銀河證券最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，232只偏股型基金(非貨幣型基金或債券型基金)今年以來算術(shù)平均跌幅為23.23%，整體表現(xiàn)稍好于大盤。但是，跌幅少于10%的基金僅有15只，申萬巴黎盛利配置基金最近保持著良好的勢頭，以5.71%的跌幅排名靠前。寶盈資源優(yōu)選等少數(shù)基金因“封轉(zhuǎn)開”或者設(shè)立時(shí)間短出現(xiàn)正收益，多數(shù)基金虧損幅度比較大。
有市場人士指出，雖然基金的凈值基本都在縮水，但是，今年以來績優(yōu)與績差基金之間的差距超過30%，尋找一只比較抗跌的基金似乎成為一個(gè)時(shí)期內(nèi)基金投資的重要命題。因?yàn)樵谑袌稣{(diào)整期抗跌的基金，業(yè)績往往會(huì)在市場走穩(wěn)后有良好表現(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，尋找抗跌基金需要從四個(gè)方向入手：第一，股票倉位控制。持續(xù)下跌市場，作為一籃子股票的基金，很難選擇整體上漲的股票，最好的辦法就是降低基金持有股票資產(chǎn)的倉位。比如申萬巴黎盛利配置基金一季度倉位降低到20%以下，并選擇了招行、煙臺(tái)萬華等藍(lán)籌股作為核心持股，這也是該基金成為今年以來抗跌冠軍的關(guān)鍵要素。第二，投資組合的穩(wěn)定性。在市場下跌過程中，基金頻繁調(diào)整，換手率增大，因機(jī)會(huì)成本及交易成本的增加，在無形之中導(dǎo)致基金凈值的縮水。如果調(diào)整品種不當(dāng)，更會(huì)直接加速基金凈值縮水。第三，下跌市場中的基金分紅。在震蕩市環(huán)境下，選擇分紅的方式以鎖定基金投資利潤，避免基金凈值的下跌對持有人利益造成的損失。第四，嚴(yán)格遵守基金合同?；鹱鳛橐环N長期投資產(chǎn)品，崇尚的是價(jià)值投資，而每一種基金產(chǎn)品，在發(fā)行時(shí)均有其設(shè)計(jì)的投資風(fēng)格和特點(diǎn)。投資者選擇此類基金，就是選擇此類基金的風(fēng)格和特點(diǎn)，而偏離基金合同的規(guī)定，將直接會(huì)導(dǎo)致基金凈值增長的不穩(wěn)定性。
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