“中國(guó)不會(huì)發(fā)生金融危機(jī)”
NBD：據(jù)說(shuō)有很多熱錢流入中國(guó)，但是中國(guó)的股市和樓市價(jià)格都在下跌，熱錢去了哪里？
羅杰斯：我很想在中國(guó)投資，但是外資進(jìn)入中國(guó)非常困難。所以中國(guó)的海外熱錢不會(huì)很多。在過(guò)去5年里，是中國(guó)政府自己制造了大量熱錢，因?yàn)橹袊?guó)政府正在緊縮信貸，努力使經(jīng)濟(jì)降溫，因此錢可能流入了其他產(chǎn)業(yè)。
NBD：隨著中國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的開放，您認(rèn)為中國(guó)會(huì)發(fā)生像1998年那樣的亞洲金融危機(jī)嗎？
羅杰斯：那次的危機(jī)是因?yàn)閬喼抟恍﹪?guó)家自身出了些問題，它們向國(guó)際社會(huì)借了太多錢，無(wú)法支撐自己的匯率。但是這次問題出在美國(guó)，中國(guó)有大量的外匯儲(chǔ)備，不會(huì)發(fā)生那樣的事情。
NBD：您認(rèn)為政府該不該救市？
羅杰斯：不應(yīng)該，救市只會(huì)使情況變得更糟。政府不應(yīng)該插手，人為的控制可能暫時(shí)控制局面，但是這對(duì)股市發(fā)展不利。日本20世紀(jì)90年代試圖這樣做過(guò)，他們花了13年時(shí)間讓股市見底。所以不要讓政府插手，否則會(huì)重演日本股市下跌13年的歷史。
NBD：您對(duì)以美國(guó)為主的國(guó)際股市前景怎么看？
羅杰斯：我已經(jīng)賣光了世界上很多地方的股票。除了中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、美國(guó)紐約。我對(duì)世界上大多數(shù)國(guó)家的股市前景并不樂觀，我也不會(huì)再增持美國(guó)的股票。
NBD：您認(rèn)為次貸危機(jī)即將結(jié)束，還是在惡化？
羅杰斯：美國(guó)正在經(jīng)歷有史以來(lái)最大的泡沫，還遠(yuǎn)未結(jié)束。不光是房貸，還有汽車貸款，學(xué)生貸款。危機(jī)已經(jīng)覆蓋到各個(gè)方面，未來(lái)幾年還將持續(xù)。
NBD：有人說(shuō)美元已經(jīng)貶值到頭了，你怎么看？
羅杰斯：美元還要貶值好幾年。任何東西都不是每天跌，他們是波浪下降的。但我不能準(zhǔn)確告訴你人民幣應(yīng)該升值多少。
“我不會(huì)買金融股”
NBD：您認(rèn)為在通漲下應(yīng)該投資什么股票？
羅杰斯：糧食、基礎(chǔ)設(shè)施、水務(wù)處理。我不會(huì)買金融股，我不知道他們的資產(chǎn)負(fù)債表。他們放了很多貸款，而次貸危機(jī)影響的范圍很大，中國(guó)、美國(guó)、歐洲的金融機(jī)構(gòu)都有很多財(cái)務(wù)問題。
農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格一直被低估，而食品庫(kù)存卻在下降，接下去的30年里農(nóng)產(chǎn)品會(huì)漲到更高水平，農(nóng)民將來(lái)會(huì)很富有。未來(lái)25年中國(guó)旅游業(yè)的發(fā)展將改變?nèi)澜绲穆糜螛I(yè)，哪怕美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退，中國(guó)經(jīng)濟(jì)受到影響，中國(guó)旅游業(yè)的發(fā)展不會(huì)改變。
目前唯一的牛市就是大宗商品市場(chǎng)，尤其是原材料和資源將是最好的投資領(lǐng)域。過(guò)去40年沒有重大的石油發(fā)現(xiàn)，因?yàn)樵蛢r(jià)格不夠高，無(wú)法吸引人們進(jìn)行勘探，而全世界對(duì)石油的需求還在增加，油價(jià)必須上漲才能達(dá)到供需平衡。原油的牛市還沒有結(jié)束，雖然未來(lái)價(jià)格也可能出現(xiàn)回落，但是牛市不會(huì)結(jié)束。
NBD：您想對(duì)投資者說(shuō)些什么？
羅杰斯：不要在高位買股票。當(dāng)市場(chǎng)可能出現(xiàn)了恐慌性拋售，當(dāng)別人都不買的時(shí)候，你才應(yīng)該買。挑一只便宜的股票，長(zhǎng)期持有，你會(huì)受益匪淺。當(dāng)你買一只股票時(shí)，你要確認(rèn)這個(gè)公司值不值得買，不要因?yàn)榄h(huán)境的一點(diǎn)變化就動(dòng)搖，要對(duì)自己選的公司有信心。
有些投資者一虧錢就給基金公司打電話，給政府打電話、給媒體打電話。你們虧錢不是政府的錯(cuò)，也不是我的錯(cuò)，是你自己的錯(cuò)。你沒有了解公司就投資，投資掙錢不是這么容易的。
2008年賣出中國(guó)股票是不明智的。我要再說(shuō)一次，總有一天，中國(guó)的股市會(huì)上萬(wàn)點(diǎn)。每經(jīng)記者 肖艷 馬駿骎
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