在去年的牛市行情中，“超級(jí)散戶(hù)”們賺了不少投資者的眼球。人們被他們巨額的炒股收益和神奇的操作手法所吸引。那么，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)調(diào)整的洗禮，曾經(jīng)閃耀的“股市明星”，如今是否還能發(fā)出奪目的光芒？超級(jí)散戶(hù)們目前還持有什么股票？操作方式有何變化？在公募私募皆出現(xiàn)虧損的情況下，他們是否又能獨(dú)善其身？
記者帶著這些問(wèn)題，查找了相關(guān)年報(bào)和季報(bào)資料，并訪問(wèn)了部分業(yè)內(nèi)人士。得到的初步結(jié)論是，超級(jí)散戶(hù)們的整體倉(cāng)位在降低，資金在向質(zhì)量高的股票集中，但從6124點(diǎn)下跌至2990點(diǎn)這個(gè)過(guò)程中，很少有人能獨(dú)善其身。
揭秘持倉(cāng)“X檔案”
去年四季度和今年一季度是“超級(jí)散戶(hù)”大幅減倉(cāng)和調(diào)倉(cāng)的時(shí)段。年報(bào)顯示，“史上最牛的散戶(hù)”劉芳近兩個(gè)季度一直在減持手中的股票。其持有的ST珠峰去年四季度減倉(cāng)20萬(wàn)股，一季度更是全身而退；同期減持桐君閣逾352萬(wàn)股，ST雅礱也于一季度清倉(cāng)。去年四季度加倉(cāng)的ST雄震也被迫于一季度大幅減倉(cāng)40.37萬(wàn)股。惟其于今年一季度逆市增持*ST金泰7.76萬(wàn)股，仍是該股第一大個(gè)人股東。
“中小板專(zhuān)業(yè)戶(hù)”溫俊嫦則退得很堅(jiān)決。其去年三季度持有的中小板股票新海宜、滄州明珠、湘潭電化、新民科技和蓉勝超微，皆已在近兩個(gè)季度清倉(cāng)。但同期他增持了業(yè)績(jī)更好的東南網(wǎng)架近40萬(wàn)股，成為該股的第一大流通股東。
“黃木系”中的黃木順在一季度減持北方國(guó)際72萬(wàn)股，并退出新華光。但他增持了賴(lài)以成名的泛海建設(shè)24.65萬(wàn)股，同時(shí)還增持了東華實(shí)業(yè)52.71萬(wàn)股、華茂股份13.29萬(wàn)股。黃木秀則于一季度退出“逆市大牛股”欣龍控股和漳州發(fā)展，并減持如意集團(tuán)92.88萬(wàn)股，但同期增持97.95萬(wàn)股深紡織A，其持有的江蘇瓊花倉(cāng)位未變。除了黃木順和黃木秀外，還有一個(gè)黃俊虎與黃木秀如影相隨，如黃俊虎是江蘇瓊花的第二大個(gè)人流通股股東，還是如意集團(tuán)的第四大流通股股東。
去年叱咤風(fēng)云的“趙一系”，在大跌市中并未全身而退。在長(zhǎng)江證券借殼中賺取數(shù)億元的趙一文近兩個(gè)季度減持該股79萬(wàn)股，但仍是該股的第二大流通股股東。同時(shí)，趙一文還在四季度賣(mài)出其持有的東北證券88萬(wàn)股。但同期趙一輝增持132萬(wàn)股長(zhǎng)江證券，成為該股第一大流通股股東。另一位趙一波則于四季度增持皖維高新6.2萬(wàn)股，成為該股的第一大個(gè)人流通股股東。
“寧波敢死雙雄”之一的舒逸民去年四季度退出青松建化、*ST黃海、天宸股份三只股票，同期吃進(jìn)493.51萬(wàn)股萬(wàn)通地產(chǎn)，成為第一大個(gè)人流通股股東。
“重組大戶(hù)”李予成也于今年一季度撤離。李予成憑借西南證券借殼*ST長(zhǎng)運(yùn)，賺得近6倍的利潤(rùn)，涉及金額超過(guò)1500萬(wàn)元。此外，他目前仍是SST重實(shí)的第三大流通股股東，持有39萬(wàn)流通股。李予成介入后，該股曾走出一段“漲停路”，但不久便停牌，至今仍未復(fù)牌。
