jīng)驗，有四方面的技術(shù)指標非常重要，一個是了解追擊漲停目標股的股本結(jié)構(gòu)，一般流通盤在1-2億左右的比較好；二是關(guān)注指數(shù)的開盤，如果指數(shù)跳空低開，漲停一般是比較真實，而跳空高開，由于人氣原因很多個股容易漲停后打開，一路下跌成為誘多形態(tài)；三是關(guān)注漲停一瞬間的封單，再次打開時配合量能變化再介入；四是看具體個股前期的形態(tài)，如果前期有明顯大資金進駐應(yīng)該果斷參與，而在下跌途中一些游資操縱的反彈要謹慎。
設(shè)止盈點
而吳國平的操作建議是：在追漲停的具體操作上可以設(shè)立止盈點。比如投資者9元追進這只股票，當持續(xù)大漲至13元的時候出現(xiàn)比較大的量能，投資者不妨把止盈點設(shè)在12.7左右，正好在13元跌10%。
“說白了，你的止盈點就是13元基礎(chǔ)上下跌10%，如果繼續(xù)上漲到15元，那么‘賣出點’就是在15元基礎(chǔ)上下跌10%，雖然有點程序化，但有時候確實需要如此，而且效果有時候會讓你覺得真不錯?！眳菄饺绱藢τ浾弑硎尽?/p>
成交量放大是風險信號
漲停股雖然蘊藏著巨大的收益，但風險同樣不可忽視，很多漲停股在破漲停后，急轉(zhuǎn)直下，轉(zhuǎn)為無量跌停，這一幕曾經(jīng)在杭蕭鋼構(gòu)和江南重工上出現(xiàn)過。
趙哲根據(jù)自己以前在機構(gòu)做盤的經(jīng)驗，他表示，采取漲停進場進而利用漲停快速震倉這樣的主力很少，主力做出一些激烈走勢，除了有大量用于控盤的資金外，還必須對市場包括對控盤個股有較長時間的跟蹤，對其過去形態(tài)之“形”有著準確的把握和利用。
所以他表示，在市場中很多漲停都是用來出貨的，這也就是漲停背后的風險，采取這樣的極端的追漲停方式，投資者不但要有很強的盤面感悟能力，更要有“壯士斷腕”果斷控制風險進一步擴大的心理素質(zhì)。
吳國平表示，成交量是投資者規(guī)避漲停風險的一個重要指標，他認為，巨大的成交量加上相對歷史高位是風險來臨前的重要征兆，一旦發(fā)現(xiàn)成交量過大的時候，投資者就需要格外警惕，主力有可能在漲停板上對倒，但一般情況下，這更多地是一種籌碼派發(fā)的狀況，當然，這里還要有一個很重要的前提，那就是在相對歷史高位，如果是在相對低位出現(xiàn)巨量的話，那么機會就大于風險。(本文來源：理財周報作者：高森)
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