5月30日，招商銀行與永隆銀行控股股東伍氏家族成員代表正式簽署了協(xié)議，招行收購香港永隆銀行的事件最終落定。
日前，招商銀行總行有關(guān)負(fù)責(zé)人就此次收購回答了市場所關(guān)心的幾個問題。
招行行長馬蔚華表示，國際化和綜合化經(jīng)營是招行下一步發(fā)展的重點，而此次收購的主要意義正在此，這是招行致力于國際化發(fā)展的重要里程碑。他將并購永隆銀行的戰(zhàn)略意義歸結(jié)為5個方面：
第一，香港市場是招行海外業(yè)務(wù)的橋頭堡，收購永隆銀行有助于招行拓展香港市場，深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略。2007年底，永隆銀行資產(chǎn)總額、存款總額、貸款總額在香港市場占比分別為0.9%、1.2%和1.5%。
第二，永隆銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化，2007年末非利息收入占比超過36.3%，已經(jīng)接近國際先進(jìn)銀行水平。同時，零售業(yè)務(wù)尤其是按揭業(yè)務(wù)具有較強市場競爭力，占有香港按揭市場3%的份額，穩(wěn)居香港中型銀行領(lǐng)先地位。并購永隆銀行對招行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整及保持零售銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢具有積極作用，有助于優(yōu)化招行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整。
第三，有助于招行加快綜合化經(jīng)營步伐。香港金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營，永隆銀行即是典型的銀行控股集團(tuán)，旗下包括證券、信托、期貨、財務(wù)、保險等多家全資子公司。并購永隆銀行能夠一舉獲得多個金融業(yè)務(wù)牌照，并通過其子公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)運作。
第四，有助于增強協(xié)同效應(yīng)，發(fā)揮香港與內(nèi)地聯(lián)動優(yōu)勢。招行和永隆銀行網(wǎng)點的互補性、業(yè)務(wù)和客戶的互補性都很強?；緵]有網(wǎng)點重疊，客戶重復(fù)也較少，并且地域和文化比較接近。
第五，此次收購的機會十分難得。這是一次控股權(quán)的收購，甚至可能是100%股權(quán)的收購。在香港市場上這種機會很少，以后會更少。自2001年星展銀行以54億美元收購道亨銀行之后，這是7年來第一次。
關(guān)于收購價格，該行根據(jù)盡職調(diào)查的結(jié)果，使用了股息折算法、可比交易先例分析法和控股權(quán)溢價法等多種方法對永隆銀行進(jìn)行了估值。根據(jù)上述各種方法得出的結(jié)果，招行決定最終報價為每股156.5港元，即永隆銀行2007年底的凈資產(chǎn)的2.91倍。招行稱，相比于之前的一些并購案例，該報價是合理的。
關(guān)于資本充足率，在完成永隆銀行53.12%的股權(quán)收購之后，招行的資本充足率仍保持在8%以上。招行計劃通過自己內(nèi)部的資源完成此次收購，并準(zhǔn)備選擇通過發(fā)行國內(nèi)次級債、國際次級債、國際可轉(zhuǎn)債，來提高資本充足率。根據(jù)測算，此次對永隆銀行的收購交易對招行的每股盈利不會有負(fù)面作用。
據(jù)悉，目前招行已成立了專門的整合小組，收購?fù)瓿珊?，招行將在?nèi)地和香港監(jiān)管制度允許的框架下采取穩(wěn)妥的步驟，有計劃地進(jìn)行對永隆整合，進(jìn)一步完善永隆的公司治理結(jié)構(gòu)，擴大目標(biāo)客戶群，積極發(fā)展各項業(yè)務(wù)。
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