目前，在粗略統(tǒng)計(jì)的資料中，唯一一位徹底離場(chǎng)的“超級(jí)散戶(hù)”是吳彩銀。從去年年報(bào)和今年一季報(bào)來(lái)看，他均未再出現(xiàn)在上市公司股東名單中。吳彩銀曾在被仁和藥業(yè)收購(gòu)的*ST九化中賺取了超過(guò)12倍的現(xiàn)實(shí)收益，后又于去年三季度成為ST遠(yuǎn)東的第一大個(gè)人流通股股東，該股去年四季度逆市走出一段強(qiáng)勢(shì)行情，吳彩銀也借機(jī)出局。
單邊暴跌沖散“浮華”
雖然，超級(jí)散戶(hù)們?cè)谫I(mǎi)入股票時(shí)有著“先知先覺(jué)”的本領(lǐng)，但在大跌市里，財(cái)富縮水甚至虧損都難以避免。
劉芳持有的*ST金泰去年創(chuàng)造了連續(xù)漲停紀(jì)錄，但在去年8月31日見(jiàn)到最高點(diǎn)后，遁入下行通道中。劉芳的紙上收益率最高時(shí)曾達(dá)到近十倍的水平，但股市的下跌使他的紙上財(cái)富快速蒸發(fā)。目前，劉芳持有該股的平均成本應(yīng)該在3元左右，按照目前該股的市價(jià)，劉芳仍可享受3倍的收益。但正如挺浩投資總經(jīng)理康浩平所說(shuō)，當(dāng)你從100萬(wàn)炒到1000萬(wàn)，然后又從1000萬(wàn)跌回到300萬(wàn)，那種滋味比虧損更難受。除了*ST金泰，劉芳在ST雄震、ST雅礱、ST珠峰以及桐君閣上斬獲并不大。此外，劉芳持有的*ST威達(dá)仍在停牌中，存在較大的不確定性。
“黃木系”中的黃木秀炒股似乎也沒(méi)有黃木順出色。黃木秀去年三季度介入江蘇瓊花，持有105.49萬(wàn)股，四季度又增持6.26萬(wàn)股，總持股數(shù)達(dá)111.75萬(wàn)股，黃木秀的平均持股成本應(yīng)該在7.6元以上，而目前該股僅報(bào)7.48元，黃木秀在該股不但沒(méi)有賺錢(qián)，反而出現(xiàn)虧損。除江蘇瓊花外，如意集團(tuán)也是黃木秀的一大敗筆，他同樣于去年三季度介入如意集團(tuán)，四季度該股見(jiàn)到高點(diǎn)后開(kāi)始下跌，他在跌勢(shì)中不斷增倉(cāng)，最后今年一季度不得不大幅減倉(cāng)，從該股走勢(shì)看，雖然損失不大，但收益率較低，而且介入時(shí)機(jī)也有問(wèn)題。
本輪行情損失較大的“超級(jí)散戶(hù)”應(yīng)該是舒逸民。他清倉(cāng)青松建化、*ST黃海、天宸股份后，于去年四季度吃進(jìn)萬(wàn)通地產(chǎn)。若按去年四季度的平均價(jià)格算，舒逸民的平均成本應(yīng)該在22元以上，而目前該股價(jià)格仍在18元左右，舒逸民目前仍持有112.86萬(wàn)股，賬面虧損應(yīng)該在500萬(wàn)元左右。
除了以上“重組X檔案”中的“超級(jí)散戶(hù)”財(cái)富大幅縮水外，不少超級(jí)“短線(xiàn)炒手”也有不同程度損失。去年在朝陽(yáng)永續(xù)炒股大賽中一舉奪魁的個(gè)人投資者楊永興表示，從六千點(diǎn)跌下來(lái)，他最多時(shí)虧幅達(dá)14%，但印花稅下調(diào)之后，虧幅很快縮到了4%以?xún)?nèi)。楊永興去年在九個(gè)月時(shí)間內(nèi)，創(chuàng)造了翻十倍的紀(jì)錄。同樣，近期風(fēng)頭強(qiáng)勁的漲停敢死隊(duì)——杭州湖墅南路、寧波解放南路、上海寶慶路等這些短線(xiàn)梟雄也未能幸免。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，印花稅下調(diào)以前，以上敢死隊(duì)虧損金額超過(guò)2億元。
