中國社會科學(xué)院金融研究所所長李揚(yáng)昨日指出，調(diào)整利息和存款準(zhǔn)備金率成為上市銀行利潤增加的原因。
李揚(yáng)是在昨天舉行的“《財(cái)經(jīng)》論壇：上市銀行的進(jìn)階之路”上作上述表示的。
與會專家認(rèn)為，上市銀行的發(fā)展面臨巨大的機(jī)遇，同時也面臨著很大的挑戰(zhàn)。因此轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展成為上市銀行發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
“上市銀行面臨著較大的發(fā)展機(jī)遇?！弊C監(jiān)會研究中心副局級研究員高小真指出，上市后，銀行價值由未來盈利能力決定，上市銀行更容易取得公允價值，從而促進(jìn)了商業(yè)銀行價值的發(fā)現(xiàn)；同時，上市銀行通過股份化、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，給銀行提供了提升自身價值的平臺；此外，資本市場的發(fā)展也為銀行金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了巨大機(jī)遇，“上市銀行面臨做大做強(qiáng)的歷史機(jī)遇，2007年，A股市場公開發(fā)行近4600億元人民幣，給銀行業(yè)提供了很好的發(fā)展機(jī)會?！?/p>
財(cái)政部金融司司長孫曉霞強(qiáng)調(diào)，上市銀行多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)和完善的公司治理結(jié)構(gòu)為銀行發(fā)展提供了巨大機(jī)遇。
李揚(yáng)則指出，調(diào)整利息和存款準(zhǔn)備金率成為上市銀行利潤增加的原因。他分析說，利息調(diào)整以后，息差變化并不大，但造成了存款活期化，降低了銀行的利息成本；資本市場的發(fā)展，理財(cái)、客戶保證金等服務(wù)性業(yè)務(wù)也增加了銀行的收入。
在面臨巨大發(fā)展機(jī)遇的同時，上市銀行面臨的挑戰(zhàn)同樣不可忽視。中信證券董事總經(jīng)理徐剛認(rèn)為，高市值給上市銀行帶來經(jīng)營壓力；同時，由于流通市值所占比重較小，可能會形成市值扭曲；此外，上市銀行在風(fēng)險控制方面還有不足。
雷曼兄弟中國金融業(yè)資深分析師馮哲認(rèn)為，上市銀行在股票市場上可能遇到的挑戰(zhàn)包括：海外市場受美國次貸危機(jī)造成的挑戰(zhàn)；由于國內(nèi)銀行的盈利模式主要依靠放貸款和息差，在貨幣政策從緊的背景下國內(nèi)信貸緊縮會影響其利潤?！?007年雖然銀行的理財(cái)、基金業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，但息差收入占其收入的80%。而在過去息差持續(xù)向上的情況下，息差不會長期持續(xù)高水平?！瘪T哲表示。
李揚(yáng)也指出，金融結(jié)構(gòu)的變化、金融脫媒導(dǎo)致資金從銀行系統(tǒng)流出、高收入業(yè)務(wù)脫離銀行，使得上市銀行面臨流動性壓力。此外，金融改革如存款準(zhǔn)備金制度、利率市場化以及經(jīng)濟(jì)周期和全球化也給上市銀行帶來了挑戰(zhàn)。
需積極推動綜合經(jīng)營
李揚(yáng)建議，為應(yīng)對挑戰(zhàn)，上市銀行需要加快轉(zhuǎn)型，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新；積極推動綜合經(jīng)營，尤其是產(chǎn)品層面的綜合經(jīng)營。
馮哲認(rèn)為，上市銀行加快轉(zhuǎn)型要更多的依靠非息差收入，在2008年更多的發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)、人民幣資金業(yè)務(wù)、理財(cái)以及混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)。
中金公司研究部執(zhí)行總經(jīng)理范艷瑾指出，上市銀行可持續(xù)發(fā)展源于核心競爭力的培育?！昂诵母偁幜Ω灿阢y行業(yè)的核心職能：風(fēng)險定價能力和客戶服務(wù)能力?！彼f，因此上市銀行要追求風(fēng)險調(diào)整后的收益，以及公司業(yè)務(wù)的針對性營銷和全面金融服務(wù)，“上市銀行需要把握綜合經(jīng)營趨勢，提高企業(yè)客戶服務(wù)的深度和廣度，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)展個人金融服務(wù)?！?/p>
國家發(fā)展和改革委員會財(cái)政金融司副司長曹文煉建議，要提倡上市銀行在內(nèi)部設(shè)立合規(guī)部門，加強(qiáng)與有關(guān)政府機(jī)構(gòu)的聯(lián)系溝通，“遵循宏觀政策有利于上市銀行的長期健康發(fā)展；銀行與政府機(jī)構(gòu)的積極互動，也有助于推動銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新?！?/p>
|