當(dāng)然，仍有個(gè)別“超級(jí)散戶(hù)”進(jìn)出時(shí)間把握得恰到好處。如06年第四季度介入*ST九化的吳彩銀，該股去年一季度復(fù)牌后的兩個(gè)交易日中，他迅速出局。后來(lái)介入ST遠(yuǎn)東，也是借該股去年四季度的一段強(qiáng)勢(shì)行情出局。
可見(jiàn)，吳彩銀對(duì)進(jìn)出股市的時(shí)機(jī)把握得非常準(zhǔn)確。除吳彩銀之外，“中小板專(zhuān)業(yè)戶(hù)”溫俊嫦亦非等閑之輩，他于去年三季度同時(shí)介入多只中小板股票，但在四季度借中小板反彈之機(jī)迅速兌現(xiàn)手中籌碼，避免了不必要的虧損。
超級(jí)散戶(hù)也要因勢(shì)利導(dǎo)
二十世紀(jì)最偉大的投機(jī)大師杰西·李弗摩爾(Jesse Livermore)曾說(shuō)：不要和大盤(pán)爭(zhēng)辯，任何時(shí)候都不要忘記，你的目的是賺錢(qián)，該收手時(shí)就收手。里費(fèi)默的話(huà)不無(wú)道理。只有一個(gè)好的市場(chǎng)環(huán)境，才會(huì)創(chuàng)造更多的賺錢(qián)機(jī)會(huì)，紙上財(cái)富才能順利兌現(xiàn)。
超級(jí)散戶(hù)們之所以如此引人注目，無(wú)疑是他們遇到了一個(gè)前所未有的大牛市，并在大牛市里做了正確的事。分析人士認(rèn)為，只有市場(chǎng)才是成就“股市英雄”的真實(shí)原因所在。在無(wú)法做空的游戲規(guī)則中，若市場(chǎng)走弱，即使是“超級(jí)散戶(hù)”也難以幸免。
從本輪市場(chǎng)行情來(lái)看，“先知先覺(jué)”也許并不一定是好事。有很多投資者在得到內(nèi)幕消息買(mǎi)入股票后，反而因股票的長(zhǎng)期停牌或其它市場(chǎng)不確定因素，損失慘重。類(lèi)似的事情并不少見(jiàn)，如近期的“宏達(dá)門(mén)”令多數(shù)基金損失慘重，參與其中的散戶(hù)就不用說(shuō)了；還有被廣發(fā)證券借殼的S延邊路，從06年起一直停牌，至今多數(shù)投資者仍“窩”在里面，錯(cuò)過(guò)了大半個(gè)牛市。
深圳振華路某券商營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理胡先生告訴記者，“內(nèi)幕交易”影響市場(chǎng)公平，管理層也非常痛恨這種行為。針對(duì)內(nèi)幕交易，管理層已經(jīng)出臺(tái)了很多限制性政策，并且市場(chǎng)上也存在一些對(duì)付內(nèi)幕交易的非常規(guī)手段，如“無(wú)限期停牌”等。他說(shuō)：“S延邊路就是一個(gè)典型的例子。部分投資者利用廣發(fā)證券借殼延邊公路的內(nèi)幕消息，提前介入該股，從而形成內(nèi)幕交易，所以一直讓它停牌，讓那些利用內(nèi)幕消息炒作的人‘窩’死在里面。”
廣州證券研究員張廣文表示，從“超級(jí)散戶(hù)”的持倉(cāng)品種來(lái)看，基本上都是一些題材股。若非掌握了確切的內(nèi)幕消息，他們?cè)趺纯赡馨汛罅康馁Y金投到這些垃圾股上。不過(guò)，即使這樣，也并不代表就一定能賺錢(qián)。任何炒作都不可能離開(kāi)市場(chǎng)這個(gè)基本面。若市況不好，超級(jí)散戶(hù)們的損失可能會(huì)比較大，因?yàn)槭袌?chǎng)不佳的情況下，資金往往趨于短線(xiàn)炒作，涉資巨大的“超級(jí)散戶(hù)”很難順利兌現(xiàn)收益。張廣文還指出，相對(duì)于“重組X檔案”中的“超級(jí)散戶(hù)”，漲停“敢死隊(duì)”的做法似乎更加適合當(dāng)前的市況，“敢死隊(duì)”快進(jìn)快出的操作手法，往往能將紙上富貴順利兌現(xiàn)。
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